从企业自身专利数量分析激光行业中上游企业2020年上半年度财务状况

叶青 南开大学

近年来，国内激光行业发展迅速，形成了上游、中游和下游的完整激光产业链。其中激光行业上游主要为激光器件原材料，如激光晶体、非线性晶体、光学镜片、电光声光开关以及调节器等。激光行业中游主要是各类激光器，包括固体激光器、半导体激光器和光纤激光器，以及其配套模块等。激光行业下游主要在于激光应用，如激光对材料的加工和光刻等。

激光行业不同分层中，有些企业经过多年的积累，譬如上游企业福建福晶科技股份有限公司，依托福建物质结构研究所强大的科研背景，逐步发展起来。有些企业较为年轻，近十年才发展起来，譬如武汉锐科光纤激光技术有限公司，伴随着光纤激光器市场快速增长而快速发展。不同企业的发展历程，其核心技术对市场占有情况，一定层度上体现于专利发的布情况。2020年上半年是历史上一个极其特殊的年度，中美贸易摩擦持续进行，新冠疫情全球爆发，经济形势比较严峻，各行业在年初几乎停摆，高新技术行业的激光行业也不能避免被波及。

据初步统计，截止2020年9月，激光行业上游企业中，福晶科技、北京捷普创威光电技术有限公司、福建华科光电有限公司、福特科光电以及高意光学等几家公司在专利发布数量情况上居前。其中福建华科光电有限公司和高意光学主营重心偏光学镜片，而福晶科技是全球非线性光学晶体的最主要供应商，捷普创威主营其掺稀土的YAG激光晶体及相应的键合器件。这几家企业的专利分布情况如下图：

从上图，可见福州光电行业三剑客高意光学、福晶科技和华科光电的专利发布较多，注重知识产权上的保护。相应地，这三家企业在激光上游产业中占绝大份额。作为后起之秀，福建海创光电有限公司这些年发展较为迅猛，实用新型专利发布数量最多。激光行业上游企业很大一部分集聚于福建福州厦门。中科院海西研究院核心科研方向也是光学晶体材料，对福州厦门激光上游行业发展起到一定的技术支撑作用。福晶科技、华科光电和高意光学呈现三足鼎立态势。在以上激光行业上游的这些知名企业中，福晶科技是少有的一家上市公司。根据福晶科技2020年半年度报告，显示晶体元器件、精密光学元件和激光器件三大业务均实现稳步增长，营业收入比上年同期分别增长6.72%、1.75%和22.33%。面对今年新冠疫情蔓延，国外市场低迷情况下，福晶科技总体业务没有出现大幅下滑，反而稳中有增，这主要源于应用于口罩方面的激光打标市场爆增，导致非线性晶体产品LBO以及声光器件产品订单大增，从而弥补了国外市场下滑的缺口。其中，国内市场同比增加了30.06%，国外下降了13.57%。非线性光学晶体元器件与上年同期相比，增长10%；激光器件与上年同期相比，增长了22.33%。可以看到经过几年发展，福晶科技除了核心非线性产品LBO市场占有率依旧稳固外，其第三块业务激光器件发展也较为快速。但是，可以预见的是，防疫物资一旦达到供需平衡，疫情防疫市场需求也会有所下降，所以福晶科技下半年业务情况，还需要观察海外市场恢复情况。新三板上市的福特科光电主营精密光学元件、高清光学镜头等，2020年上半年度出口销售营业收入比去年同期下降了37.00%，国外业务受到国外新冠疫情影响明显。福特科高利润产品主要来自精密光学，其次是镜头光学，毛利率分别为39.65%和25.90%。安防工程同比相降幅大，但其毛利率不高。

激光行业中游企业中，主要分为固体激光器、半导体激光器和光纤激光器等几大块业务。初步统计了固体激光器行业的五十七家企业专利发行数量，截止2020年9月，专利发行数量较多的几家企业分别为武汉金运激光股份有限公司、北京卓镭激光技术有限公司、深圳市瑞丰恒科技发展有限公司、苏州贝林激光有限公司和西安天瑞达光电技术发展有限公司等。这几家企业的专利发布情况如下图：

金运激光专利数量最多，卓镭激光和瑞丰恒科技专利发行数量次之。从事传统固体激光器的小型企业较多，其中金运激光是国内主营固体激光器的少数上市企业之一。2020年上半年，金运激光营业收入同比下降43.4%，固体激光系列产品销售收入同比下降54.38%，归属于母公司的净利润同比下降92.00%。截止2020年上年度财务报告期末，资产负债率为30.05%。传统固体激光器除了高峰值功率应用领域，其它方面市场正逐步被半导体激光器和光纤激光器取代，传统固体激光器面临很大的市场考验。

初步统计了半导体激光器行业一百一十七家企业的专利发行数量，截止2020年9月，发行专利数量较多的几家企业分别为北京国科世纪激光技术有限公司、西安华科光电有限公司、福建华科光电有限公司、武汉凌云光电有限公司、海特光电有限公司和苏州德龙激光股份有限公司。截止2020年9月，激光行业中游半导体激光器部分企业专利情况如下图：

