破解中小微企业融资难融资贵问题探寻

宝滢然

摘要：本文从政策、企业、银行、地方政府角度，分析如何解决中小微企业融资难、融资贵的问题，并找出解决的办法。

关键词：经济  政策  企业  融资

2020年是国家十三五规划收官之年，又是决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚之年，经济发展的“质与效”尤显关键。受国内外多种因素影响，当前我国经济下行压力持续加大。特别是新冠肺炎疫情对经济发展带来较大的负面冲击，经济发展面临诸多问题和困难。有效解决中小微企业融资难、融资贵的问题，对促进经济发展有着至关重要的作用。

2019年中央经济工作会议指出，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕，货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应，降低社会融资成本。要深化金融供给侧结构性改革，疏通货币政策传导机制，增加制造业中长期融资，更好缓解民营和中小微企业融资难、融资贵问题。要巩固和拓展减税降费成效，大力优化财政支出结构，进一步缓解企业融资难、融资贵问题。

国务院金融稳定发展委员会第十四次会议指出，要坚持“两个毫不动摇”，充分认识金融支持中小企业发展的重要性，持续加大支持力度，切实缓解融资难、融资贵问题。要深化金融供给侧结构性改革，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。要多渠道补充中小银行资本金，促进提高对中小企业信贷投放能力。要继续完善政府性融资担保体系，加快涉企信用信息平台建设，拓宽优质中小企业直接融资渠道，切实缓解中小企业融资面临的实际问题。

央行2020年工作会议指出，继续深化利率市场化改革，对存量浮动利率贷款的定价基准转换作出部署，以缓解小微企业融资难、融资贵问题为重点，加大金融支持供给侧结构性改革力度。健全小微企业贷款考核激励机制，落实授信尽职免责制度，营造敢贷愿贷能贷的政策环境。推动发挥多部门合力，用好定向降准、再贷款再贴现、宏观审慎评估和征信管理等政策工具，切实推动改进小微企业融资。

上述会议精神已经从宏观角度为缓解小微企业融资难、融资贵提供有力的指导思想和政策依据。在破解中小微企业融资难、融资贵问题的現实中，既有宏观经济形势的影响，又有财政、金融政策的调控，再有融资企业个体的差异，还有银行业务定位和风险偏好的不同，另有资金市场供求关系的变化等等。

融资难，难在哪里？通俗讲就是企业是否符合银行信贷准入条件。银行是经营信用的特殊企业，在符合国家信贷政策的前提下能否安全收回贷款本金是实现贷款投放的基本条件。信贷准入基本条件包含：企业经营是否为国家禁止性或限制性行业、淘汰型或落后型产业;企业及主要股东（实际控制人）征信是否有不良记录或属失信企业名单，是否有偷税、漏税、骗税情节，是否涉及司法诉讼并存在未履行责任;企业经营情况、财务现状、预期收入是否能够覆盖银行贷款风险;企业能否提供有效的贷款抵押或外部担保。

融资贵，贵在何处？涉及银行资金充裕度的问题。银行资金充裕，贷款利率就有下调空间;银行资金成本问题，存款付息率上升，贷款收益率下行，利润空间急剧收窄;贷款提供合法、有效、足值的抵押物也能降低融资成本，信用贷款或保证类贷款融资成本自然较高;企业信用度也是融资成本的重要考量因素，良好信用记录可大大降低融资成本;银行贷款到期资金调头也会给企业增加融资成本。

