集团公司财务管理模式研究

张欣欣

[提要] 现阶段，财务管理是集团公司企业管理环节不可或缺的重要组成部分。本文从财务管理的概念、内容着手，对不同类型的财务管理模式和影响财务管理模式的主要因素进行分析，对集团型公司如何选择财务管理模式提供参考。

关键词：财务管理;模式;集团公司

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2020年4月14日

一、概述

（一）财务管理的含义。财务管理在现代企业管理中地位极其重要，已经成为企业管理环节不可或缺的重要组成本部分。企业的日常运营管理离不开财务管理的决策和参与。从本质上看，财务管理是对企业资本投入情况与收益管理活动的过程管控;从实质内容上看，财务管理又具体包括了对企业财务活动进行管理、对投资行为进行管理、对融资行为进行管理等方面。而集团公司的财务管理更侧重于在集团背景下开展的财务管理活动，是确保集团公司健康发展和实现财务目标的有力保障。

（二）财务管理的内容

1、投资管理。集团公司投资的目的很多，可以是获得价值被低估的企业、可以是消灭竞争对手、可以是形成产业规模、也可以是分散经营风险等。投资活动应建立在集团公司战略规划的基础上有目的的开展，否则过度投资可能导致企业资金链断裂、盈利能力下降和管理跟不上等诸多实际问题。企业投资应遵循的是利润最大化和风险最小化。投资也可以分为对外投资即并购、企业重组等行为，和对内投资即固定资产投资。同时，企业在投资过程中，应充分考虑到投资项目的现金流、投资回报率、投资回收期、企业资金规模与利率承受能力等各项因素，选择集团公司能够承受的项目开展投资活动。

2、融资管理。对于集团公司来讲，资金就是血液，融资活动是企业获得资金的最主要来源，融资活动对企业的投资活动、生产经营活动起到了决定性的作用，企业的发展速度与融资规模成正比，融资活动也涉及到了融资主体、授信评级、担保主体、融资工具的选择、分散融资风险等诸多因素，是一项长期复杂的财务管理工作。

3、利润分配。企业的经营成果应由投资者享有和分配。很多大型企业特别是上市公司通过股权激励、模拟股权等方式给企业管理者、经营骨干提供利润分配的权力，目的就是促进管理者更好的经营企业，给投资者带来更大的利润，这也是财务管理的重要组成部分。同时，企业的潜在投资者如银行、债权人等，根据企业的盈利能力和管理水平决定是否给予企业资金支持，这些都是财务管理应该重点考虑的方面，很多集团公司都开始关注企业的报表管理和财务分析工作，希望通过财务管理后企业对外提供的数据，能够给企业潜在投资者带来信心。因此，利润分配管理能给企业投资者、经营管理者和潜在投资者提振信心。

4、财务控制。财务控制是财务管理最为核心的内容，企业通过制定完善的财务管理制度进行管理、控制财务活动的每一环节，企业需要对哪项财务工作进行管理就会制定相应的财务管理制度，再将制定好的财务制度编辑成工作流程，最后将流程嵌入到财务管理的信息化软件中，就形成了信息化的财务控制体系。

5、审计监督。很多集团公司都设置了审计监督部门，如审计部、监察部、财务评价部等，其目的就是监督财务管理工作的落实情况，确保集团公司健康可持续发展。审计监督的重点工作是确保集团公司各项制度能够落實到位、监督检查不合规事项并落实整改，对企业内控制度不健全部分提出修改意见，完善财务管理内控体系建设等。

（三）财务管理的原则

1、整体效益原则。集团公司财务管理的目标应与公司战略规划紧密地集合在一起，更注重公司的长期利益而不是短期利益。

2、分级授权原则。集团公司的特点就是公司层级多、法人主体数量多，面对不同层级的法人主体单位，应注重集权与分权管理。

3、成本效益原则。财务管理需要投入人力资源和开发管理软件等，相应的成本支出较大，企业投入的成本应与企业发展的阶段和承受能力相适应。

4、激励原则。为达成财务管理目标，集团公司应为权属企业提供必要的资金、技术、渠道支持，并通过相应指标的考核，兑现权属企业薪酬，通过激励措施促进集团公司财务管理目标的实现。

