股份行“对公之王”到底成色几何？

木浅一

这家股份行同时披露2019年年报以及2020年一季报！

4月24日，浦发银行一起公布了该行的2019年和今年的一季度成绩单，值得一提的亮点是，该行资产规模突破了7万亿，仔细研究年报和季报发现，季报整体要优于年报，但是相较于同业而言，浦发银行的业绩却并不出彩，暴露出诸多问题。

尽管从年报来看，浦发银行营业收入、净利润双增长，但是平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）双降，2019年年末浦发银行ROA为0.90%，比上年下降了 0.01 个百分点；ROE为 12.29%，比上年下降了0.85 个百分点。

在股份制银行江湖中，“四大天王”曾辉煌一时，分别为“零售之王”——招商银行；“对公之王”——浦发银行；“同业之王”——兴业银行，"小微之王"——民生银行，在股份行中能拥有这样的称号也彰显了这四家银行的业务特点与优势，只是经过几年的发展，股份行之间的差距被逐渐拉大，曾经以稳健著称的股份行“对公之王”的发展似乎并不理想。

4月16日，浦发银行还被银保监会点名，由于代理销售的私募产品出现延期兑付的问题引发多起消费者投诉，并披露了其侵害消费者权益的“五宗罪”。去年下半年，浦发银行高管层迎来大换血，新任董事长和行长又将如何带领浦发银行走出困境？

不良率高企拨备暴跌？压降重点扶持行业贷款

尤其讓浦发银行头疼的便是该行的资产质量问题。2019年，浦发银行三类不良贷款余额为813.53亿元，比上年末增加132.10亿元，不良率为2.05%，比上年末上升0.13个百分点。

要知道，在已披露年报的上市股份行中不良率突破2%的也就浦发银行，而且要远远高于2019年股份行不良率均值1.64%。虽然一季报不良率稍微有些好转，但是也高达1.99%。

不过也并不奇怪，因为浦发银行不良贷款率已经连续几年保持为上市股份行中最高的。2017年其不良贷款率为2.14%，是9家上市股份行中唯一一家不良率超过2%的；2018年末不良率降至1.92%，仍然为9家股份行中最高的。

不良率上升的同时，浦发银行的拨备覆盖率却暴跌。2019年年末，该行不良贷款的准备金覆盖率为133.73%，较上一年下降21.15 个百分点，可以称得上是暴跌。

再看看同梯队的招行，该行去年的拨备覆盖率高达426.78%，比浦发银行的三倍还要多。由于疫情的影响，今年一季度浦发银行拨备有所上升，达到146.51%，可是依然不高。

去年浦发银行贷款拨备率为2.74%，和拨备覆盖率一样处于下降的趋势，一季报有稍微的改善，为2.92%。

就行业划分来看，从2019年年报可以看出，浦发银行不良率较高的行业为制造业；批发和零售业；采矿业；农、林、牧、渔业等，房地产业的不良率增速较高，从2018年的0.36%到2019年翻了好几倍，达到2.63%，还有农林牧渔业，不良率从5.7%一下子上升到了16.25%。

另外，浦发银行还存在缩减批发与零售业贷款的行为。2019年该行批发与零售业在全部贷款中的比例从5.84%降至3.44%，同时贷款余额明显减少，从2018年的2074.41亿压降到2019年的1367.18亿元，缩减了600多亿元，要知道，批发与零售业主要以小微企业为主，而小微企业又是国家重点扶持的对象。

发力零售不容乐观？“对公之王”打折扣

所谓“得零售者的天下”，近几年来银行都更加重视零售业务，浦发银行也不例外。2018年2月，浦发银行宣布推出零售经营新体系，之后也不断发力零售业务。从浦发银行2019年的业务结构来看，零售业务贡献保持领先，已连续两年成为公司第一大收入来源，力压公司业务和金融市场业务。

从具体数据来看，去年一年浦发银行零售贷款新增1，921.48 亿元，占贷款增量的 45.44 %。

浦发银行曾一度被称为对公之王，如今公司业务却大打折扣。截至2019年年末，公司贷款占比 47.37%，比上年末下降 3.80 个百分点，个人贷款占比 42.18%，比上年末上升0.39 个百分点，票据贴现占比 10.45%，比上年末上升 3.41个百分点。

从一季报来看，零售板块受到冲击明显高于对公板块。浦发今年一季度零售贷款占比较年末下滑，为41.08%，而企业贷款占比 50.90%，票据贴现占比 8.02%。

不得不提的是浦发银行的信用卡业务。从发卡量来看，截至2019年年末，浦发信用卡流通卡数4，399.08万张，较上年末增长 17.30%；流通户数3，201.94万户，较上年末增长9.16%。看似在增长，实则不然，前几年的增速可都是成倍在扩张。

从2014年到2017年，浦发信用卡累计发卡量，从930万张飙升到了4117万张，3年时间增加3倍。同时，浦发信用卡的贷款余额从591亿元飙升到了4181亿元，增加了6倍；同期其信用卡总收入从48.27亿元飙升到了487.51亿元，增加了9倍。再看同一时期的平安信用卡，2014到2017年，平安信用卡贷款余额从1028.99亿元增长到3036亿元，发展速度远不及浦发信用卡。

