刍议企业并购中的税务筹划

2020-11-26赵琳琳张思檬

时代经贸 2020年30期

文/赵琳琳张思檬

企业并购就是企业通过使用流动资金或发行股票等手段来获得目标公司的股份，并对被并购的企业依法享有经营权和控制权，从而扩大自身公司的规模的商业行为。而企业并购中的税务筹划就是依据国家相应的法律法规，对并购过程的财务进行合理的设计和规划，从而通过调整相关经济活动，以尽可能地降低税收成本。

一、企业并购中税务筹划的意义

（一）有利于合理地规避税务风险

在企业并购的过程中，不可避免地会存在一些纰漏，这将导致税务风险的产生。税务风险主要来源于两方面，一方面来自外部环境的不确定性因素，另一方面来自对于税务处理方法的不合理。因此，通过合理的税务筹划，能够有效地避免不同支付手段带来的不必要的税务风险，这有利于降低税务成本，减少企业不必要的损失。

（二）有助于帮助双方实现各自利益的最大化

企业在并购中应重点对融资方式、支付方式及并购后的整合方式进行合理选择。对此应基于企业的实际运营情况进行全方位的判断，以选择合适的方式来承担对应的税收负担，从而达到降低并购成本、保证企业持续性经营的目的。并购双方能从最优选择中实现各自利益的最大化，从而实现企业最终的收购目标，并进一步提高企业的经营管理水平。

二、企业并购中的税务筹划风险分析

（一）企业并购中的税务筹划风险的特征

企业并购中的税务筹划风险是一种特殊的、客观的风险，它不以人的意志为转移，是在企业并购过程中客观存在且难以回避的问题。税务筹划风险具有复杂性、与客观性，与企业的主体活动密切相连，不同的主体在不同的外部环境下会产生不同的风险类型，对此筹划工作人员可以根据以往的经验判断风险的存在，并大概地预测发生风险的时间以及风险规模的大小。因此，工作人员在进行税务筹划时，是机遇与风险并存的，把握住机遇才能实现企业的高效益，反之就会导致并购失败并造成企业经济上的损失。

（二）企业并购中的税务筹划风险的具体表现

企业并购中的税务筹划风险具体表现在以下五个方面：

第一，成本风险。企业并购主要可以分为横向并购、纵向并购和混合并购。企业通过实施横向并购，能提高市场的占有份额。税务筹划与之前相比，所涉及的内容基本没有很大的变动，但是如果通过并购，并购方由小规模纳税人上升为一般纳税人，那么相应的税负也会随之发生改变。企业通过实施纵向并购，能扩大产业链从而提高自身的核心市场竞争力，并实现内部资产的转移，应避免了在这一环节缴纳增值税，降低了交易环节中的成本，虽然整体增值税的缴纳总额并不会发生变化，但却降低企业当前的整体税负；企业通过混合并购税务策划的方式，对该种行为下的不同业务分开进行核算，能避免重复纳税，该种并购方式有利于实现企业的多元化运营发展的目标。在实施税务筹划的过程中，需要耗费一定的人力、物力等资源，对此需要注意将实际实施成本控制在一定的范围内，以保证预期的收益高于成本，否则就会存在并购失败的风险。

第二，政策风险。大部分国家政府都会发挥宏观调控作用，对企业的并购过程进行一定的控制和干预，并会对根据当下的发展状况国家的税收政策灵活地作出调整，如在经济发展的新形势下对原有制度进行修改和补充，并提出新的法律规章制度。所以国家政策并不是一成不变的，其具有很强的可变性和不确定性，因此长时间地进行企业并购过程中，税务筹划的相关人员在选择使用不同国家的法规和政策时，如果对政策缺乏充分的认识和了解，就会在具体的运用过程中发生偏差，从而产生一定的风险。例如，一个大型的制衣厂在采购个体经营者代购的拉链时，由于并未根据相关规定办理相应的代购手续，在税务部分进行检查时该种行为将会被看作接受第三方发票，从而会受到该有的处罚。

