数字人民币之问：再见了，纸币？

连日来，数字人民币热度蹿升，人民币将迎来史无前例的升级。中国版数字货币不需要绑定任何银行账户，摆脱了传统银行账户体系的控制。数字人民币可用于哪些场景？目前进展如何？会不会完全替代现金？

1948年12月1日，人民币正式诞生。72年过去了，历经数次改版，纸币形态从未改变。如今，人民币将迎来史无前例的升级！

2020年4月17日，从中国人民银行数字货币研究所获悉，当前网传数字人民币体系信息为技术研发过程中的测试内容，并不意味着数字人民币正式落地发行。当前阶段将先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。

中国版数字货币是什么

简单说，人民银行数字货币就是人民币电子版。与比特币等所谓的数字货币不同，我国央行将要推出的数字货币有国家信用背书，可以说是人民币的电子版本。因此，央行的数字货币是具有法償性（即不能拒绝接受央行数字货币）的。

更重要的是，有国家背书，央行的数字货币币值会更加稳定。而比特币等所谓的虚拟货币，无法保证币值稳定。

可用于哪些场景

根据央视报道，从使用场景上看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，相比于纸币没有任何差别。

有资深业内人士表示，基于人民币现金的支付、交易、反洗钱等在现代社会管理难度越来越大，成本也越来越高。而发行数字货币，能够有效解决这一问题。

会不会完全替代纸币

对于央行数字货币将与纸币如何并存，央行副行长范一飞表示，央行数字货币注重替代M0（即纸钞和硬币），并且保持了现钞的属性以及主要特征，满足了便携和匿名的需求，将是替代现钞的最好工具。

世界银行首席信息安全架构师张志军认为，法定数字货币不可能完全取代纸币，因为还要考虑到上了年纪的人群，所以要支持两种形式并存。

与支付宝、微信支付有何不同

当前以支付宝、微信支付为代表的移动支付，在很多场景中对现金替代率已经较高。相比之下，中国版数字货币不需要绑定任何银行账户，摆脱了传统银行账户体系的控制。

此外，“双离线”使用将是未来一个目标，目前支付宝、微信的离线支付都属于单离线，即对用户离线、对商户在线。央行数字货币研究所所长穆长春举例称，假设两个人的手机里都有数字钱包，只要手机有电，哪怕没有网络，两个手机一碰触就可以使一个人电子钱包里的数字货币转给另外一个人，这就是双离线。

目前进展如何

4月17日，央行数字货币研究所确认，目前数字人民币研发工作正在稳妥推进。当前阶段先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。

央行数字货币研究所还明确，当前的测试内容，并不意味着数字人民币正式落地发行。数字人民币目前的封闭测试不会影响上市机构商业运行，也不会对测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济带来影响。

高频“露脸”已箭在弦上

央行自2014年开始研究法定数字货币。2017年末，经国务院批准，央行组织部分实力雄厚的商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系的研发。全球对数字货币关注度升温，央行数字货币也开始在我国官方表态中高频“露脸”。

北京大学国家发展研究院副院长黄益平近日撰文指出，现在试运行基本结束，也许很快就可以推行。中信证券表示，银行科技项目的测试周期一般在半年至一年时间，预计自上而下推动央行数字货币年内上线可能性较大。

发行数字货币会引发通货膨胀吗

央行发行的数字货币从数字化货币替代流通中的纸钞和硬币入手，假设现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元。

为了保证央行数字货币不超发，商业机构向央行全额、100%缴纳准备金。也就是说，发行时，人民银行先把数字货币兑换给银行或者其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

此外，考虑到前期数字货币仅限于试点，短期内不会大量发行和全面推广，货币流通速度也将保持正常水平。因此，数字货币不会引发通货膨胀。

有无投融资功能

央行并非唯一参与法定数字货币研发的机构。穆长春在去年8月表示，央行数字货币采取的是双层运营体系，央行做上层，商业银行做第二层。这种双重投放体系既能利用现有资源调动商业银行积极性，也能顺利提升数字货币的接受程度。

他同时称，目前属于一个赛马状态，几家指定运营机构采取不同的技术路线做法定数字货币的研发，谁的路线好，谁最终被市场接受，谁就会跑赢比赛。去年8月曾传出工农中建四大国有银行、阿里巴巴、腾讯及银联等七大机构同时发行央行数字货币，不过监管人士称消息不准确。

业内人士指出，央行数字货币虽然明确了双层运营体系，但体系之下的流通形式、有无投融资功能等仍未清晰，清算机构在其中扮演的角色也尚未知。

（《新京报》2020.4.19）