为退休做好准备

张瑾

“每一个朝气蓬勃的人心里都住着一个想退休的灵魂。”这句网络上流传颇广的调侃，被不少年轻人视为“心声的呐喊”。不知从何时起，“早日退休、颐养天年”已成为众多上班族在高压下迸發而出的“集体夙愿”。

客观而言，退休确实是人生中的一个重要节点。我们日复一日地积极工作、积累财富，很大程度上就是为了能让自己过上富足理想的退休生活。但何时可以退休，如何为退休做好准备，最终又能获得怎样的退休品质，说到底与每个人的养老规划及对应的储备密切相关。而实现理想退休的底气，也远不止喊出一句“想要”那么简单。

“提前退休”有点难

前不久，“中国年轻人想早退休”这一话题登上了微博热搜榜。富达国际与支付宝联合发布的《中国养老前景调查报告》显示，年轻一代受访者（18～34岁）普遍渴望“可以提前退休”，退休的目标年龄约在57岁左右。

之所以想要早点退休，主要原因在于中国年轻人面对的压力确实不小。在工作方面，中国是“加班大国”，“996”已经成为不少年轻人的工作常态;在生活方面，昂贵的房价、教育子女及赡养老人所需的费用叠加，也让中青年群体感觉压力山大。提前退休对于他们而言，代表着可以尽早卸下这些高压，让自己慢慢放松下来。

不过，从现行法定退休年龄（男性60周岁、女性55周岁）来看，虽然新的“延迟退休渐进式”方案还未正式实施，但延迟退休几乎是“板上钉钉”的趋势。按照此前各路专家对于“渐进式”方案的初步推算，70后未来可能面临2～4年的延迟退休，80后则要面临3～5年的推迟，而90后的退休年龄甚至可能推迟5年以上。也就是说，中国年轻人的“早退梦想”与国家政策层面上的趋势显然背道而驰。

事实上，在社会养老保障较弱、人口老龄化速度加快、延迟退休渐行渐近的大背景下，与其单纯地期盼“早些退休”，不如好好考虑“如何尽早开始为退休做准备”这个现实问题更为直接靠谱。

养老三支柱存失衡

对于大部分中国人来说，如果不考虑子女的资金支持，退休后的收入主要依靠以下3大养老金支柱：第一，是基本养老金制度，是由国家强制实施的社会保险;第二是企业补充养老金制度，即企业年金和职业年金;第三是个人储蓄养老金制度，包括商业养老保险以及正在试点的个税递延养老保险试点、公募养老目标基金。

从现实情况来看，目前我国的养老三支柱正面临着各自的发展难题。其中，基本养老保险基金虽然覆盖率广，但也存在收入增速放缓、支出增速加快、部分地区养老保险基金面临耗尽风险等多重问题，当前养老基金能维持平衡运行状态很重要一部分原因是由于财政对社会保险的补贴。第二支柱企业年金在我国至今已倡导性地实施了10余年。但据中泰证券研究数据显示，截至2019年一季度，建立年金计划的企业数只有8.9万户，且企业年金主要是由央企、国企和部分试点单位参与缴纳，相较于第一支柱而言参与度明显不足。而作为第三支柱的商业养老保险更是处于起步阶段，占比微乎其微。

综合而言，目前我国养老金体系无论在体量还是覆盖面上，第一支柱都远超企业补充养老保险和个人储蓄养老保险，三大支柱处于“单腿支撑”的不平衡局面。无论是低收入群体还是中高收入阶层，养老收入主要都依赖于基本养老保险。此外，还有一个需要直面的问题是：我国基本养老金的替代率正呈现出逐年下降的趋势。

所谓的“养老金替代率”，即指职工退休时的养老收入与退休前本人实际工资水平之间的比率。据中国人民大学董克用教授发布的《重构我国养老金体系的战略思考》调研数据显示，在基本养老保险在制度建立之初，我国基本养老保险替代率基本维持在70%左右，但从2000年开始，我国基本养老保险替代率开始持续下降，从1997年的73%逐步下探到至最低45%。也就是说，我国部分企业职工退休后仅依靠基本养老金可支撑的收入水平可能不及退休前的一半，且在职时收入水平越高，退休时通过社会养老保险获得的养老金就可能越显不足。

