金融经济中的金融套利行为分析

于沛旭

当前属于飞速发展的经济时代，我国在金融行业也取得了很大的进步。金融行业也朝着更加丰富多样化的方向发展，但是在金融行业发展的过程中，也存在很多金融套利的行为。金融套利行为是两面性的，既有利处又有弊处。因此，要从全面的角度和客观的角度对金融套利行为展开分析，才能推动我国金融行业的长远发展。本文针对金融经济中的金融套利行为展开深入分析。

近年来金融行业不断进步和发展，在发展的过程中，也出现了很多金融套利的行为，金融套利行为会对整个金融市场产生一定的影响。金融套利行为是在金融市场上运行不稳定的基础上进行的，所以这种行为对金融经济的影响是双面的，既有好处也有坏处。因此，要从全面的角度上对套利行为进行分析。

一、金融套利行为相关分析

（一）金融套利行为的概念

金融套利行为可以从两个方面进行理解，一是在金融市场上运行不均衡的状态下，企业和投资者在其中获取一定经济效益的行为。另一方面，所指的就是市场上的一些企业或投资者所采取的一种投资策略。企业或投资者能够在市场运行不均衡的情况下，通过采取各种多样化的金融方式，来从市场上面产品的差价中，而获取一定的利润。

（二）金融套利行为的分类

金融市场运行部均衡是一个非常广泛的概念，它包括金融市场上的各种形式和内容的不均衡。随着金融市场的不断变化，金融套利的行为也越来越多样化。一般情况下，最常使用的形式就是金融价格套利和金融制度套利。金融价格套利所依据的就是汇率以及利率，所指市场上的一些主体利用汇率和利率，以及各个资产中存在的价格差价，通过对于价格差价的了解和掌握来获取经济效益。金融制度套利则是利用金融市场上的相关制度，某一些制度存在差异或者是不够协调，来进行对自己的约束，使一些市场上的交易无法进行，而减少了交易的环节和过程。并且从成本方面来说，能够节约一定的成本，并且获取一定的经济利润。

二、金融套利行为特点的具体分析

（一）风险较小

一般情况下，在进行金融套利行为的时候，多个金融商品的差价变化是较小的。尤其是小于一些单一金融产品的价格变化，而且在利用其中差价获取利润的大小和风险都是比较容易进行分析和掌握的。所以金融套利行为在金融市场上是一个风险比较低的行为，能够为企业和投资者，提供一定的基础保障，所以非常受到企业和投资者的青睐。

（二）成本较低

金融套利行为在金融市场上已经非常普遍，并且该行为所涉及到的成本是比较低的，很多企业或投资者能够做到在没有风险的情况下，就能够收入到一定的经济利润，并且还可以不投入一些实际的成本。在金融套利行为的过程中，投资者的报酬是较高的，并且相对来说也比较稳定。其优势要大于单项投资者，这也给金融套利行为提供了更多的机会。

三、金融套利行为所产生的影响

（一）影响金融制度的实施和运行

金融套利行为能够突破金融制度的限制，很多套利的行为都是比较自由的。所以金融套利行为就是在自由市场的影响下，利用市场上多个产品的差价，从中获取一定的经济效益。所以该种行为能够影响金融市场上的一些规章制度。但是金融制度和金融监管，这两个方面都会在金融套利行为下增加更多的监管难度，很多监管的工作都会变得力不从心，从而影响整个金融市场上的秩序以及其他方面的监管力度。但是从某种角度来说，金融套利行为也为金融市场上带来了一定的优势，比如能够督促金融市场上的监管制度，不断改进和完善，推动金融市场自由全面的发展。

（二）金融套利行为对金融市场的影响

金融套利行为能够帮助金融市场取得一定的發展，同时也会给金融市场上造成一种不平衡发展的影响。当金融市场在运行平衡的状态下，就会没有金融套利行为，所以金融套利的行为只能是在金融市场上发展不均衡时才会出现的。金融套利的行为出现，也能够推动市场能够朝着越来越平衡的方向发展。金融市场越来越均衡，市场上的各种资源也能够达到合理配置，对于金融行业的一些产业也能取得较大的发展和进步。

（三）促使金融监管工作进行改革

金融套利行为在金融市场上的普遍出现，能够突破金融的监管制度，这就能够体现出监管制度在市场上存在一定的问题和不足。所以就会导致监管制度难以对金融套利行为进行控制，因此就必须要加强金融监管工作，对其进行创新和改革，使其能够适应当前金融市场的一些发展。除此之外，金融套利自由市场也能够推动金融监管制度，能够使金融监管制度对整个金融市场有更加全面客观的认识和掌握，使其能够在监管的过程中，既能够做好管理的作用，又能够给予市场一定自由的发展空间。

四、管理金融套利行为的对策

（一）构建完善金融制度

在金融市场的运营当中，需要构建完善的金融制度。并且应当随着金融市场的不断发展和变化，对金融制度进行不断的改进和创新，还能够推动金融市场朝着自由的方向发展，使市场中的各种资金和产品能够有效地流通起来，最终发挥金融市场运营平衡的作用和意义。与此同时，构建完善的金融制度，还能够及时发现金融市场上所存在的各种问题，并且对一些不规范的金融活动进行打击，使很多金融交易行为更加标准化，使金融市场能够更加长远的运行和发展。

（二）推动自由化金融发展理念

在金融市场的运营过程中，很多企业或投资者要想节约一定的成本，又不破坏金融市场的健康发展秩序。金融市场中应当推动自由化的发展模式，并且引入一些创新或鲜活的理念到金融市场的运行过程中。与此同时，还可以构建一些比较创新的市场运行机制来提高金融市场对于一些风险的防范能力，尽可能的减少一些违规的交易活动，或者是违法的行为，从整体上推动金融市场的发展。

（三）提高金融人才综合素质水平

金融行业是需要具备较强的严谨性的，所以金融市场上的工作人员的综合素质是非常重要的，对整个金融市场的稳定和进步会产生直接的影响。尤其是作为金融市场中的管理层人员，应该要强化专业能力和知识，不断丰富自己的工作经验，可以从理论的知识上提升，也可以从实践的管理模式上提升。发挥管理层人员的作用，来使金融市场更加规范的运行并且还能够通过一些技术的融入，提升金融市场上的一些信息化水平，促使金融市场能够更加科学健康的发展。

（四）建立完善的金融产品创新制度

金融市场是随着社会的进步而不断更新的，所以其金融套利行为也有更加丰富的形式。应当根据金融市场的一些变化来建立和完善金融产品的创新制度。对于基因融市场上的一些落后的制度，及时地进行改进和创新来避免或减少在金融市场运营过程中出现的一些不规范行为。对金融产品制度进行创新，能够满足一些产品的需求，增强交易活动的效率。能够对金融市场上的一些资源进行合理的运用，从而推动金融市场朝政多样化的方向发展。

五、结语

金融市场的发展在一定的角度上会破坏金融的监管力度，给监管工作带来一定的难度。但是同时也会给金融市场带来一定的波动，能够推动市场上面一些制度的创新和改革，有利于推动金融市场更加健康平稳的发展。希望本文的以上内容能够为相关工作者提供帮助，从而促进我国金融经济的健康稳定发展。（作者单位：济宁学院）