二、集团公司财务管理模式

（一）集权型财务管理模式。集权型模式就是集中权利于集团总部，集团公司所有与财务管理相关的制度建设、投资、融资、生产经营控制与财务人员任命等事项均由集团统一制定、统一管理，权属公司只能执行相关制度，没有制定权和决定权。该模型优点在于可以集中集团人才、技术和规模优势，制定相对完善的制度体系，集制定、管理、控制、监督、执行于一体，规模化的管理优势能够有效降低权属公司的管理成本，实现集团公司效益最大化;缺点在于财务工作的灵活度不够，特别是业态较多的集团公司，很难制定一套全面覆盖业务链条的财务管理系统，部分事项在决策过程中可能会出现失误，不利于精细化的管理，不利于发挥权属公司财务管理工作的积极性，财务人员发展受到了一定限制。

（二）分权型财务管理模式。分权型模式就是授权权属公司独立自主地开展财务管理工作，集团公司仅对权属公司重大财务事项做出决定或者参与部分事项的决策，集团公司主要对权属公司提供专业的技术咨询和服务工作，部分集团公司采取了权属公司重大事项备案制度。该模型优点在于可以调动权属公司财务管理的创新能力和生产经营工作的积极性，提高了工作效率，分清了工作责任等;缺点在于权属公司独立性过高，削弱了集团公司的管控能力，集团公司规模化管理未能得到体现，在资源、资金等方面的使用、调度受限，不利于集团公司整体效益最大化。

（三）相容型财务管理模式。集权型与分权型是两种管理模式的极端现象，各有利弊。目前，集团公司财务管理模式多数是介于集权与分权之间，我们称之为相容型财务管理模式。该模型根据集权与分权的程度又细分为相对集权模式和相对分权模式。相对集权模式发扬了集权型管理的优势，在集团公司授权的生产经营、技术研发创新、人力资源、薪酬等领域由权属公司自行决定，充分调动了权属公司财务管理工作的积极性，也未削弱集团公司的管控能力;相对分权模式是集团公司明确少量的财务管理事项，其余全部由权属公司自行研究决定。相容型财务管理模式是对两种模式的综合，多数集团公司采用了该种财务管理模型。该模型也存在诸如名义上是相容型财务管理模式但实际上还是集权或者分权的财务管理模型，对于财务管理中的权力部分往往会是集权管理，责任部分则是分权管理等问题。

三、影响集团公司财务管理模式的主要因素

（一）组织结构对财务管理模式的影响。现代企业的管理模式一般分为垂直型管理、职能部室管理和事业部管理模式。垂直型管理仅限于小企业，很少适用于集团公司，这种形式下，集团公司采用集权型财务管理模式;职能部室管理是由集团公司设置相应的职能部室，并由职能部室作为企业内部组织结构的组成部分，并对权属企业开展管理工作，多数集团公司采用这种形式，这种形式下，集团公司采用分权型财务管理模式;事业部管理又可以分为产品事业部和区域事业部，以事业部作为企业内部组织结构的组成部分对权属公司开展管理工作，一般适用于大型集团公司，这种形式下，集团公司采用相容型财务管理模式。

（二）发展战略对财务管理模式的影响。发展战略是对企业未来一段时间的总体发展方向、发展速度和发展质量的定位，也是企业做预算、开展经营、投资计划的主要依据。因此，集团公司制定了什么样的发展战略，就会选择什么样的财务管理模式。如企业的发展战略是扩张型的战略，集团公司就应鼓励权属公司开展并购投资、融资等工作，这种形式下，集团公司采用分权型财务管理模式;企业的发展战略是稳健型的战略，集团公司就应鼓励权属公司开展内控管理、市场开发、科研投入等工作，这种形式下，集团公司采用相容型财务管理模式;企业的发展战略是收缩型的战略，集团公司就应鼓励权属公司开展成本控制、精细化管理等工作，这种形式下，集团公司采用集权型财务管理模式。

（三）发展阶段对财务管理模式的影响。企业发展初期，由于企业的管理经验不足，内控制度建设不完善，市场开发、技术等领域处于初级阶段，集团公司会采用集权型财务管理模式，以便控制企业经营风险;企业在业务不断扩大之后，各项制度逐步健全、人力资源相对充足后步入成长期，为加快企业发展，集团公司会采用分权型财务管理模式，以便激励权属公司做大做强;企业处于成熟期和衰退期时，集团公司会采用相容型财务管理模式，以便提升集团公司规模化管理效益，实现利益最大化。

综上，对集团公司财务管理模式和影响因素开展分析，能够帮助集团公司选择适合集团公司使用的财务管理模式，进而达到规避经营风险、提升管理水平、实现利润最大化的目的。

主要参考文献：

[1]邹省标.上市公司财務管理模式的改革与探索[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2017（5）.

[2]高克智，王斌.中国财务管理体系：一个理论反思[J].会计之友，2017（1）.

[3]陈莹颖，裴树峰.我国企业集团财务管理模式研究[J].中国市场，2016（10）.