分析互联网金融对银行理财产品的影响

张悦莹

【摘  要】基于对互联网金融为银行理财产品带来影响的研究，首先要明确互联网理财产品的主要特征，然后与其中内容相结合，围绕互联网金融产生的影响展开分析。在得出存款分流压力相对太大、阻碍传统信贷规模的发展以及利润空间相较以前更窄这三点影响后，文章还深入探讨了降低互联网金融对银行理财产品影响的策略，希望能为有关人士提供帮助。

【关键词】互联网金融;银行理财;理财产品

引言

随着近年来大众收入水平的飞速提升，人们的理财意识也在不断增强，特别是在闲置资金越来越多的情况下，投资理财受到的关注度也越来越高，日渐庞大的市场需求，使我国理财市场的发展空间愈发广阔。而在互联网金融被广泛应用之后，新型银行理财产品也逐渐进入人们的视野，以阿里巴巴的“余额宝”为例，其不仅能使低净值人群的理财需求得到满足，也具备种类丰富、购买便捷、期限短及门槛低等优势，能为金融市场及国民经济的健康发展，起到不容忽视的推动作用。因此，就互联网金融对银行理财产品的影响而言，其值得展开进一步的深入研究。

1.互联网理财产品的主要特征

1.1风险性和收益性

由阿里巴巴发行的余额宝，最主要的两个功能就是理财与消费，站在其收益结算方式的角度上来看，余额宝和超短期理财产品性质相差无几，而超短期通常指周期只有1d的理财产品。与此同时，作为一类创新型的金融投资形式，余额宝为给投资者带来的不仅是收益，投资风险也是难以规避的，具体来讲，包括余额宝在内所有的网络理财产品，都要以互联网平台为基点进行交易，信息化与虚拟化的特征十分明显。

由此可见，对于互联网理财产品投资者来讲，确保对资本市场风险和目标产品独有风险的正确认识是非常必要的，例如“余额宝”的风险就是收益风险和网络技术风险;而对于其中的收益风险而言，余额宝其实属于一类基金投资，虽然相对来讲风险较弱，但仍不能忽视。阿里巴巴集团从上市至今，一直将活期储蓄收益率高作为宣传的亮点，从而吸引投资者进行投资，但却并未明确强调其风险性。

1.2资金的流动性以及信誉保证

与传统的银行理财产品相比较来看，互联网理财产品的流动性都很高，例如余额宝所具备的资金随时赎回功能，用户在作出将资金向支付宝转入的操作后，资金就会即时到账;用户也可以直接使用余额宝支付，相对而言便利性也更强。一般情况下，银行的理财产品都会存在封闭期，期间投资者不能追加投资、也不能赎回，理财产品的流动性很差，再加上我国在互联网理财方面的法律目前仍不够完善，在互联网理财发展过于迅速的情况下，导致法律监管仍然存在空白，为投资者造成潜在的风险。此时银行作为传统的金融机构，优势便逐渐显现出来，其不仅法律监管更加完善，理财产品规范性也较强，商业信誉更有保证，值得投资者信赖。

2.互联网金融对银行理财产品的影响

2.1存款分流压力相对太大

现如今，习惯使用支付宝与网银的用户越来越多，余额宝也逐渐成为人们存款、理财的重要基地，而在余额宝以300万元/min的速度净增长的同时，各大银行却由于互联网金融的出现与兴起，迎来了运营与发展中的巨大挑战。虽说目前国内银行的规模都比较大，尚可承受互联网金融带来的冲击，但如果国家稳健货币以及激活货币信贷存量的政策仍继续落实，则资金市场的紧张局面还会继续保持。另外，互联网金融还具备极强的客户资源优势，因此，由互联网金融导致的存款分流压力仍不容小觑。

2.2阻碍传统信贷规模的发展

互联网金融的蓬勃发展，也使得银行存款竞争愈发激烈，而在各银行存款规模大幅缩减的同时，央行还在2013年将流动性坚持持续收紧，并将稳健的货币政策始终落实下去，这一举动导致sHIBoR利率一夜间暴涨。如此一来，传统银行不仅资金来源不够稳定，新增信贷规模也被放置于放缓的尴尬境地，不得不将理财产品投资门槛降低，开发类似于余额宝的理财产品，严重降低了银行的生存空间。

2.3利润空间相较以前更窄

目前我国银行业仍处于贷款增速放缓与存款流失的大背景下，特别是在金融机构贷款利率管制开放之后，银行和客户自主协商定价的空间还会加大，且社会融资也会随融资市场的发展而多元化。此时很多企业都会选择采取债券与股票等方式实现融资，来增强自身对银行的议价水平，如果银行长期处于资金成本上升、信贷收入放缓的状态，则传统信贷就必然会受到影响，进一步导致银行传统利差空间持续收窄。

3.降低互联网金融对银行理财产品影响的策略

3.1加大信息化建设的力度

传统银行应适当加大信息化建设的力度，在对互联网金融先进模式与方法合理分析的基础上，降低数据处理的实际成本，进一步降低银行的交易成本，增强信息的可获性以及服务质量。而中小银行则应将资金投入重点放在网络软硬件上，综合考虑后建立与互联网金融平台的良好合作，一方面推动互联网金融的健康进步，另一方面也为自身的可持续发展创造更大空间，形成双赢的局面。

3.2提高对产品研发的重视程度

银行应将普通客户的需求作为出发点与落脚点，加大理财产品研发的力度，使其向开放式的理财产品升级转型，与此同时，传统理财业务的门槛也应适当降低，在确保银行服务水平不断提高的基础上，合理降低客户的购买起点;应将赎回手续科学简化，以增强理财产品的流动性和年收益率水平，达成吸引客户资金回流的目的。

现如今很多商业银行已明确和基金公司合作的重要性，并尝试发行以余额宝为例的网络理财产品，希望能提高货币基金年化收益率。但就目前情况来讲，只有股份制商业銀行具备尝试的实力与勇气，大部分国有商业银行的态度仍是观望，即使此类产品研发并推出，各银行宣传的热情也比较弱，长此以往，银行面临的存款流失情况还会越来越严重。

3.3将以价值为导向的业务作为发展重点

传统银行应充分发挥资本雄厚的优势，实现对投资与风险的合理控制，在将以价值为导向的业务作为发展重点的基础上，吸引更多的优质客户投资。而互联网金融虽说更符合当今人们快节奏的生活，但相较于银行来讲资金风险较大，也并没有健全的监管机构、制度以及法律体系作为保证，用户权益无法被有效保护。除此之外，银行还可以发挥风险控制优势为前提，提高对自身创新优势与资本优势的重视程度，一方面与互联网技术相结合进行新产品研发，另一方面也要尽量为客户提供便利，在提高服务水平、改善用户体验之后，提高客户的忠诚度。

3.4促进银行盈利模式的合理优化

银行应加大中间业务发展的力度，来合理优化银行盈利模式。对于传统银行来讲，中间业务占比仍存在较大的进步空间，而盈利模式的合理转变，能有效缓解利差收窄为银行带来的影响，从而获得更良好的发展。另外，银行还应注重中间业务产品的及时创新，开发债券市场、基金托管以及顾问咨询等业务。

4.结束语

综上所述，作为金融领域里程碑式的变革，互联网金融一方面突破了传统思想观念的桎梏，另一方面也为人们提供了一种全新的金融理念。与此同时，为在新金融格局中保持较强的综合竞争力，银行也应做到对互联网优势的充分利用，在科学创新自身发展模式的基础上，制定完善的策略方针并有效落实，进而促进金融行业的健康发展。

参考文献

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