电力企业资金管理存在的问题及对策探讨

于芳

[摘 要]资金管理是指企业对资金来源和使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称，它对于降低和管控财务风险，促进电力企业市场化改革以及保障稳健可持续发展等具有重要作用。当前电力企业存在投资效率低下、过度负债、资金营运管理弱化、资金预算管理不健全，以及资金监督不完善等突出问题。通过建立运行科学的投资管理体系，整体财务优化目标为导向的筹资管理体系，加强业务模式管控，加强客户信用管理，搭建一体化的资金管理平台，构建业财融合的资金预算管理体系，健全和完善内控体系强化资金监督，有效提高电力企业资金管理的水平。

[关键词]电力企业;资金管理;内控体系

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.24.070

1 电力企业资金管理概述

1.1 企业资金管理的概念

资金管理是财务管理的核心工作，它是指企业对资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。资金管理也就是对资金流入流出企业以及资金在企业内部流转等资金活动进行管理，管理的目标是在资金安全性、流动性和收益性等方面达成一种良性平衡，保障企业经营所需资金并提升资金运营的效率。资金管理一般包括投资资金管理、筹资资金管理和资金营运管理三个主要方面。

1.2 电力企业资金管理的重要性

1.2.1 降低和管控财务风险

随着经济进入新常态，过去大量投资带来的债务问题逐步显现。通过加强电力企业的资金管理，建立健全资金管理体系，对保障电力企业健康稳定发展具有重要作用。

1.2.2 促进电力企业市场化改革

目前电力企业在机制体制上存在一些固有弊端，资金管理方面，主要表现在资金管理理念较为落后，重视程度不够，体系化、流程化和细化较为不足。通过管理方式改革，建立起先进的资金管理体系架构，可以促进市场化改革进程，逐步提高参与市场竞争的能力。

1.2.3 保障电力企业财务稳健可持续发展

电力作为关系国计民生的重要能源产品，具有部分社会公益属性。同时电力企业项目投资规模大，投资往往采取负债方式筹资，电力企业普遍资产负债率过高，财务结构不够稳健，容易诱发重大财务风险。因此，良好的资金管理，有利于保障电力企业稳健发展。

2 电力企业资金管理存在的问题

2.1 投资资金效率低下

投资管理是财务管理的重要内容，投资资金管理是电力企业资金管理的重点。电力企业投资项目资金需求量通常非常庞大，回收期通常达到15年以上，因此投资决策不当有可能给电力企业带来沉重的偿债压力，甚至导致无力偿债等严重财务问题。首先，由于电力企业属于垄断企业，定价需由国家核准，项目现金流量的不确定性加大，影响到投资决策的科学性。其次，电力装置设备以及基础设施都具有专一性的用途，由于投资缺乏经济可行性，产生巨大的资金浪费在电力企业较为普遍。最后，电力企业的项目投资效率普遍较低，投资占用资金巨大却不能充分发挥资金效率，是当前电力企业资金管理的一个突出问题。

2.2 过度采用负债筹资，财务结构欠佳

企业筹资活动是财务管理的重要内容，必然会产生与之相关的资金活动，是资金管理的重要方面。首先，电力企业在筹资活动中，大多采用负债筹资，由于投资额巨大，长期以来采用银行借款筹资的方式，导致负债率偏高，财务风险加大。其次，由于受投资可行性分析中现金流不确定性影响，项目运营后，在还款期，现金流入与还款不匹配，给资金安排带来较大困难，加大了资金管理的难度。最后，电力企业由于负债规模大，利息负担较重，某些电力企业当年偿付利息远高出净利润，当遭遇经济周期的波谷，用电量下滑时，可能导致亏损，大额的还本付息带来沉重的资金压力。

2.3 资金营运管理较为弱化

资金营运活动是指企业日常生产经营中发生的资金收付活动。当前电力企业在日常资金营运活动中，主要存在以下三点突出问题。

2.3.1 周转资金不足

电力企业由于负担的担保资金较多，大量的资金被占用到非经营环节，资金的正常周转受到一定的制约。同时，由于政府针对电力企业的各种质押与担保项目较多，相关的审批流程复杂冗长，使得资金流转速度大为减慢，减少了电力企业所能投入到资金运营活动中的资金，降低了电力企业的经营效益，增加了经营和财务风险。

2.3.2 应收账款回收不及时

近年来，由于受到经济下行影响，部分用电单位主要保电户、拆迁户等出现欠缴电费现象，一些附加“背靠背”收款条件的工程合同等，也使电力企业应收账款逐渐增加，三角债等现象较为常见，应收账款回收不及时对企业资金流转安全带来较大威胁，同时逾期账款的坏账率较高，给电力企业带来损失。此外，供电企业的往来账款核算质量不高，存在账目不清、错账、日常对账执行不到位等，也给资金管理带来隐患。

2.3.3 资金冗余和短缺并存现象严重

由于大多数电力企业目前尚未实现资金集中化管理，子公司资金分散，部分子公司资金紧缺，需要对外融资承担财务费用，资金沉淀产生机会成本较高的低效率现象，不利于电力企业资金的整体平衡，同时资金分散也会带来监管上的不利，导致贪污挪用等舞弊现象发生。