第三，操作风险。由于我国与税收相关的法律法规仍处于发展阶段，其部分内容存在着冲突和不合理之处，因此企业在进行并购时应根据市场、经济的发展进行调整和完善，从而选择最佳的方案。企业并购中的税收筹划工作是一个非常专业的过程，对相关人员的专业素质具有较高的要求，筹划人员需根据市场的最新情况，结合企业的并购手段和企业内部的财务状况，对并购的各个环节进行把控和调节，使其达到预期的目标。但是由于在实际的操作过程中，难以避免地会存在相关人员操作的失误，所以预选方案并不一定会完全按照预定目标进行，因此其存在一定的操作风险。

第四，经营风险。市场情况瞬息万变，企业为了适应市场的变化需要不断地对经营策略和方案进行调整或修改，这就需要企业决策者具有前瞻性，从而通过预期的经营活动来促进税务筹划顺利地进行。同时，企业应在并购完成之后，谨慎对公司的经营活动作出决策，以确保现有的资金可以运转起来，并通过税务筹划的方式降低企业税负，从而减少企业的并购成本。反之，如果决策者在经营中存在决策失误，将直接影响企业并购的进程，甚至会对企业本身的财务发展状况产生沉重的打击。

三、企业并购中的税务筹划风险的应对措施

（一）做好充分的前期成本分析工作

企业并购中税务筹划的成本主要可以分为显性成本和隐性成本。显现成本就是企业实施并购过程中支付给被收购方的一系列资金等的直接成本。隐性成本就是机会成本，是指在放弃以前采用的方案所能获得的潜在收益的多少。对此企业应预先提出多个具有可执行的方案，计算出每个方案预期的成本投入和收益，从而利用成本效益分析法对多个方案进行比较，并从中选出最优的实施方案。在选定方案时，不仅应看到短期内的投资回报率，更应注重未来发展中企业能够获得的收益。除此之外，在选用多种纳税方案时，机遇与风险是并存的，对此应确保企业在规定的期限内有充分的获利能力，从而达到预期设定的目标。

（二）关注国家政策的变化情况

目前国家正处于经济发展的重要阶段，其对税收政策的调整也会较为频繁。因此，为了能够有效地规避并购税务筹划中的政策风险，相关人员要提高自身的法律素养，对实施长期并购过程中可能出现的经济、税收政策的变动和调整做好准备，并对政策的变化产生敏感，结合未来政策可能的发展方向，对税务筹划的方向进行合理的规划，从而在法律允许的条件下，更多地享受税务政策的优惠。除此之外，企业管理者还应主动学习相关的经济、税收政策，并增强法律意识，规范自身的行为，对国家发展的形势进行分析和了解，从而更好地把握政策的变化方向，灵活应对并购中税务筹划存在的问题，不断提高自身的专业能力和综合素养。

（三）保持税务筹划方案的弹性

企业并购中的税务筹划虽然属于企业理财领域的一部分内容，但是它的根本目的并不是为了尽可能地减少的税收负担，而是以企业的整体利益为根本，做出对企业未来利益相一致的最优方案。这需要方案在实施过程中具有一定的弹性和可操作性，以便于应对企业外部环境的变化，这有利于企业更好地应对在操作、经营过程中产生的风险。

（四）加强与税务机关的沟通和联系

由于相关税务法律法规的一些概念性的界定较为模糊，税务筹划人员很难对法规中的界限有一个明确的界定，这就会造成人力、物力和财力等方面的不必要的浪费，从而增加并购成本。因此，在进行并购税务筹划的过程中，相关方案负责人应与当地的税务机关进行沟通和联系，针对企业的并购行为和方案，及时地了解到最新的税收管控的政策，从而保证企业并购中的税收筹划方案能够获得当地税务部门的批准。