信贷企业信用评价中的非财务因素分析探索

欧阳安昌

企业非财务因素主要指不以货币为主要计量单位，与企业财务状况没有关联，但却与企业生产经营活动息息相关的因素。需要明确的是，非财务因素对企业运营与发展具有较大影响。当前企业对非财务因素的关注度不断提升，商业银行在对信贷企业进行信用评价时，其关注重点不仅为企业财务问题，还注重对信贷企业的非财务因素进行分析。本文重点分析信贷企业的非财务因素以及信贷企业非财务因素的获取渠道。

一、信贷企业的非财务因素分析

（一）国家产业政策

国家产业政策是影响企业环境因素的重要内容，国家产业政策在一定程度上属于企业无法控制的因素，但对企业发展具有重要作用。国家产业政策决定了企业所在的行业能否获得政策以及资金支持，同时会对企业的系统性风险产生一定影响。若企业属于国家大力发展且扶持的行业，国家会制定相关政策，推动企业发展，则企业发展风险相对较小。若企业属于国家允许发展的行业，市场竞争较为激烈，发展风险适中。若企业属于国家限制发展的行业，不仅发展空间小，还存在较大的发展风险。

（二）产品市场

产品销售是企业获得效益的主要途径，企业的产品符合市场以及消费者需求，是企业发展的基础。在对信贷企业的产品进行市场分析时，需要从市场份额以及市场竞争等方面进行阐述。首先分析信贷企业市场份额，市场份额考察主要根据两个指标进行，分别为绝对市场占有率以及相对市场占有率。绝对市场占有率指的是一段时间内，企业主要产品的销售量与整个行业中这一产品的销售量的比例，虽然绝对市场占有率是一个相对数指标，但表示的却是一个绝对量，能够充分反映出本企业产品的市场占有情况，然而并不能反映出与竞争企业的对比情况。相对市场占有率则是企业市场占有率与同行业最大竞争对手市场占有率之比，相对市场占有率能够反映出企业的相对竞争情况。对企业这两个指标进行分析，能够充分了解企业产品的市场份额情况。

其次分析市场竞争情况，企业在发展过程中，往往会承受来自四个方面的压力，分别为产品供应商、客户、竞争对手以及替代产品。分析行业内的竞争情况时，企业竞争力主要可从五个方面分析，第一为企业间的竞争，第二为客户还价能力，第三为供应商的还价能力，第四为潜在进入者带来的威胁，最后一种为产品替代品出现的威胁。分析企业产品竞争情况时，只需要对这五方面进行分析，便能够充分掌握企业产品的竞争情况。

（三）核心管理层情况

企业的发展与核心管理层具有紧密联系。管理层具有优秀的管理能力，能够推动企业进一步发展；管理层缺乏管理能力，则会导致企业衰退。因此分析信贷企业信用评价时，需要对核心管理层这一非财务因素进行有效分析。

首先需要分析管理层的素质与才能，企业管理者是企业中权力最大的人员，其个人素质以及才能往往能够决定企业信誉，同时还决定了企业的竞争压力。管理者的素质与才能对信贷资金安全回收具有重要影响，因此信贷人员需要对管理者进行调查，调查因素为性格特点、诚实守信情况等。

其次分析企业决策机制，信贷人员需要调查信贷企业当前采用企业决策方式还是民主决策方式，同时分析企业当前运行机制能否推动企业进一步发展。

最后需要分析企业核心管理层的结构，例如知识结构、经验结构以及性格结构等。若企业核心管理层结构搭配合理，则会推动企业不断发展；若搭配不合理，将会阻碍企业进一步发展。

二、企业非财务因素信息的主要获取方式

对企业非财务因素进行分析时，首先需要保证获取的非财务信息的真实性。由于信息存在一定的不对称性，市场中存在的知情者信息，在一定程度上会影响不知情者的相关利益，因此银行信贷人员在对信贷企业进行信用评价时，应当从多个渠道获取企业非财务因素的相关信息。同时，信贷人员还需要在信贷调查过程中，收集信贷申请人的相关信息。企业非财务因素信息的主要获取方式有以下几种。

（一）信贷企业财务报表附注

财务报表附注是企业对外提供财务信息的重要方式，对信贷企业财务报表附注进行查看，则能够掌握信贷企业的多种非财务信息。首先，通过财务报表附注能够充分掌握企业当前的资产情况、负债情况，以及所有者权益性质说明，例如企业资产是否存在抵押等。其次是股东以及企业管理人员的相关信息，例如董事与管理人员的酬金信息与关联方信息。再次为前瞻性信息，例如企业在运营与发展过程中，可能面临的风险问题以及行业发展机遇。然后为企业背景信息，例如企业经营范围、经营目标以及同行业竞争对手的相关情况。最后为各项经营性数据，例如当前产品的价格以及数量、市场占有率情况、产品质量、客户满意度等。

（二）企业制度与文件

信贷企业制定企业规章制度，是约束员工行为、促进企业发展的重要措施。信贷企业制定的规章制度，能够反映出企业当前的股东构成情况以及决策机制等相关信息。同时，企业现有的文件能够很好地反映出信贷企业的内控情况以及经营理念等有效信息。

（三）企业内部刊物以及网站

企业通常会创建内部刊物以及网站，将其作为内部信息交流的主要平台，同时这也是企业与外界沟通的重要方式。企业内部刊物以及网站，涵盖了企业管理架构情况、企业文化建设以及企业现阶段的工作重心等多种信息。但由于企业内部刊物以及网站具有一定的公开性，企业往往会传播正能量信息，同时信息量较大，覆盖范围较广。信贷人员通过企业内部刊物与网站获取信息时，需要从大量信息中寻找具有价值的信息。

（四）工作总结与工作计划

工作总结以及工作计划是企业发展的重要见证，同时也是企业未来发展的目标与方向，分析信贷企业的工作总结以及工作计划，能够有效评价企业竞争力以及发展前景。企业的工作总结以及工作计划，往往存在四个方面的内容，首先为影响企业经营与发展的主要因素，其次为该行业未来的发展趋势以及企业在行业发展中的地位与作用，再次为企业经营方向以及改进计划，最后为对企业资本支出的研究，这几方面的信息能够帮助信贷人员对信贷企业非财务因素进行有效评价与分析。

（五）企业客户

在对信贷企业进行信用评价时，为获得企业当前的市场竞争力情况、企业信用、企业产品价格以及企业产品质量等信息，可从企业客户角度出发，从而获得相关信息。企业客户对企业了解程度较高，同时对企业所属行业有一定了解，对企业产品以及服务有深刻认知，同时也能够比较出同行业中不同企业所具有的优势。因此了解企业客户对企业的意见与看法，能够保证信息的可靠性，同时信息的时效性较强，便于信用评价工作的开展。

（六）企业员工

企业员工在企业工作，对企业管理者的才能以及企业决策机制十分了解，能明确企业管理制度以及企业发展方向。信贷人员与企业员工交流与沟通，能够获取大量有效信息。但需要明确的是，企业员工在接受访谈时，会受到企业管理者带来的压力，不一定会表达自己的真实想法。因此信贷人员需要通过不记名调查与访谈的方式，充分打消员工的顾虑，从而保证信息的真实有效性。

三、结语

非财务因素对企业发展具有一定的推动作用，银行在对信贷企业进行信用评价时，不仅要注重对企业的财务因素进行评价，同时还要对企业的非财务因素进行评价，从而规避自身风险，但分析成本较高。银行需要通过加强信贷队伍建设以及推动社会征信系统建设的方式，降低评价成本，从而促进企业和银行共同发展。