商业银行个人理财业务的创新研究

刘丹萱

摘要：近年来我国居民人均收入增长迅速，导致我国商业银行个人理财业务发展迅速，但随着种类和规模的增大，出现了很多个人理财业务的问题，例如产品同质化严重，产品“脱实向虚”，信息不对称等。一方面金融机构之间逐渐混业的局面加剧了个人理财业务的竞争，另一方面我国监管政策趋紧，导致商业银行不得不对个人理财业务进行创新。本文围绕我国商业银行个人理财业务如何进行创新和转型展开研究。

关键词：商业银行;个人理财业务;创新;建议

1.商业银行个人理财业务概述

1.1商业银行个人理财业务的定义

商业银行个人理财业务是指商业银行利用收集的客户信息，通过分析客户的收入、资产、负债等数据，根据客户在未来一段时间内的财务要求和实际要求，为其制定财务管理计划，包括储蓄计划，投资计划，保险计划等，帮助客户实现最大程度的资产增值的一系列服务过程，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。

1.2商业银行个人理财产品的分类

按投资领域分类，人民币理财产品可分为挂钩型、债券型、信托型、QDII型等，挂钩性产品严格来讲是一种投资组合，是将固定收益与选择权产品相组合的一种方式。债券型产品主要投资于银行间债券市场上具有较强流动性的国债、金融债和央行票据，信托型主要投资于信托公司的信托计划，QDII型是指境内投资机构依法代理境外理财。

按理财货币分类，可分为外汇理财产品和人民币理财产品。外汇理财产品是要求投资者先将人民币兑换成外币，然后投资于外币市场的理财产品，收益获取也是以外币计价，人民币理财产品是指投资和收益都以人民币计价的理财产品。

按投资收益分类，可分为固定收益型和浮动收益型。固定收益型即在一定条件下收益率是固定不变的，比如银行用理财资金投资于债券和国债等，这类投资目标风险较小，国债一般情况下也不会发生违约现象，收益在一定时期内就是固定不变的。浮动收益型投资于股票和一些与利率汇率挂钩的资产。

2.我国商业银行个人理财业务存在的不足之处

2.1我国商业银行理财产品同质性很强

商业银行通过发售理财产品募集资金，然后将这些资金投资于一般人很难进入的市场，如央行票据、银行间债券市场、同业拆借市场、商业票据、国际借贷、国际债券市场以及衍生产品交易市场等，这些市场进入门槛高，并且需要规模效应才能产生明显收益。商业银行利用这些独有的优势将理财产品带来的收益返还给客户，从这个意义上讲，商业银行与证券、基金公司有很大区别，但是商业银行在个人理财产品的设计方面远没有证券、基金公司那样丰富多样，设计好的理财产品可以很轻易的被复制，这样不仅会降低银行对理财产品的创新的积极性，还会产生过多数量的理财产品，使投资者难以整理和区分。

2.2我国商业银行个人理财产品存在“脱实向虚”

商业银行个人理财产品“脱实向虚”的表现主要有以下几方面：（1）理财产品“多层嵌套”问题，即发行的理财产品没有直接投资到底层资产。其危害有两点，一是理财产品资金的信息不透明。二是理财产品的风险层层转移。（2）虽然监管部门提出要打破刚性兑付问题，但往往由于投资者的盲目得不到舆论的支持。（3）商业银行理财产品自我循环的问题，指理财资金在金融系统内实现发行和回收，又可以称钱生钱、空转等，这样会产生大量资产泡沫，一旦资产泡沫破裂，会出现严重的流动性问题。

3.我国商业银行个人理财业务创新的建议

3.1服务创新

一是利用互联网技术，实现自助化。与国外相比无论是技术手段还是服务质量，我国个人理财业务都有较大差距，随着时代发展，年轻的一代人逐渐成为理财业务的一个大群体，但是繁忙的生活让他们没有足够的时间到银行了解理财产品，商业银行应该考虑到服务的便捷性，让他们不需要到银行网点，随时都可办理。同时现代化管理和人才培养力度不足，也制约了商业银行个人理财业务发展。

二是对客户质量进行细分，对不同客户群体制定个性化服务目前，国内很多银行对个人理财业务的市场细分是基于该业务监管的基本要求进行的，没有更深入的分析，因此商业银行可以通过个人理财业务五大市场细分的方法为客户提供个性化服务，分别是人口统计学细分、社会经济学细分、心理学细分、地理细分和行为细分，在不侵权的条件下结合大数据，用数据挖掘技术发现客户的消费规律，为一般客户提供标准化服务，为重点客户提供会员制服务，为战略客户提供VIP服务，提高客户关系管理能力，对不同客户造成不同粘性，運用“个人理财业务服务质量评价模型”，完善自己的服务体制，提高消费者满意程度从而维护已有的客户群。

三是提升管理能力与国外混业经营相比，我国商业银行分业经营的局面难也改变，随着资管产品的剧增，其边际收益率会降低，因此商业银行应该尽快主动出击，提高服务质量和委托管理能力，通过专业的评估，选择优秀的金融机构合作，扩大海外投资市场份额和海外资产管理能力。

四是加强人才管理和培养。与国外相比，我国个人理财业务方面的人才匮乏，造成了猎头挖人，人才流失的现象比较严重，随着我国利率和汇率市场化进程的不断发展以及各大金融机构业务的交叉竞争，只有拥有全面的资产管理方面能力的人才能在越来越复杂的金融市场中抓住机会，商业银行应该从战略高度培养专业化人才。

3.2产品创新

一是打造品牌优势，做品牌营销。在品牌建设方面，我国商业银行意识薄弱，虽然受到国外银行理念的影响，对品牌越来越重视，但是在品牌管理和维护方面依然较为落后，并且在推广理财产品时常常将产品名称替代品牌，这直接影响了理财品牌的打造，反观国外有很大不同，例如花旗银行CITIGOLD贵宾理财、汇丰银行的卓越理财等，凸显了自身的专业性和独特性。

二是设计个性化产品，满足客户层次化需求。国外商业银行个人理财业务是以客户需求为导向，根据生命周期论提供差异化服务，根据客户不同的风险偏好、理财目标和承受风险能力设计产品，而我国在产品营销方面较为被动，先设计理财产品，在进行客户营销，造成了重视产品超过重视客户的现象，这与国外有很大区别。同时造成理财产品同质化严重的原因是国内金融体制不够完善，法律不够健全，创新保护意识薄弱。

参考文献：

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