公司银行业务进入生态新时代

公司银行业务为银行业贡献了总收入的三分之一，占据着十分重要的行业地位①。但是近年来，公司银行业务开始面临来自竞争、技术、创新等多方面的压力，在某些市场中出现了业绩疲弱的趋势。同时，数字化颠覆性地弱化了产业间分隔，正在改变公司银行业务。

尽管数字化的发展在公司银行中仍只是刚刚起步，但随着它的不断推进，银行、客户、第三方之间实现数据自由流动后，公司银行将会产生更深刻的变化。由此而形成的“生态系统”会催化出新的运营模式，带来前所未见的颠覆。预估未来十年内，生态系统将取代全球现存的无数的价值链。并且到2020年中，这些生态系统的营收就可高达60万亿美元，雄踞世界经济总量的30%或更多。

生态系统改变一切

生态系统在开发新客户、市场、数据等方面为银行业的服务供应商提供了机遇，使其具备扩大规模的潜力，并获得更完善的风险管理资源。在零售银行领域，生态系统已兴起波澜，比如开放银行计划就鼓励第三方入局;这个趋势如今又出现在公司银行领域，企业、金融机构、传统银行、技术供应商都在探索如何在一个总括的数字化架构之下，实现群聚效应。

对客户和供应商来说，生态系统的潜在优越性显而易见，因此生态系统在公司银行领域的发展前景可谓方兴未艾，值得期待。

对公司银行来说，生态系统还提供了一个特别的好处，即获得与非银行业的组织合作的机会。比如说，在同一个平台上，企业、银行、证券交易所可以利用规模优势，生成价格更低、更易申请的融资方案（见图1）。

图1 生态系统为银行创造机会，改进服务

公司银行往往是极其复杂的金融服务的专业提供商，因此也受到保护，得以相对置身于在零售业务中日渐崛起的巨大生态系统之外。但是，如果银行高管认为真的可以独善其身，那就错了。在中国，公司银行已经开始以多种模式加入生态系统：

（1）金融科技公司或银行主导的生态系统

中国某领先保险公司的银行业务分支正在利用多种技术（区块链、AI、云计算）扩展以零售为主的生态系统，搭建一个供应链应收账款平台（见图2）。该银行表示，由此形成的互通网络有利于资产证券化和交易机会，融资可以贯穿整条供应链，触及次级供应商，甚至可能延伸更广。

图2 国内/外领先银行平台帮助企业和价值链参与者获得融资和增值服务

（2）工业企业+大型银行生态系统

包括机车制造企业国内/外领先银行在内的11家工业企业，国内某机车制造公司和某国有航天技术公司，与两家国有银行、六家地方国有企业、四家民营企业合作，共同搭建了一个贸易融资平台（见图3）。

圖3 中企云链生态系统采用多种模型

该平台业务模式多样，有融资、客户经纪服务，以及帮助银行搭建或白标平台的IT解决方案，还提供订单发票对账，文件管理等服务。平台上的公司以一系列资产做担保，参与价值链T+0当日融资。

（3）市集生态系统

市集模型促成银行与其他领域对象合作，发展新型的伙伴关系，实现扩张（见图4）。某家地方银行与其他银行、非银行金融机构、保理公司、核心企业共同建设的平台，使该地区内外的参与者都能享受到贸易融资、资产交易、支付，以及增值服务。该银行受益于与保理公司的合作，以及与其他金融机构的联盟。根据设计，平台上的这些关系是互利的：银行获得优质信贷资产，保理公司找到新的业务，而企业则有了更多的融资选择。

图4 市集生态系统实现区域扩张，打造新的业务模型和融资渠道

（4）监管方+多家银行+金融科技公司生态系统

国内某大型银行，某英国领先银行，某大型汽车公司，和国内某领先保险企业，一起打造了中国粤港澳大湾区贸易金融区块链平台（见图5），其利益相关者包括两家中国四大银行，以及国内某领先银行。该项目旨在帮助参与者及中小企业获得融资和物流、海关、税务咨询等多种服务，并拟将实现更低利率和更快贷款审批 — — 与之前的数周相比，仅需20分钟 。订单、物流、交易数据存储在区块链账本中，这一账本在2018年9月推出并进行了测试。该平台也会与物联网相通，实现合同自动履行。

图5 国内外领先银行牵头成立新的平台，应用区块链科技提升资本效率，促成融资

生态系统因相比传统平台提供更为广泛的服务、业务模式，以及技术应用，而成为供应链融资的变革者。其规模和多样性为借方、贷方、相邻服务提供商引生出巨大机遇。

国外银行-走在创新路上

大型的欧美银行主要通过与金融科技公司的伙伴关系，以及对开放银行的尝试，参与其中。欧盟支付服务指令（PSD2）和英国的开放银行计划之类的监管措施为生态系统的培育提供了富有成效的介质。这两项监管举措都旨在通过API向第三方开放银行数据库。参与者很可能受益于共享数据，从而获得更广的客户对接，更多的接触点，和打造更好的客户体验的机会。

①    这里所说的公司银行业务是多种金融机构为营收在1亿美元以上的企业及其子公司，及参与生态系统的类似企业提供的银行服务。