从上图来看，北京国科世纪激光技术有限公司、西安华科光电有限公司和苏州德龙激光股份有限公司等发明专利和实用新型专利件数最多，相应地，其业务在半导体激光器市场占有较高的份额。其中德龙激光的产品主要分布在激光中下游行业，主打产品类别有激光切割设备、刻蚀设备、打孔设备以及修复设备等。以上几家半导体激光器企业目前都没有上市。

由于光纤激光器在电光转换率、最大输出功率、光束质量以及泵浦源等方面有着明显优势，光纤激光器占工业激光器的比重逐年上升。尽管光纤激光器巨头IPG占据全球市场绝大份额，国内低功率光纤激光器发展迅速，国内企业生产的中低功率光纤激光器在国内已占据主导地位。近年来，国内光纤激光器行业正往高功率、超快等方向发展，主要应用于半导体晶元、玻璃等材料的加工。主要企业有锐科激光、创鑫激光、光库通讯、捷普特等知名企业。

初步统计了半光纤激光器行业四十家企业的专利发行数量，锐科激光、创鑫激光、光库通讯和杰普特专利数量居前。其专利分布情况如下图：

从上图可见，锐科和创鑫激光专利发行数量较多。一方面，说明了锐科和创鑫自身较为注重专利产权的保护，另一方面，由于光纤激光器产品更新较快，产品易同质化，竞争激烈。创鑫激光是国内首批成立的光纤激光器制造商之一，也是国内首批实现在光纤激光器、光学器件两类核心技术上拥有自主知识产权并进行垂直整合的国家高新技术企业之一。锐科激光主要从事光纤激光器及其关键器件与研发、生产和销售的高新技术企业，是全球有影响力的具有从材料、器件到整机垂直集成能力的光纤激光器研发、生产和服务的供应商。由于受到新冠肺炎疫情影响，今年1-3月，锐科处于停工停产状态，公司业绩短期承压，2020年上半年度营收收入较上年同期降低29.91%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低69.33%。二季度连续光纤激光器订单达6000台以上，目前呈现供不应求态势，预计有望持续到下半年。值得注意的是，虽然受到疫情影响，锐科激光表示2020年上半年高功率产品销售增幅明显，6000W及以上高功率光纤激光器销售数量较2019年同期增长100.4%。锐科主要营业收入来源的脉冲光纤激光器和连续光纤激光器，2020年上半年的营业收入分别为1.22亿和5.13亿元。另外，超快光纤激光器营业收入为853万元，锐科激光于2019年6月收购国神光电，国神光电在超快光纤方向的技术实力对锐科是一项有力补充。锐科激光营业收入中，国内市场占绝对主要份额，2020年上半年国内营业收入为6.90亿，国外营业收入不足两千万。此外，由于受到新冠病毒影响，流动资金紧张，锐科向银行申请了3.10亿元的短期借款，补充流动资金不足。珠海光库科技股份有限公司主要生产光纤激光器和光通讯器件。2020年上半年度，光纤激光器营收同比为-1.38%。光通讯器件营业收入同比增长较多，为46.22%。尽管新冠疫情爆发，光库2020年上半年营收不降反升，国内营收增加了30.98%。另外2020年年初拓充了业务范围，收购了LiNbO3(（铌酸锂）系列高速调制器产品线。杰普特光电2020年上半年度现金流为负0.62亿元，同比下降-359.24%，主要由于公司为订单交付购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工及为职工支付的现金增加。同时在其2020年的半年财报中提示了激光行业几大分析，即技术升级迭代风险、研发失败风险、技术未能形成产品或实现产业化等风险、客户集中度较高和激光/光学智能装备业务存在大客户依赖的风险、人才流失的风险以及新型冠状病毒疫情带来的不确定性风险等。

综上所述，处于激光行业中上游的各家企业，其自身专利发行数量一定程度说明了其在该领域的市场优势。福晶科技、高意光学和华科光电处于激光行业的上游企业，经年历久积累，专利数量较多，技术积累深厚。尤其是福晶科技，作为非线性晶体的龙头企业，市场份额稳定，尽管面对新冠疫情的冲击，业绩仍能保持稳中有升。固体激光器，由于自身激光器自身系统的一些局限，一些市场正被光纤激光器、半导体激光器逐步取代。加之新冠疫情影响，受冲击较大，如金运激光。调查的专利发行数量较多的半导体企业中，如德龙激光目前都没有上市。创鑫激光和武汉锐科作为国内光纤激光器龙头企业，专利发行数量众多，且业务拓展迅速。武汉锐科，2020年上半年度出现负债运营，产品线扩张快速。光库在2020年上半年业务良好状态下，在年初也拓充了业务范围，收购了LiNbO3(（铌酸锂）系列高速调制器产品线相关产品。相较而言，杰普特专利发行数量较少，2020年上半年度现金流同比降幅大。