格林达(603931) 申购代码732931 申购日期8.7

发行概览：公司拟向社会公众公开发行不超过2，545.39万股人民币普通股（A股）。拟投资于以下项目：四川格林达100kt/a电子材料项目、技术中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司专业从事超净高纯湿电子化学品的研发、生产和销售业务，产品主要有显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等，主要用于显影、蚀刻、清洗等电子产品制造工艺中。目前公司主要产品市场集中于显示面板领域，占比约95%，其他领域市场占比5%左右。公司核心产品TMAH显影液达到SEMIG4等级，系LCD、OLED显示面板生产过程中的关键材料之一，有效助推了高清显示产业的国产化进程，亦确保了国产超高清LCD、OLED显示面板用显影液供应的安全性和稳定性。

核心竞争力：公司建立健全了质量管理体系，并通过质量管理体系的实施，提高公司运作效率，提高公司产品和服务质量，不断增强顾客满意度。公司通过了ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证和OHSAS18001：2007职业健康安全管理体系认证。

公司核心产品TMAH显影液主要应用于下游企业光刻生产工艺中，是下游企业生产工艺中的关键耗材。因而，下游企业对供应商会有严格的审查程序。一般需要经过现场考察、送样检验、技术研讨、需求回馈、技术改进、小批试做、批量试做、售后服务评价等众多环节的认证，只有通过认证后方可进入下游企业合格供应商名录。2004年，公司TMAH显影液实现技术突破，成功实现量产。经过多年来持续技术提升，公司已能稳定、批量向下游客户供应高品质TMAH显影液。优质的产品最终进入了京东方集团、韩国LG集团、华星光电、天马微电子、中电熊猫等国内外知名显示面板制造企业。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目符合公司发展目标，通过募集资金投资项目（一期）的实施，将进一步完善公司产品结構、改善公司财务状况、提高公司盈利能力，增强公司核心竞争力。本次募集资金投资项目经过公司详细的市场调研和充分的科学论证，产品市场需求大，具有广阔的市场前景。因此，募投项目实施后，对于公司的市场开拓、技术提升和产品质量都有较大幅度的提升，从而进一步完善公司的产品结构，确保公司营业收入稳步增长，进而增强公司的盈利能力。

风险因素：安全生产及环保风险、技术风险、市场风险、财务风险、实际控制人持股比例较低的风险、募集资金投资项目的风险、不可抗力风险。（数据截至7月31日）