供应链融资缓解民营企业融资困难

郑莉

摘要：民营企业的发展在中国经济中占有重要的地位，而且在未来的经济发展中，民营企业将起到主导作用，政府部门的职能转变，为民营企业发展做好服务，使民营企业在社会主义市场经济中发挥更大的作用。供应链融资模式打破了传统信贷视角下局限，依靠核心企业的信用等级，为民营经济提供“1+N”的金融服务，有效缓解了民营企业融资难、融资贵的问题。本文介绍了民营企业融资现状，阐述供应链融资主要运作模式，然后分析存在的问题，最后对供应链融资运作模式提出建议。

关键词：融资困难;民营企业;供应链;问题;建议

引言

当前，民营企业在提供商品和服务、解决就业、上缴税收、创造GDP方面有着举足轻重的作用。数据显示，在国民经济贡献占比中，民营经济税收占比超50%，GDP占比达60%，技术创新达70%，带动城镇劳动就业率超80%以上。由于民营企业自身存在的抵质押担保难、治理不完善、债务违约高等问题，传统银行信贷难以满足其融资需求。现在，中国经济正处在调整产业结构，转变增长方式的关键时期，民营企业的稳定发展必不可少。供应链融资作为一种新兴的融资方式，缓解民营企业融资困难，不管对民营企业本身，还是对整个国民经济，都将带来积极而深远的影响。

一、民营企业融资现状

（一）商业银行对民营企业的支持在逐渐弱化

随着市场化发展，商业银行存在的主要目的是获得更多的社会价值，因此，商业银行开展业务的主要目的是获得更多的收益。商业银行开展贷款业务时，趋向于大型企业，该种企业的贷款规模大，并且还款的风险小，相对效益稳定。而作为民营企业，一般企业体量小，在市场经营过程中抵抗市场风险能力低。银行对该种企业开展贷款业务，相应的风险高，商业银行不愿意对民营企业开展贷款业务。

（二）民营企业融资的渠道受到限制

大型企业开展融资活动时，有多种途径可以选择。但是在民营企业融资过程中，所选择的途径有限。比如使用股票模式融资，该种融资成本小，融资速度快。但是使用股票融资门槛高，民营企业被阻挡在股票融资以外。再比如银行的融资中，需要民营企业提供相应的抵押。但是民营企业在提供房产，或者是工厂抵押时，又无法解决土地问题，导致银行融资受限。

（三）民营企业融资风险大

民营企业由于可以使用的融资途径有限，当民营企业需要发展资金时只能够采用以下方式融资，但是这些融资模式风险大。比如使用内部融资模式，企业采用经营利润为诱惑，在本企业职工中融资，该种模式国家没有明文支持，企业采用该种融资有可能触犯法律。又比如使用民间融资模式，该种融资成本高，导致企业生产成本增加，不利于企业的发展。

二、供应链融资运作模式

供应链融资在我国金融业尚处于起步阶段，但发展迅速。许多商业银行相继推出了供应链融资服务，如深圳发展银行的“基于核心企业的供应链融资服务解决方案”、中国建设银行的“物流金融”、中国工商银行的“基于核心企业的供应链融资”等服务类型。

三、目前供应链融资运作存在的问题

供应链融资初衷是选择合适的核心企业，提供产业链的上下游交易民营企业交易对口金融服务，促进资金流动，缓解融资问题。但实际情况却是，目前银行类金融机构“贷款用途、还款来源、增信措施”的信贷条件，限制了供应链融资的有效运作。

（一）民营企业有效授信额度不足

（1）从制度上分析：我国担保制度不够完善，民营企业因为担保制度不完善问题，难以实现贷款。同时开展的民营企业贷款，需要采用抵押贷款模式，但是在抵押贷款时又无法解决民营企业房产、地产等土地的问题，导致民营企业贷款搁浅。

（2）各类银行对民营企业贷款支持不够：尽管在中央银行的政策中，要求各类银行支持民营企业。但是在各大銀行实际开展工作时，对民营企业的贷款支持力度不够。特别是一些商业银行，他们喜欢对一些大型企业贷款，对于民营企业的小型贷款不感兴趣，商业银行在制定相应制度时，偏向于大型企业贷款业务，导致民营企业贷款难。

（3）各县级商业银行没有审批民营企业贷款权限，也影响民营企业的贷款。同时在一些商业银行对民营企业贷款缺乏相应的考核制度，没有专业机构对考核进行审查，影响商业银行对民营企业的贷款。

（二）直营部门营销的积极性不高

由于银行管理制度问题，导致基层的运营部门开展供应链融资业务时积极性不高，其主要表现在两个方面。

1.利益分配不均

在供应链融资管理模式中，有难以解决的问题，该问题是各属地银行之间如何合理分配利益。由于在银行的管理部门难以设计出一种合理分配利益制度，因此，在利益分配不均衡的作用下，导致银行基层各销售部门业务开展积极性不高。