资金缺口勿小觑

那么，在基本养老基金一支独大且替代不足的情况下，我们究竟需要为安心退休准备多少钱呢？

最新发布的《2019年中国养老前景调查报告》显示，有超过5万名调查对象认为每人至少需要准备154万元人民币的养老现金储蓄，才能过上舒适的退休生活;年轻一代的目标储蓄更高一些，认为需要157万元人民币。根据经济学家郎咸平的计算，一个大城市普通家庭一年的基本生活费至少需要5万元，如果CPI的涨幅维持在3%的水平，那么20年后需要维持现在的生活水平，一年就需要9万元。假如你现在距离退休还有20年，退休之后还要再活20年，那么就需要至少242万元的养老费用。

客观来说，退休后的生活开支相比工作时会有一定量的减少，但是相对的医疗、旅游等开支也会增加。按照国际惯例，要维持一个较为合理的生活水平，较高质量地保证退休后生活水平和收入不下降，养老金替代率应维持在80%左右为宜。

我们就以此为标准再来算笔账：假设生活在某一线城市的A先生今年35岁，若其个人当前每月保持较为舒适的开支为4000元，则其退休后保持同等生活水准的开支约可推算为3200元左右。如再以A先生最晚延迟至65岁退休，预期寿命至85岁，CPI年涨幅维持在3%进行推算，则A先生退休第一年每月维持现有生活水平所需的费用需8441元，即第一年的开支是8441元×12个月=10.13万元，第二年的开支则为10.13万元×（1+3%）=10.43万元，以后每年递增。按如此推算，A先生20年的整体养老开支需要近290万元。

及早备战更从容

当然，上述A先生的养老计算只是一个粗略的参考值，养老金储备的计算其实并没有固定的标准。安心退休需要多少钱，这个问题的结论一方面取决于个人选择的养老生活方式，另一方面也受到无法预计意外等因素影响。但可以确定的是，对于大部分人来说，延迟退休意味着准备养老金的时间在一定程度上变长了，因此投入多不如投入早，在相同的本金和投资回报率的基础上，时间越长，复利惊人的时间魔力会让收益大幅放大，尽早规划备战往往事半功倍。

对于身处不同人生时期的不同人群而言，及早为养老储备进行科学备战的侧重点也有所不同。具体而言，20多岁的人刚刚踏入社会，对他们来说，退休还是一件有些遥远的事情。在这个阶段，他们的收入普遍处于成长期，未来收入增长的空间很大。由于年轻和资金较少，可以承受较高的风险，在这个阶段可以多学习一些理财的知识，掌握一些理财的技能，并尝试一些高收益高风险的投资。

处于而立之年的青年人群正在经历“家庭初创期”，距离退休还有较长的时间。在这个年龄段，大部分人的职场定位已经比较清晰，也有了一定的经济基础，从这个时候开始准备养老金所付出的资金会比较小，如果利用好复利效益，就能花较少的资金积累出一笔较高的养老金。

如果你已经年过四十，那么就可能需要给自己再增加一些紧迫感了。虽然这个年纪看上去距离退休还有一段时间，但这个时期上有父母需要养老支持，下有子女教育需要支出，如果收入增长已经放缓，在养老资金的准备上就必须立刻通过投资和结余规划安排上了。

而50多岁的人即将步入退休生活，这个年龄段的理财备战更适合以稳健投资为主，可以将短期投资和长期投资相结合，短期投资弥补退休后前10年的资金缺口;长期投资弥补退休10年后的缺口。如果积累较少，可能还需要做好继续在职场打拼的准备。

总体而言，年轻人收入相对较低，需要支出的地方比较多，养老储备主要应侧重于开源，通过提高收入来增加积蓄，同时可以学习理财的相关知识，养成理财的习惯;中年人收入和支出都比较稳定，结余相对较多，可以通过投资和结余来储备养老金;临近退休的人则不建议进行过于激进的投资，保住“胜利果实”更为重要。除此之外，注重职场“保鲜”，让自己在职场中依然保有竞争力，同时注重身体健康，加强体育锻炼，减少医药费支出，也是助力实现更好退休积累与准备的有效方式。

在本期《封面文章》的几组文章中，我们分别为不同年龄层的读者朋友准备了对应的备战建议及补缺攻略。希望帮助大家尽早明确规划，并通过中长期的严格执行完成稳步积累，继而更从容地迎接理想中的“安稳而退”。