然而过于“激进”发展信用卡业务，也为浦发银行埋下了隐患。截至2019年年末，浦发信用卡不良贷款余额97.15亿元，同比上升18.83亿元；信用卡不良率为2.3%，同比上升0.49个百分点。与2017年末相比，不良率攀升了0.98个百分点。

另外，去年浦发信用卡贷款余额也有所下降，为4，213.97亿元，较上年末下降2.75%。与2017年末相比，基本原地踏步。相对应的还有浦发银行信用卡总收入，为530.88亿元，同比下降 3.96%。

浦发银行还多次因信用卡业务被罚。2019年12月11日，银保监会官网公布的行政处罚信息公开表显示，浦发银行信用卡中心被上海银保监局罚款50万元。

此前的2019年7月，浦发银行信用卡中心被上海银保监局责令改正，并处罚款30万元。被罚的原因是，该中心因为于2015年至2018年6月期间，为部分客户办理信用卡业务时，对申请人收入核定严重不审慎。

除了信用卡业务屡收罚单之外，零售板块的房贷业务也不乐观，浦发银行曾因个人消费贷款流入房市股市领多张罚单。2019年7月22日，浦发银行昆明分行因“个人消费贷款流入房市、股市”等被罚没277.296万元。同年10月10日，浦东银行北京分行被罚290万元，其中有一条提到违规输血楼市。

风险集中暴露？频收罚单内控成摆设

不仅业绩暴露诸多问题，浦发银行近两年似乎都不是很顺，屡次出现创伤，处境颇为艰难。至今，浦发银行成都分行一案仍然没有完全处理清楚，去年因这一旧案浦发银行再领罚单。

据不完全统计，仅2019年一年，浦发银行总行及各分支机构总计获监管部门超60张罚单，罚金总计超2400万，问题主要集中在严重违反审慎经营原则、内控管理存在漏洞、信贷管理嚴重不审慎形成风险、个人信用报告查询未经授权等违规行为上，而且多次因相同问题被罚。

2019年10月12日银保监会官网公布对浦发银行的4张罚单，罚款金额共计200万元。其中，对浦发银行罚款合计130万元；对浦发银行时任董事长吉晓辉、时任行长朱玉辰以及分管相关业务的副行长穆矢三人处以警告并分别罚款20万元、20万元、30万元。

事实上，这三名高管现均已卸任原有浦发银行职务。其中，吉晓辉因年龄原因，已经于2017年4月辞去浦发董事长职务；另外，朱玉辰、穆矢分别于2015年4月、2015年10月去职。

银保监会在通报中表示，浦发银行对成都分行授信业务风险状况严重失察，未及时采取有效措施核查整改，同时还存在有关重大审计发现未及时向监管部门报告，关键岗位轮岗制度执行不力等问题。

浦发银行成都分行违规放贷案是浦发银行近年来发生的最大风险事件，也是银行业内罕见的大罚单之一。该案于2017年被曝光，后被监管查处，成为2018年银行业内首张亿元罚单。

从具体案情来看，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。2018年1月19日，原四川银监局对浦发银行成都分行罚没4.62亿元，另外对成都分行相关责任人予以处罚。

本以为成都分行放贷案之后，浦发银行内控问题会有所改善，实则不然。2019年10月，银保监会浙江监管局发布行政处罚信息公开表显示，浦发银行杭州分行因用印管理不审慎；贷款资金回流后转定期存款、虚增存贷款；贷后管理不到位、贷款资金被挪用于购买股票；办理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务，被罚款160万元。责任人被给予警告。

同年10月11日，因存在贷后管理未尽职，信贷资金被挪用的违规违法行为，银保监会宁夏监管局对浦发银行银川分行罚款20万元。

2019年10月、12月，厦门银保监局相继公布两则处罚信息，浦发银行厦门分行王某磊、齐某飞被给予警告处分，原因都提到“拆分授信、未落实授信审批条件，贷后管理缓解存在严重疏漏。”

不仅收监管罚单，浦发银行还被自家员工骗取了6000万。

近日中国裁判文书网披露的一则判决书显示，原浦发银行石家庄分行客户经理王某斌，利用职权便利，竟然亲自指导他人准备贷款材料，并且制作不实的授信调查报告，骗取浦发银行6000万承兑汇票。截至案发日，仍有近3000万元未能归还。法院一审判决显示，王某斌犯骗取票据承兑罪，判处有期徒刑四年，并处罚金人民币十五万元。

很显然，频频收到监管罚单，对于浦发银行高层而言是巨大的挑战。去年下半年以来，浦发银行还陆续迎来新任董事长和行长。

2019年7月，原浦发银行董事长高国富因年龄原因退休，由原上海市地方金融监督管理局局长郑杨接任，同年11月，浦发银行原行长刘信义调任上海国际集团总裁，浦发银行副行长兼财务总监潘卫东被提拔为行长。

今年1月3日，银保监会网站发布批复显示，核准郑杨上海浦东发展银行股份有限公司董事、董事长的任职资格，核准潘卫东浦发银行副董事长、行长的任职资格。郑扬与潘卫东搭档，共同管理浦发银行。