2.4 资金预算管理不健全

电力企业的资金管理与其他企业相比，在管理理念、管理方法以及管理的重视程序等方面均有所不足，特别是对作为资金管理的主要手段的资金预算管理方面。一是预算管理体系不健全，预算组织结构、基本预算制度等方面流于形式，存在设计缺陷;二是预算编制较为粗放，资金预算业务支撑不够，随意性大，缺乏科學性;三是资金预算存在执行力度不足等问题，资金预算的功能不能很好地发挥，制约了电力企业资金管理水平的提升。

2.5 资金监督和风险防控能力不足

整体上看，目前我国电力企业在资金运作过程虽然制定了监督管理制度，但仍存在诸多问题。一是监督管理制度不完善，监管人员素质有限，监督不力;二是现实中仍然有不少企业忽视对资金使用全程的监管，监督的力度不够，执行不到位等;三是资金授权审批制度监督不严、盲目投资、过度负债;四是资金营运活动中的薄弱环节较多，监督不到位，给电力企业带来危及生存发展的安全隐患。

3 完善电力企业资金管理的措施

3.1 建立运行科学的投资管理体系

首先，电力企业应加强对投融资管理的重要性认识，提高风险意识和效益意识，着力提高投资资金管理的水平。其次，应建立健全相关的投资管理制度，对重大的投资项目要充分论证其经济可行性，并严格履行重大项目的决策程序，做好风险防范。最后，建立与执行项目投资决策的后评价机制，严格区分经营风险与管理责任事故，对玩忽职守导致的重大损失，应严肃落实问责。

3.2 以集团整体财务优化目标导向管控筹资资金活动

一是电力集团企业应建立整体及下属企业的资产负债率管控标准，防范过度负债筹资给电力企业带来财务风险。二是应规范公司治理，寻求上市通道，改善财务结构，促进良性发展。三是应充分发掘存量资产效用，挖潜革新，最大化发挥资金效率，提高企业整体效益。四是建立健全和严格执行重大筹资项目的决策审批制度，充分论证科学决策。

3.3 资金营运方面的改善措施

3.3.1 加强业务模式管控制

对于伴随业务模式所衍生的资金管理风险，电力企业一是应深入研究业务风险，业务开展模式应慎重决策。二是对于涉及大额担保事项以及需要预缴大额履行保证金的合同，应重视合同履行中的资金风险。三是慎重签订收款条件为“背靠背”的合同，在电力企业中，由此类合同形成的三角债较为常见。四是电力企业在业务决策时也应综合考虑资金风险和垫资资金成本影响，妥善做好资金预先安排和风险防范措施。

3.3.2 加强客户信用管理

首先，电力企业应当建立科学的用户信用管理体系，从品质、能力、资本、抵押和条件等方面制订量化标准，并与定性评估相结合。其次，还应当规范保电户的管理，严格纳入条件，进行动态管理，及时反映用户的电费款项流转情况，对逾期用户要建立相应的催收制度并严格执行，对催收无效的要及时清退出保电户。最后，电力企业应重视和加强运用法律手段维护公司合法权益。

3.3.3 搭建集团一体化的资金管理平台

首先，有条件的电力企业应当构建资金集中管理体系，依托银企直联的资金集中管理平台，根据自身条件，选择内部银行或财务公司等资金管理组织形式。其次，选择适合电力企业自身条件与特点的资金管理模式。再次，对内部结算以及日常资金归集上划下拨等，采取资金池等形式进行集约化管理。最后，将信贷融资、票据业务、集团理财等，纳入集团统一管理。

3.4 构建业财一体化的资金预算管理体系

首先，电力企业应当重视和加强全面预算管理，制定适合自身的全面预算管理体系，建立健全预算管理制度和全面预算管理的组织机构。其次，作为财务人员应充分参与业务，预算一定要基于业务，贴近业务，为加强资金管理的计划性，资金预算应分解到月，最有效的做法是采取滚动预算的方式，这样编制的资金预算才具有更强的可执行性，才能对电力企业的资金管理起到主导作用。最后，电力企业应建立资金预算执行考核，考核既要有年度目标，也要有月度目标，以保障资金预算得到有效的执行。

3.5 健全和完善内控体系强化资金监督

电力企业应着力推进内部控制体系建设，严格按照内控指引-资金活动的指导原则，结合企业自身经营管理特点，建立健全各项内部控制制度，做好资金活动的事前、事中、事后的内控监督，特别是做好涉及重大资金事项的风险防控，做到资金决策规范、运行安全有保障、反舞弊机制健全，使资金活动的安全性、流动性和收益性实现协调平衡，促进实现电力企业资金管理目标。

4 结论

电力企业属于垄断性行业，经营的产品属于基础能源，受过去计划经济下的管理体制影响较大，资金管理较为粗放，滋生资金管理上的问题与风险，这些问题与风险主要集中在投融资资金管理、资金运营活动资金管理、资金预算管理、资金监督与风控等方面。对于电力企业最为重要的是，要建立起一整套先进的资金管控体系，从制度、管理工具和人三个层面共同着力，从而使电力企业的资金管理水平得到质的提升。

参考文献：

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