?40岁：按需筹谋 理性备战

甄爱军

迫切程度最高

人到40岁，内心必然会有一些紧迫感。虽然距离退休还有比较长的时间，从40岁到60岁中间还有20年时间，但由于自身的经济压力比较大，上有父母需要养老支持，下有子女教育需要支出，同时收入增长明显放缓，甚至存在职场危机。因此，在这个年龄段，想更多地积攒养老金已不再容易。

对于大多数人来说，进入40岁之后，职场发展已经接近顶峰，再想往上走，显然不太容易。在这个阶段，还寄希望于通过晋升而获得更高工资收入已不太现实。进入40岁之后，有时要考虑的不再是涨工资，而是职场保卫战。由此可见，在这个阶段积累养老金，其实并不太容易，然而这个阶段对积累养老金的迫切需求程度却是最高的，因为再过10年，进入50岁之后，就已经必须为退休生活作打算了，再谈积累养老金，显然已经为时晚矣。

那么，需要积攒多少资金才能满足未来退休生活需要呢？考虑到工资水平一直处于变化过程中，同时每个人的工资水平也各不相同，显然无法给出精确的答案。为了能够说明问题，我们可以用养老金替代率进行大致估算。

所谓养老金替代率，是指劳动者退休后的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。根据一般测算，退休前收入为社会平均水平的人，退休之后养老金数额相当于退休前收入的60%;退休前收入为社会平均水平2倍的人，退休后养老金数额大约为退休前收入的40%。实际上，虽然退休之后消费需求也随之降低，但是只有达到80%的养老金替代率，才能实现安稳退休。

举例来说，在上海月收入为社会平均工资2倍即大约2万元收入的人群，扣除各种税费之后，实际到手的平均月收入为15860元。根据一般测算，他们退休后通常能拿到8000元，如果要达到80%的养老金替代率即12688元，两者之间还有4688元的差距。

显然，不管收入高低，目前实际养老金替代率与实现安稳退休的目标还有一定的差距，工作期间收入越高，这种差距越大。要弥补两者之间的差距，比较切实可行的做法就是通过自身来进行积累。

需求各不相同

不同类型的人群，积累养老金所需要的资金各不相同，对应的收益率情况有所区别。

由于通胀因素的存在，在积累养老金的时候，还需要考虑到购买力下降的问题。自2012年以来，国内CPI与核心CPI累计同比长期稳定在1.00%～2.20%的理想水平，似乎并不高。但实际上，老百姓对物价的感受却并非如此。以黄金为例，据历史数据显示，1979年11月为12.5元/克，而目前达到了550元/克，在过去近41年里上涨了44倍，年均上涨幅度达到9.6%。按照这个幅度上涨，大概每7到8年时间金价便会涨一倍。与之类似的还有猪肉，在2000年为5元/斤，目前售价约30元/斤，20年时间上涨6倍，年均涨幅为9.37%，与黄金涨幅接近。可见，物价实际上涨幅度，确实要比官方公布的CPI数据高一些。为了抵御物价上涨造成的购买力下降，寻找合适的投资方式是最为有效的办法。

对于高收入人群来说，他们需要为养老金积累的金额更高。根据上述方法测算，达到3倍以上社会平均工作收入的人群，按照目前全国77岁平均寿命估算，需要积累130万元甚至更多的养老金，才能在退休后将养老金替代率提升到80%左右。这类人群不需要追求高收益，建议将多数本金投资在风险较低的银行大额存单以及银行理财产品上，每年获得4%左右的收益;同时可以将少部分资金用来投资股票、指数基金等，带来的较高收益用来对冲通胀。

对于收入水平在社会平均收入1～2倍的人群来说，最高需要积累95万元才能实现安稳退休。当然，这类人群的年化投资收益需要略微超过物价实际涨幅，即达到8%左右，便可满足养老金积累的需求。

对于收入水平低于社会平均收入的人群而言，只需要積攒不到20万元，便可实现安稳退休。当然，这类人群除了必须控制随意性消费、加大养老金积累力度之外，还要多寻找可靠的投资渠道，以增加被动型收入，弥补当前收入不足的缺陷;同时要注重在高收益品种方面的投入，投资收益率最好达到10%以上，以便让退休生活过得更加从容。

关注理财和职场

到了40岁这个年龄阶段的人群，在理财方面，要优先保证自己的养老金储备，主动理财，同时注重职场保鲜，让自己在职场中依然保有竞争力。

想要跑赢通货膨胀就必须坚持理财。短期的理财可能并不能为我们的生活带来多大的变化，但是如果长期坚持理财，区别还是很大的。保持良好的理财习惯、做充足的准备，让自己在理财方面变得越来越专业，一定会有更加理想的收益。

当然，如果想要通过理财获得较高收益，比如要想获得年化收益10%以上，就需要注重投资品种的选择，同时还要坚持长期投资。专家建议长期投资基金也许是一个不错的选择，同时还要做到以下3个方面：第一，持有基金要达到足够长的时间;第二，要不怕基金的短期亏损;第三，还需要有一定的运气。对于一个从40岁开始投资的职场人士来说，坚持投资到退休，约20年时间，可满足第一项要求，接下来只要做到坚持持有和一点运气加持，便很有可能实现预期目标。

在职场发展方面，对于40多岁的人士来说，应该尽量保持职业的稳定性和持续性，切莫任性辞职。在工作中，要不断提高管理能力，提升岗位业务知识和技能，做到一专多能，由此保持职场竞争力，避免过早被淘汰。

与此同时，40多岁的人要注重身体健康，加强体育锻炼，少生病、减少医药费支出也有助于积累更多养老金。如果忽视身体健康，在40多岁便出现疾病缠身现象，势必要拿出更多的钱用在治疗上，此消彼长，会影响到养老金的积累。因此，应该充分利用业余时间，多做户外运动，避免长时间静坐。