对外汇管理中应用全球法人机构识别编码的探索

2008年的金融危机引起了全球对金融监管的高度重视，由此也引发了金融监管部门对提高金融市场透明度和宏观审慎监管信息搜集效率的深入思考，全球法人机构识别编码应运而生。在二十国集团（G20）的支持下，2013年1月，金融稳定理事会（FSB）推动建设了全球法人机构识别编码体系（Legal Entity Identifier，下称“LEI”）。LEI是按照国际标准化组织ISO 17442标准为全球法人机构分配的唯一识别编码，可以有效加强对全球范围内法人身份的识别，为各国宏观审慎管理部门监控和分析系统性风险提供可靠的数据保障。LEI对完善我国外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体的管理框架、防范跨境资本流动风险，具有重要的指导意义和应用价值。

LEI编码的国内外的实践

自2013年启动以来，全球LEI体系完成了从临时阶段到正式阶段的过渡，已按照预先设计的三层架构——监管委员会、中央运行系统和本地系统——进行运作。目前全球共有超过30个国家建成了本地系统，开始发行LEI编码。截至2020年一季度末，全球LEI总用户数从2014年的33万增加到156万。从国别进展来看，由于美国、英国和德国等作为最先提供LEI编码服务的国家，金融体系较为发达，且对金融监管提出了强制要求，因此编码数量占比较高，超过1/3。随着全球LEI体系的发展和完善，新加坡、日本和中国香港地区也在跟进LEI编码的应用。LEI编码应用范围的进一步扩大，将成为未来国际金融监管的发展趋势。

基于全球LEI体系的发展形势，并考虑到融入该体系对我国的影响和价值，人民银行作为我国LEI体系的发起方，自2013年起，就推动全国金融标准化技术委员会（下称“金标委”）加快本地系统的建设，启动了系统开发建设工作。LEI体系中国本地系统（LEICN）于2014年8月正式运行，由金标委负责运营和管理，同时启动了LEI编码的国内注册工作。2014年10月，我国本地系统成功通过国际互认，标志着所发LEI编码（LEICN）得到了全球认可。截至2019年年末，我国已发放1.3万余个LEI编码。

外汇管理应用LEI编码的重要意义

第一，有利于加快我国外汇市场与国际接轨。从提高全球金融风险监管能力的战略高度看，我国作为全球最大的新兴经济体以及G20和FSB成员国，将LEI编码引入我国外汇市场，能进一步展现国际标准在我国应用的成果，发挥中国在维护全球金融稳定中的作用，彰显我国履行大国义务的态度；尊重并适应国际市场规则和惯例的行为，也有助于提升境外投资者的信心，提高我国金融业的国际地位和全球话语权。此外，金融标准化活动还可以为外汇市场的发展提供基本的技术架构，对改善外汇交易结构、规范外汇市场秩序，具有重要意义。

第二，有利于促进市场主体“走出去”。促进金融市场开放， 提升市场与服务互联互通， “标准”是不可或缺的基础性要素。LEI编码就是这样的标准，是全球国际交易参与者的统一身份标识。目前，美国等多数发达经济体已要求金融机构使用LEI编码报送金融交易信息。我国境内机构在上述国家和地区也要按照当地监管要求使用LEI编码，否则业务开展将受限。因此，积极促进LEI编码在外汇领域的应用，可以为企业和金融机构“走出去”创造便利条件。

第三，有利于强化穿透式监管，维护国家金融安全。随着金融全球化和我国金融市场的发展，金融风险跨市场、跨行业、跨区域、跨境传递更加频繁，交易对手识别、系统性风险研判的难度随之不断加大。LEI编码体系旨在通过对全球所有参与金融交易机构的涵盖，实现对资金交易链的跟踪，描绘外汇交易参与者的全景图，揭示交易主体间的关系，为外汇管理部门开展跨境资金流动监测提供权威的全貌式数据信息。因此，其在化解金融交易隐蔽和参与者身份难确定的问题，以及防范金融风险方面，具有重要作用。外汇监管作为国家金融监管的重要组成部分，引入LEI体系可以有效提升监管效能，维护国家金融安全。

对外汇管理领域应用推广LEI编码的思考

基础建设环节。密切关注国际动态，充分开展LEI体系分析论证和研究，特别是就微观金融数据的获取及管理、信息安全、法人机构信息保护等敏感问题，做好前瞻性战略规划，加强国际规则的国内转化；同时，要在充分尊重国际规则的基础上，积极研究LEI在中国本土系统运用的制度规则框架，加强我国信息安全与保护，实现我国利益的最大化。

银行真实性审核环节。为进一步提升跨境贸易投资便利化水平，近期外汇局出台了多项优化外汇管理服务的措施，将部分业务权限下放至银行办理，以节约企业脚底成本，更好地服务于实体经济的高质量发展。而便利化政策也对银行真实性审核提出了更高的管理要求。这方面，LEI体系有助于银行准确掌握交易主体信息，辨识复杂外汇交易中法人机构以及机构之间的关系，更好地识别客户关联交易和交易的真实性，助力提高贸易投资便利化水平。

非现场检查环节。目前，外汇数据核查系统中的交易主体信息存在由于输入错误、交易习惯等原因而被错误识别的可能性，从而影响到外汇监管工作的准确性和效率。引入LEI体系，通过准确、快速实现法人机构的数字化身份识别，为大数据分析方法的应用创造了条件。LEI可以将交易对手名称转化为能够被计算机识别和处理的数据，提供连续、高质量的链条式数据并进行大数据分析，数据聚合更加高效。这有助于深入挖掘异常交易线索，有效打击外汇违法违规行为。

事中事后监管环节。随着信息化建设的发展，各金融监管部门都分别建立了适应各自业务需要的数据处理系统。如果法人机构编码不一致，会导致系统与系统之间、部门与部门之间的数据成为“孤岛”，极大地限制部门间的监管合作。LEI体系的全面建成，意味着各金融监管部门的系统将被引入LEI数据库，从而可确保同一法人机构在不同系统间都以同一LEI编码作为唯一标识，进而建立与社会信用代码的映射关系，有效实现金融监管部门的数据共享，架起各系统独立微观主体监管和宏观审慎监管之间的数据桥梁，提高监管效率和水平。