下面从政策、企业、银行、政府角度分析如何解决中小微企业融资难、融资贵的问题。

宏观政策调控对经济发展起通盘全局的关键性作用。信贷政策方面，央行于1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，能释放流动性约8000亿元;3月16日实施普惠金融定向降准，可释放长期资金5500亿元。通过下调金融机构存款准备金率增加了信贷资金供应量，保持充裕的流动性，支持实体经济发展，降低社会融资实际成本。为降低新冠肺炎疫情对经济发展带来的负面冲击，积极支持企业有序复工复产，央行于2月26日宣布提供支农、支小再贷款、再贴现专用额度5000亿元，同时实施更加优惠的利率，实现了增量、降价、扩面。两次降准和下达再贷款、再贴现专用额度及利率优惠是贯彻落实中央经济工作会议精神的具体表现，也是稳健的货币政策要灵活适度的具体操作。可以预见，年内政策利率仍有调降的空间和必要，带动LPR和实体经济融资成本下降。实施积极的财政政策，减税降费，可以减轻企业综合经营成本的压力，降低融资成本。为减轻新冠肺炎疫情对经济发展的影响和冲击，扩大中小微企业稳岗返还政策受益面，加大对重点地区倾斜支持力度。对企业实施阶段性减免社会保险费，2月份减免养老、失业、工伤三项社会保险费1239亿元，其中中小微企业受益最大。2月份中小微企业因免征社保费直接受益942亿元，大型企业因减收社保费直接受益209亿元。预计2-6月养老、失业、工伤三项社会保险共为企业和个体工商户降低成本5000亿元以上。用好用足各项补贴政策。疫情期间允许参保企业、个体工商户和个人延期办理参保登记、缴费等业务。继续加大创业担保贷款支持力度，推动大众创新、万众创业，提高就业率。

企业要规范财务管理，财务数据真实，及时准确申报缴税;要遵守法律，诚信经营，依法履行经营行为中的责任、义务;要强化信用意识，按时结息还本，提高信用度，积极获取金融机构信贷支持。企业要实现科学化、现代化、精细化、特色化管理，做稳、做强乃至做大，不断提质增效，并积极支持社会公益事业，履行社会责任。贷款业务真正实现银行敢贷、愿贷、能收，企业可贷、愿还、能还。

商业银行要坚持中央经济工作会议提出的金融机构改革方向：“大银行服务中心下沉”主要强调大银行要在普惠金融中继续发挥头雁作用;“中小银行聚焦主责主业”主要是服务当地企业、特色产业、地区居民;“深化农村信用社改革”，通过完善法人治理、提升管理能力，加强服务“三农”的能力。各类金融机构应积极调研经济发展现状，制定实施符合经济发展状况的创新产品，结合扶贫攻坚、乡村振兴、城乡融合等一系列重大政策举措，找到银行业务发展与企业融资需求的契合点。提高工作效率，增强服务能力，提升服务水平，改进服务模式和产品设计，努力打造专业化、特色化、差异化的商业银行，在服务小微企业的过程中实现互惠互利、共生共荣。银行机构应加大推广“借新还旧”“无还本续贷”“循环支用贷款”等信贷产品，有效避免企业增加调头资金成本、贷款额度下滑等问题，还可以进一步降低企业融资成本。另外，金融机构不得以服务费、咨询费、顾问费、管理费、承诺费等为名变相增加企业融资成本。

地方政府要加强政策落地，出台配套措施，做好服务工作。在供地、供水、供电、交通等基础生产资料上要有统一规划;在办理证照、手续审批、政策服务上明确责任部门并制定标准操作流程;在产业谋划、项目选择、经营管理上给予引导、指导、帮助、支持;设立奖、补机制措施，表彰鼓励优秀企业和有突出贡献者，让其“有为、有利、有位、有名”，更好发挥引领带头作用。要倡导经济决策由投资者和企业家说了算，企业自主地更多发现市场、创造需求、创新技术。要以财政补贴、税收优惠、贷款援助等给予小微企业资金上的帮助和支持，降低小微企业综合经营成本。要建立小微企业融资工作协调机制，定期召开小微企业融资协调工作会议，做到共享信息、共商问题、共出主意、共解难题。要出台对银行支持小微企业融资考核激励办法，引导、鼓励银行加大对小微企业的支持力度。要加强信用体系和信用文化建设，在能有效惩治失信行为的同时有益于打造诚信社会。要建立健全多层次、高效率政府融资担保体系，严厉打击高利贷行为和非法集资，维护良好的社会主义市场经济金融秩序。新修改的土地管理法对农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革等做了最新规定，在保障农民土地权益的同时，实现农村土地管理的重大制度创新。要制定并落实“三块地”的相关政策措施，可以在解决农村土地闲置、增加农民收入的同时，有效降低企业土地经营成本。结合新一轮土地承包，在农村集体承包土地确权、颁证工作有序开展的基础上，进一步探索抵押登记进行融资新法解决融资中抵押合法有效的问题，以降低融资成本。

参考文献：

[1]《市场监管总局 发展改革委 财政部 人力资源社会保障部 商务部 人民银行关于应对疫情影响加大对个体工商户扶持力度的指导意见》.

作者单位：祥云渝农商村镇银行