2.对供应链融资方式比较抵触

在跟基层部门开展业务时，业务经理会对相应的业务风险评估。对于供应链融资业务，该种业务属于新业务种类，业务经理对业务不熟悉，相应的风险较高，因此业务经理对开展供应链融资业务有抵触情绪。

（三）信用评价指标不完善

在供应链融资运作模式中，核心企业的信用等级评价将会影响融资风险问题。开展核心企业的信用评价，需要有相应的评价指标。但是从目前供应链融资模式的现状分析，信用评价指标体系不完善，导致核心企业的信用评价不全面，增加融资风险，使银行不愿意参与贷款融资，出现企业融资难问题。

（四）民营企业经营风险大，不平稳

民营企业与大型企业进行对比，其规范、创业时间、发展前景等都不容易辨别，其技术、市场以及财务等存在极大的不确定性，加之较难确保贷款安全、盈利等方面，金融机构针对贷款支持风险非常高，所以，商业银行针对民营企业放款展开了严格信贷审核。

（五）民营企业制度落后，与市场不同步

绝大多数民营企业在制度上都较为落后，其内部未制定科学的管理模式，加之管理、财务信息等问题的存在，导致抗风险能力非常薄弱。

（六）缺少外部环境支持

从外部环境可以得知，我国资本市场不完善、政策不健全，没有形成齐全的扶持民营企业发展的政策体系，缺少专门为民营企业服务的政策银行，加之我国金融机构服务对象多半以大型企业为主。

在民营企业提供贷款时，供应链金融是其中一项模式，即便在我国属于陌生的理念，但是在国外都已有一百多年历史，在国外1803年便开始了物流金融，与其余欧美国家对比，供应链金融依然属于最新的商业活动。为更好地解决这些融资困难问题，我国逐渐开始展开货押授信业务，展开了“深发货押”业务更有利于发展。

四、对供应链融资运作方式的几点建议

（一）建立银企联盟机制

在传统供应链融资方面，银行和供应链企业之间的关系只是服务和被服务的关系，在企业需要分支的时候向银行申请该服务。通过一系列的研究会发现核心企业是供应链融资的核心要素，银行必须调查的最重要的是供应链核心企业的综合优势和信用状态。如果想把银行变成供应链的一部分，对供应链融资会更有帮助;另一方面，银行会对银行进行整体供应链检查，对减少融资风险有帮助，企业提供的“银企联盟机制”供应链融资运营模式有助于提高全体供应链的核心竞争力，加强供应链的竞争优势。

（二）建立供应链核心企业的激励机制

在供应链融资公司可以得到核心企业的支持。此时，核心公司可以在签署金融合同时添加几个条款，让上流和下流企业获得更多的收益。如果假设核心企业是制造企业的供应链，可以帮助供企业完成供应链的运输。核心企业可以向供应商申请降低原材料供应价格，增加原材料供应量，并要求下流企业加强宣传，扩大销售渠道，从而改善产品市场占有率，降低价格，提高收益，加快产品的生产及促销力，提高供应链的核心竞争力。

（三）完善信用评价指标体系

在供应链运营中，核心企业决定供应链整体的稳定性，决定分支风险的大小，因此评估核心企业的信用状态是非常重要的。公司的基本生产状态、管理状态及财务状态的评价，可以继续使用现有的信用评价指标。供应链融资不仅是核心企业的信用状态，而且是企业和核心企业之间的实际信赖和长期的交易关系。因此，在完善信用评价指标体系中，应完全考虑供应链内的企业和供应链中上下游企业之间的合作。

（四）加强融资产品和技术创新

由于供应链融资事业的发展和事业规模的增加，传统的人工运营无法满足需求。人工运营不仅拖延宝贵的时间，还会诱发因疏忽而导致的错误，如果想更好地开发供应链融资，那么银行、企业及物流公司要专门建立供应链融资信息技术平台，供应链的实时信息保证供应链开发的灵活开发。比如，荷兰银行启动供应链融资事业时，使用高级计算机及网络技术，独立开发了金融信息系统，许多银行通过平台，企业可以实时发行订单，并查询交易状态等，实现银行、企业及物流公司的时间和费用上的节约，并实现交易过程的信息化和自动化。

（五）增强我国物流企业发展

有效发展供应链金融与第三方物流企业分不开，有物流企业进行监督管理，方可确保供应链金融持续运行，通常第三方物流企业对供应链金融业务有效开展拥有非常重要的意义。因此，供应链应更好的评估、监督业务能力。然而，当前物流企业中中小物流企业占据较多，其资产规模、管理、制度等存在较多不利因素，造成资信较低，所以，需要全力展开我国物流企业。

结语

民营企业在发展壮大过程中遇到的融资难问题，可以使用供应链融资模式解决。同时在使用供应链融资模式中也出现了相应问题，严重制约民营企业使用供应链方式融资。为了解决供应链融資中遇到的问题，可以采用建立银企联盟机制、建立供应链核心企业的激励机制、完善信用评价指标体系、加强融资产品和技术创新等方法解决问题，使民营企业融资难问题有效解决。

参考文献

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