金融监管政策不确定性与企业资本结构及其动态调整

2020-11-26范玥灵

大众投资指南 2020年21期

范玥灵

（西南财经大学，四川成都 610074）

时代的进步，科技的发展助力我国整体经济建设的发展进程，加速我国提前进入现代化科学技术发展阶段。金融市场在一定程度上彰显着国家的经济发展水平，也是判断国家实力的重要指标。我国更是意识到了金融市场发展的重要性，提出对金融市场进行有效监管，并提出一系列的监管方案以实现降低风险的目的。

一、金融监管的作用

金融监督是指金融管理机构对一切金融活动实施全面的、经常性的检查和督促，并促使金融机构依法稳健地经营、安全可靠和健康地发展。它是金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实行领导、组织、协调和控制等一系列的活动。金融监管的具体作用主要表现在：首先，金融监管会对银行所面临的金融环境进行统一的规定，能够维护银行信用活动的顺利开展。其次，金融监管有助于维持经济秩序，对经济活动的各个方面进行规定，有助于货币制度的稳定发展。再次，金融监管在证券交易活动中起着重要的作用，债券市场风险较高，收益率较高，涉及的金钱交易特别多，所以需要一个安全稳定的体系来规范这些经济交易，不然，会造成很多诈骗现象的发生，金融监管会对经济活动的发生起到规范的作用，在国民经济中，金融也是非常重要的一部分，金融业的生产经营活动与国民经济其他部分的生产经营活动息息相关。最后，在中央银行履行其职能方面，金融监管有助于深入贯彻执行货币政策。

二、建立健全相关法律法规

在期货融资和国际融资等方面，我国应尽快制定相关的法律法规。在金融监管的法律方面也应该进行深入的规定，使得法律更具有公信力，包含的内容应更加全面，真正能解决在实际的金融生活中所遇到的问题。我国现阶段的金融监管法律体系还存在着很多的不足，应该分析金融监管过程中所面临的问题，找到相关的对策，并通过相关的立法来对这些之前没有规定的内容进行规范化分析，结合国外的有关法律法规，制定更加完善更加全面的金融监管方面的法规。对于执法部门，应从自身抓起，要深入贯彻落实相关法律法规，真正做到有法可依，违法必究，执法必严。就我们国家金融监管的现状分析，在法治建设中，金融执法还是相对比较薄弱，需要加大执法力度。金融监管部门具有监督作用，应该在执行过程中充分发挥监督的作用，依照相关的法律法规，对于不合格的金融机构绝不姑息。

三、提高互联网信息技术水平，培养综合型人才

由于有些互联网金融平台技术水平还不够成熟，可能存在漏洞并且没有风险防御系统，黑客能轻而易举地进行攻击，所以应加大研发投入，开发自有知识产权，掌握核心技术设备，并建立技术安全防御保护体系应对技术攻击，保障互联网金融体系的平稳运行。互联网金融平台的安全运行需要有具备专业能力的高端人才作为支撑，即需要擅长计算机技术、金融和管理的综合型人才。国家应调整人才培养方案，加快培养速度，加大教育投资力度，做好人才储备，与市场需求相结合，输出综合型人才，摆脱技术和人才依赖他国的情况，形成自己的技术优势。此外，对互联网金融技术研发给予政策优惠和资金支持，加大对技术风险的重视程度。

四、运用大数据和云计算技术明确监管主体责任

大数据和云计算是不可分割的，在互联网金融领域中发挥了巨大的作用。大数据和云计算可以完善互联网金融的征信体系，在互联网金融的交易过程中，数据种类繁多、处理量大，运用云计算技术，可以实现对数据的分析和整理，能从海量数据中提取有效信息，将互联网金融中的借贷信息、搜索记录以及社交网络信息等进行提取分析，得到相关的信用评估记录并上传至整个互联网金融体系中，从而实现监管的有据可查。

五、完善金融监管框架

根据央行的职责和权利不匹配的现象，要在实质上对央行等金融机构进行调整。根据职责对金融监管机构职权、监管重点进行调整，实现金融监管机构在各个方位、各个环节的监管，充分利用监管职权防范系统风险。同时，除了政府金融监管体系范围内的信息，还可以借助金融行业的自律组织、审计部门等各方面的信息，完成全方位的金融监管。从其他国家的经验也可以看出，金融行业的行业协会或者工会的自律能成为政府金融监管的有效补充，在分业监管和混合监管的过渡时期，也要充分建设和完善行业协会和工会。发挥金融市场上其他主体的监管力量优势，形成对金融市场和创新型金融业务的有效监管，在行业协会的推动下积极探寻自我监管、有效交易的途径。行业协会和工会相比较政府授权监管具有信息优势，能够收集更广泛的市场信息，形成全方位的金融监管体系。另外，将政府中其他监管方式融入金融监管也具有极大优势，例如将金融审计与金融分业监管的体系相协调。利用金融审计规范化的理论和流程，进行金融业务的审查；利用金融监管的权利优势，进行处罚和管理。