大型施工企业集团内部资金管理信用建设

侯可敬

【摘要】随着施工企业参建PPP项目、EPC+F、股权置换施工项目的数量日益增多，施工企业普遍已由前期预收工程款转变到前期投入资金，使得施工生产资金普遍短缺。文章分析了目前施工企业集团内部资金管理中所面临的困难，立足于加强施工企业集团内部资金信用体系建设，促进内部融资信用良性循环，对提高集团内部资金管理提供有效对策。

【关键词】施工企业集团；内部资金管理；信用建设

随着市场经济的发展，信用已成为企业最重要的一项资源，也逐渐成为企业赖以生存的基础和可持续发展的保障。企业作为市场经济实体，其经营的目标之一就是谋求利润最大化，但它作为社会成员又必须在生产与经营活动中树立契约意识和规则意识，积极加强信用道德建设。企业有了良好的信誉和形象，才能在市场站稳脚跟，赢得市场份额。随着我国建筑企业投资规模的不断扩大，国家和地方政府、铁路总公司等建设单位在自有建设资金不足的情况下，更多地采取施工企业共同出资的形式进行项目建设，同时建筑施工项目存在建设周期长、工期要求紧、工程付款比例低、质保期长等特点，导致施工企业资金普遍紧张，给施工企业集团内部资金有序管控带来巨大挑战。国有大型施工企业集团，如中国中铁、中国铁建等大型建筑央企，资金管理上普遍以其二级企业工程局为融资实体，对三级企业实行资金集中管控和融资集中管理，各三级企业资金信用状况对整个施工企业集团资金管理影响深远。因此，增强内部单位资金信用意识，加强企业内部信用体系建设，进一步防范和化解集团整体财务风险，对大型施工企业集团健康持续发展起着至关重要的作用。

一、施工企业集团内部资金信用现状

施工企业集团生产经营规模巨大，所属成员企业较多，成员企业往往也具备一定规模且具有独立法人资格和施工资质。为了充分发挥规模优势，施工企业集团对外通过统一办理金融业务，在提高与金融机构谈判话语权的同时，大幅降低了融资成本。作为内部成员企业充分倚借集团整体规模实力实现降本增效的同时，如果不充分和对等承担相应的信用建设责任，必将对企业集团整体信用建设带来致命打击，动摇信用建设的基础。目前，施工企业集团内部信用缺失主要表现在以下几方面：

（一）内部融资到期无法按时归还

受企业内部考核制度和考核方式的影响，经营开发环节与施工管理环节的效益测算与控制存在脱节现象。一般情况下，投标前对项目预期效益测算的准确性存在一定差异，中标后项目实施过程中，实际利润与投标时测算值往往存在较大差距，再加上企业在项目管理精细化方面的差距，内控制度执行不到位，部分项目甚至发生亏损，业主单位拖欠工程款现象的大量存在，清欠工作开展难度大等，导致集团公司投放给成员企业的贷款资金难以在本企业实现良性循环，内生资金不足，融资规模居高不下，也致使部分成员企业难以按期归还到期内部融资款，必然影响集团层面对外贷款到期后的归还。

（二）承兑汇票（保理）业务到期无法及时归还

在建设单位自有建设资金不足的情况下，大多采取施工企业共同出资的形式进行项目建设。随着垫资项目、EPC项目的增多，致使各成员企业资金需求日趋增多。为了满足项目施工需要，施工企业集团统一为承担施工任务的成员企业办理承兑业务和融资保理业务，以解决资金来源问题。但由于这些项目资金到位情况普遍较差，导致各单位在承兑票据和保理业务到期时无法保证按期归还。这种方式虽然解决了成员企业自行办理对外缴纳保证金和手续费较高的问题，但部分单位办理承兑汇票仅缓解了一时的资金紧张，却严重积累了支付风险。部分成员企业拖欠逾期承兑和保理金额的上升，逐步累积扩大进而影响集团层面到期支付的风险。

（三）银行保函逾期严重

由于项目工程延期或项目虽已完工但由于某些原因尚未办理竣工验收，导致成员企业较多履约保函逾期，迟迟不能核销。逾期保函的事实存在，增加了企业授信额度的无效占用，加大了保函费用支出，也给企业带来较大的业主索赔风险。

二、施工企业集团资金管理信用体系建设的必要性

综前所述，大型施工企业集团普遍存在资金需求量大的现状，可以通过集团层面进行统一资金运作。在项目前期，资金使用较为宽裕，利用直接集中、后台集中等方式将内部结余资金进行集中管理，提高集团资金整体使用效率；在项目中后期，做好内部资金筹划，如：由于存在合同外项目变更索赔，无法及时获得验工计价和收取资金，需要进行外部融资来保障项目顺利进展，利用集團统借统还，有效降低筹资成本。同时，通过集团层面资金统筹运作，可有利于提高内部资金使用效率，又如：集团层面统一办理银行保函，替代投标保证金、履约保证金、预收账款保证金对资金的占用，通过采用银行承兑汇票、商业承兑汇票、云信、云链等支付方式，延缓大额资金流出的时间，合理调剂货币资金的使用，有效利用资金杠杆撬动作用。但是，由于施工企业集团内部各单位发展的不平衡性，经济实力和资金实力参差不齐，内部履约能力存在差异，集团层面统一办理的各项远期支付业务，到期后如果内部成员企业无法及时兑付，必将影响到集团公司在金融系统的整体信用等级评定。因此，建立集团内部信用等级评定体系，对集团内部成员企业进行客观、公正的信用等级评定，以确保内部资金管理形成良性循环，对企业节约财务费用，充分发挥资金管理在提高企业经济效益中的积极作用显得愈加重要。

