优化资产配置 实现“双倍”幸福

徐达理

目前，全球经济受到新型冠状病毒带来的不利影响，家庭收入的不确定性增加。同时，根据2020年两会的政府工作报告，国家再次强调了“房住不炒”的总基调。在这样的环境下，如何完善资产配置，做好投资规划、购房规划、子女教育规划，为家庭建立一个独立、安全、自由的财务生活体系，理财师从以下几方面展开规划：

一、 家庭财务诊断

1） 资产负债分析

从小隆的家庭资产负债情况来看，金融资产占总资产比重较低，只有6.42%。其中，71.4%为银行存款及银行理财，总收益率较低。家庭资产的结余比率、投资与净资产比率均较低;需要增加财务杠杆，扩大可投资资产。此外，小隆一家缺少有效的安全保障和风险转嫁，抗风险能力较低。

2） 收支情况分析

小隆一家的主要收入来源为工资薪金收入，收支结余比例为17.8%，尚有可用于投资的部分资金。目前，流动资金仅覆盖2个月的支出，当务之急是重置资产架构，规划重点须放在合理安排家庭建设支出和资产配置上，降低每月不必要的开支。

二、 开源节流 提升资金效能

随着二宝的逐渐长大，更需做好房产规划，以实现5年内更换靠近地铁、远离市中心的大房子目标。因此，建议适当缩减购置贵重商品支出、休闲娱乐支出和旅游费用，利用此部分资金投入到学习和自身能力的提高，进行自我转型迭代，以提升未来自身的收入水平。

同時，在不降低目前生活品质的前提下，建议合理运用消费贷款，腾挪出流动资金，将资金压力进行转移;并且可以合理利用信用卡进行消费，享受免息期、节假日折扣优惠等权益，在一定程度上降低生活成本。

三、 防范风险 优化资产配置

（一）流动性资产配置：预留2～3个月的生活费，作为紧急备用金，配置货币基金或者宝宝类产品，既可以每天申赎，满足流动性，又可以获得高于银行活期存款利率的收益，预期收益率3%左右。

（二）权益类资产配置：考虑到小隆夫妇正处于生命周期和事业的上升期，建议将60%的资金配置股票型、债券型基金。由于目前中国股市仍处于相对较低点位，购买优秀管理人的公募基金产品，积极参与资本市场，预期收益率可达15%;将35%的资金配置安全稳健的中长期权益类产品，预期收益率可达4.5%～5.3%，此项资金可作为5年后换房资金的首付款。

（三）结余资金配置：由于子女教育规划具有一定的周期性，建议将每月结余资金分为两个部分：一部分为二宝出生启动金，可以通过基金定投来完成，这部分资金不会对家庭造成经济压力，预期通过2年的积累可达到近5万元的资产;另一部分，宝宝教育金，孩子出生28天后即可通过礼仪存单、教育储蓄、少儿教育保险、年金险等产品进行配置，此类产品期限较长，安全稳健，正可以作为子女的艺术教育、智慧教育基金。

（四）保障性配置：根据保险的“生命价值法”测算，小隆和爱人共计需要750万元保险，按照6：4的比例配置重疾和意外险，为自己和家庭增加一道安全防护屏障;另外，建议增配5～10年期的年金险，充分利用年金险的保障权益和到期提取的规则，锁定长期收益，防范风险。

理财规划体现了人们的一种生活方式，一种人生态度，一种良好的习惯。通过以上的配置和优化，相信小隆一家可早日达成教育储备，实现“双倍”幸福！

（作者系兴业银行上海曹杨路社区支行行长）