信托公司风险管理探析

刘娜

关键词：信托公司  风险管理

金融机构的风险防控在打好“防范化解重大风险”攻坚战、有效防控金融风险工作中的重要性显而易见。信托业作为当今金融领域四大支柱之一，加之信托业务横跨货币、资本和实业三大领域，其风险管理的复杂性、多样性特点尤为突出，随着近几年来信托项目风险事件逐渐暴露，风险管理的重要性显得格外突出，对信托公司提高风险管理能力也提出了更高的要求，其风险防控工作、风险管理问题值得进行研究探讨。

一、信托公司全面风险管理之三道防线

目前，多数信托公司都构建了“三道防线并行的垂直风险管理体系”，其中以业务部门为风险管理第一道防线，承担首要责任，履行首责应对职责;以风险管理委员会和风险、合规管理部门为第二道防线，履行尽职检视职责;最后以审计稽核部门为第三道防线，履行事后监督职责。有的信托公司还将董事会和监事会的持续监控作为风险管理的第四道防线。

二、信托公司全面风险管理之六大基本原则

（1）全面性。信托公司全面风险管理要包括固有、信托业务各个业务领域;落实贯彻到每个部门、每位员工，每个岗位;渗透到每一业务事前、事中、事后全过程、全环节;必须考虑所有风险因素、风险种类及其之间的相互影响。

（2）匹配性。信托公司全面风险管理体制机制应当与公司组织架构、经营规模、业务范围、风险状况和系统重要性等相适应，并随着市场、技术、监管及法律环境的变化及时加以调整和完善。

（3）独立性。信托公司全面风险管理应当在组织架构、授权、制度、流程、报告路线、人力资源及其他资源配置等方面保持独立性，承担公司风险监控、检查职能的部门应当独立于公司其他部门。

（4）有效性。信托公司应当将全面风险管理融入日常业务和经营管理工作中，根据市场情况、宏观经济及风险情况，采取有针对性的控制措施，有效防控各类风险。

（5）制衡性。信托公司应当建立全面风险管理组织架构，不同部门、业务条线和岗位之间形成相互监督、相互制衡的机制。

（6）重要性。信托公司应当坚持从实际出发、务求实效，以重大事项、重要业务、重要流程、关键环节和高风险领域的内部控制为重点，积极有效开展全面风险管理。

三、信托公司风险管理三种主流模式

信托业经过多年发展、探索、转型，已经逐步形成较为成熟的风险管理模式。在信托业风险管理实践中，风险管理模式主要体现在项目评审机制和流程上， 其中，中信信托的“嵌入式”模式、中融信托的“独立审批人”模式以及平安信托的“工厂化”模式，各自的模式特色鲜明、表现突出，代表了行业三种主流的风险管理模式，也是其中的典型代表。

（一）中信信托“嵌入式”风险管理模式

中信信托“嵌入式”风险管理模式的典型特点是对项目风险进行全流程、全面的管控，包括风险识别、风险评价、风险对策决策、决策实施、监控检查、风险应对等环节，各环节紧密联系，形成一个系统的、完整的、循环的过程。中信信托作为行业的龙头企业，其风险管理模式是业内主流模式，也被多数公司所采用，虽然各公司在操作细节上有所不同，但总体路径类似。具体模式如图1：

“嵌入式”风险管理模式下的具体业务评审分五步，第一步是 “立项会”，项目受理后，由主办部门将材料送 “立项会”审核;第二步是发起报文，相关部门充分尽调后，由主办部门发起报文;第三步是“预沟通会”，中后台对上报项目进行审核后进入预沟通会流程，对于通过的项目则根据其业务特点，决定是否进入下一个环节;第四步是“评审会”，信托业务审查委员会出具评审意见;第五步是上述流程均通过的项目则由管理层进行审批。具体评审流程如图2：

（二）中融信托“独立审批人”风险管理模式

中融信托“独立审批人”风险管理模式的突破在于其尝试了一种全新的、高辨识度的风险管理模式，并重塑了风险管理流程、体系，主要特点是高度市场化的团队运作体系，依据不用业务种类，由相应的“独立审批人”团队负责审查，并出具审查意见提供给决策层，有助于业务决策审批的有效性及专业性，此外，其风险管理模式的典型特点还有“大风控”架构和风险共担机制。 具体模式如图3：

“独立审批人”风险管理模式下的具体业务评审分三步，分别为“团队内部审查”、“预审”、“终审”三个阶段。具体评审流程如图4：

（三）平安信托“工厂式”风险管理模式

平安信托“工厂式”风险管理模式，其显著特征在于定量+定性相结合的标准化评审体系，从而形成“工厂式”的标准、批量“生产”、“流程化”操作，提高了项目评审的专业性、标准化及有效性。 具体模式如图5：

“工厂式”风险管理模式下的具体业务评审分五步，第一步是预沟通，业务部门首先收集好项目材料，然后与风控部门进行初步沟通，通过后发起立项;第二步是立项，一种情况是可以直接进入“立项签报”流程，另一种情况是先要经过“立项会”的程序，才能实施“立项签报”;第三步是“外部采购”，即外部尽调机构（通过招投标方式确定）进入企业开展尽职调查，并出具外部尽调报告;第四步是尽调沟通会，风控部门出具尽调审核意见;第五步是“二审会”或“决策层签报”，依据项目的情况及各部门提交的材料，决定进入的流程。具体评审流程如图6：

四、展望与建议

多年的不断探索虽然使得信托业的风险管理体系趋于成熟、完善，但在实践中仍然存在诸多问题，制约着风险管理工作的有效推进与风险管理水平的提高。面对复杂的宏观经济形势，在严监管、强监管持续的背景下，信托业面临更大的业务调整及转型压力，信托公司持续增强风险管理能力已成为大势所趋，这就需要信托公司从逐步构建全方位多层次的风险管理体系、修炼内功提升核心竞争力、强调制度先行筑牢制度防線、强化风险排查筑牢管控防线等方面全力推进风险管理，大力提高风险管理水平。

参考文献

[1]中国信托业协会.信托业务风险管理智能化研究[M].2018年信托业专题研究报告，2018：63-109.

[2]袁韶斌.信托公司风险控制模式研究[D].昆明：昆明理工大学，2015.