三、加强企业集团内部信用等级评定的设想

企业内部信用建设是一个系统工程，加强企业内部信用评定建设的关键是建立内部信用的标准体系及其评估体系。根据内部成员企业的财务状况、履约情况及资金管理等情况，秉持独立、客观、公正的原则，遵循财务指标定量评分和信用水平定性评价相结合的方式，对内部企业进行信用评级，并将评级结果与相关业务办理挂钩，实现鼓励诚信、惩罚失信的价值导向，建立信用评定体系，通过信用引导实现集团内部资金管理的有序可控。

（一）成立信用等级评审机构

施工企业集团成立内部资信等级评审委员会，负责内部单位资信评级的组织、管理和相关决策工作。评委会主任一般可由集团总会计师担任，副主任可由财务部长担任，评委会成员可由财务部、经营部、成本部、法务部等相关部门担任。评委会下设办公室可设在财务部，具体负责科学制定符合实际的信用评估标准制度，并组织日常管理工作。

（二）设立资信评级考核内容

对成员企业的信用评级，要充分考虑施工行业的特殊性和集团内部管理现状，不能把成员企业当作完全市场主体，机械、简单比照银行信用评级选择一些通用资产负债类指标。内部信用评级可以从被评企业的主要财务指标完成情况、内部融资办理与归还情况、承兑汇票归还情况、银行保函使用管理情况、资金管理及结算纪律执行情况、账户管理情况、资金管理信息情况等方面进行评定。主要财务指标应重点评定资金流状况，设置经营性现金流、盈余现金保障倍数、利息保障倍数、资金上缴款等衡量企业现金偿债能力的指标。评级打分可采用百分制，针对不同指标对企业集团整体信用建设影响程度设置一定的分值。通过对施工企业集团内部资金管理中存在的问题及其表现分析，笔者认为内部融资办理与归还、承兑汇票归还等两项内容，对内部资金管理的影响较大，可作为核心指标设置较高分值。评分方法可采用扣分法，如：资金集中度、现款上缴率等财务指标方面以完成预算目标为满分，每少完成一定比例扣除一定分数；内部融资管理方面以当年新增逾期内部融资金额、新增存量内部融资欠息金额、年度内部融资还款计划完成缺口金额等方面设置扣分系数；承兑汇票管理方面以办理的审批程序、提供所需资料的完整程度、按时归还到期金额、拖欠到期承兑款数额、设置扣分系数。此外，对连续数次拖欠承兑情况进行加倍扣分。银行保函使用管理以银行函证办理时申报程序的规范性、按期注销保函笔数、逾期且无正当理由而不解除的部分，根据逾期笔数扣除一定分数。同时，对于使用非真实资料办理或解除银行函证、伪造银行函证、保函而被索赔，给企业带来不良影响和损失的，直接取消本项全部考核分数；资金管理及结算纪律执行方面以大额资金支出审批程序为主，对于不按规定上报资金使用计划等情况进行一定扣分；对违反施工企业集团关于带息负债、商业汇票及贸易融资、出借资金、擅自担保等方面财经纪律的本项直接不得分；账户管理方面主要考核账户开立审批程序和账户使用的规范性等，对于因管理不善而出现久悬账户、未经审批擅自开立银行账户扣除一定分数，发现违规使用或出借账户现象的则取消本项全部考核分数；资金管理信息台账及信息上报方面以是否健全、是否准确、是否完整、是否及时等酌情扣分。

（三）设立与资信等级相匹配的业务待遇标准

對评价结果可用一个简单易懂的等级标识，便于清楚地了解其信用状况，且利于不同成员企业之间横向比较。笔者建议根据评定分值、内部资信等级评价结果可分为四级，分别以字母符号表示为：A级、B级、C级和D级，分别对应“优秀”“良好”“一般”“较差”四级信用水平。内部单位资信评级结果与内部融资授信额度、融资占用费率、票据及保函等业务保证金收取比例等方面挂钩，充分体现内部信用评定的不同待遇。如：可对85分以上的内部成员企业评定等级为A、信用水平为优秀，可享受内部融资授信额度上浮一定比例、融资占用费率下浮一定比例、各类内部保证金下浮一定比例等待遇；75～85分之间的内部成员企业可以评定为B级，信用水平为良好，各项业务费率可享受标准水平；60～75分定性等级为C、信用水平为一般，对内部融资授信额度下浮一定比例、内部融资占用费率上浮一定比例、各类内部保证金上浮一定比例等；60分以下定性等级为D、信用水平为较差，要接受内部融资授信额度下浮一定比例、融资占用费率上浮一定比例、各类内部保证金上浮较大比例等。

（四）信用评级过程管理

企业内部信用评级工作每年可例行评定一次，评定工作一般在年度决算报告出具后评定，评价考核期为一年。过程中实行动态管理，施工企业集团掌握的成员企业信息较为全面，如遇有重大情况变化时，可以重新进行信用评级。

四、小结

施工企业持续健康发展离不开良好的资金信用，良好的资金管理关键在于做好内部成员企业信用管理，内部信用管理的核心在于内部信用评定建设，做好内部信用评定为施工企业的发展提供了良好的资金信用支撑。

主要参考文献：

[1]姜丽红，朱永新.诚信对企业信用建设的重要性探讨[J].沿海企业与科技，2006，（12）.

[2]陈浩，韩占阔，刘曹杰.浅析我国企业信用现状[J].群文天地，2011，（12）.

[3]朱晨曲.论企业信用建设[J].国际商务财会，2012，（5）：66-68.

作者单位：中铁十局集团有限公司