山东省金融稳定报告（2020）摘要

山东省金融稳定报告分析小组

摘   要：2019年，山东金融运行总体平稳。全省社会融资规模增速创历史新高，银行业机构改革取得积极进展，地方金融组织有序发展;信贷投放力度明显加大，支持实体经济的质量进一步提升，对新旧动能转换重点领域和薄弱环节支持力度加大。但经济金融运行中的结构性矛盾和薄弱环节仍然突出，实体经济运行中的各种矛盾和压力仍继续向金融业传导，大企业担保圈风险依然严峻，部分金融机构经营风险较高，非法集资、虚假宣传、违规经营等非法金融活动的风险防控压力依然较大。

关键词：宏观经济;金融稳定;金融市场;金融服务

一、宏观经济与金融稳定

（一）经济运行基本情况

2019年，全省经济增长总体平稳，全年实现地区生产总值71067.5亿元，增长5.5%，回落0.9个百分点。三次产业比例7.2∶39.8∶53.0，服务业对经济增长的贡献率达78.2%。外贸进出口增量提质，进出口增长5.8%。动能转换提质加速，全年压减煤炭、生铁、粗钢、焦化产能分别达到875万吨、465万吨、923万吨、777万吨。“新技术、新产业、新业态、新模式”经济增势强劲，实现增加值占比28%，投资占比44.8%。高新技术产业产值占比达40.1%，提高3.2个百分点。地方一般公共预算收入增长0.6%，回落8.5个百分点;一般公共预算支出增长6.3%，回落2.8个百分点。城镇新增就业138.3万人，增长1.1%;城镇登记失业率3.29%，下降0.06个百分点。居民人均可支配收入增长8.2%，回落0.9个百分点。居民消费价格上涨3.2%，提高0.7个百分点。

（二）经济运行中存在的问题

经济发展内生动力依然不足，经济下行压力仍然较大。投资需求有待提升，民间投资持续低位，服务业投资比重较低;新旧动能转换接续不畅，“四新”经济规模偏小、比重较低，区域分化态势明显;财政收支困难突出，一般公共预算收支缺口有所扩大;就业结构矛盾加剧，“就业难”和“招工难”并存;贸易摩擦较多，外贸增长面临较多不利因素。

（三）经济运行对金融稳定的影响

实体经济风险持续向金融领域传递，大企业担保圈风险导致银行机构信贷资产质量承压;产能整合转移外溢风险突出，信用风险规模大、占比高;地方政府隐性债务风险依然面临不确定性，专项债主要流入土储或棚改，对投资引领作用不强;地方财政收支差额扩大，政府处置风险能力减弱，金融风险防控形势依然严峻。

二、金融业与金融稳定

（一）银行业

1. 总体运行状况。截至2019年末，全省银行业机构资产总额13.15万亿元，增长8.1%;负债总额12.71万亿元，增长7.99%。各项存款余额10.47万亿元，增长8.6%;各项贷款余额8.63万亿元，增长10.9%。全省国有、政策性、股份制、外资银行二级分行以上机构282家，法人银行业机构282家，银行业从业人员24.44万人。全省社会融资规模增加13831.2亿元，同比多增3989.5亿元，创历年新高。全年新增贷款8149亿元。中小微企业贷款增速连续12个月回升，增量占企业贷款增量的73.4%，同比提高37.3个百分点。普惠小微贷款同比增长25.6%，较企业贷款平均增速高19.6个百分点。绿色贷款同比增长32.8%，较全部贷款增速高21.9个百分点。全省银行表外业务余额39657亿元，较年初增加5823亿元。机构改革取得积极进展，恒丰银行改革重组工作有序推进，农业银行山东省分行进一步做实三农金融事业部体制机制，山东省农村信用社联合社改革稳步推进。

2.需关注的问题。一是信用风险形势依然严峻。全省不良贷款额较年初减少107亿元，不良贷款率较年初下降0.45个百分点，为2014年来首次下降，但存量较大，关注类、逾期贷款占比较高，未来信用风险管控形势仍然严峻。部分区域信用风险持续暴露，3个地市不良贷款率高于5%，10个县市不良贷款率高于10%。二是部分农村金融机构风险抵补能力较差。全省法人銀行业机构统算的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别下降0.45、0.14和0.22个百分点。有14家农商行资本充足率为负。三是部分机构风险管理能力亟待提高。59家法人机构备付率不足1%。9家法人机构核心负债率低于40%。四是清收处置不良导致财务压力上升。全省银行业机构全年累计清收处置不良贷款2843.52亿元，同比增长673.24亿元，财务资源消耗较大。

（二）保险业

1. 总体发展状况。2019年末，全省共有法人保险公司5家，省级分公司以上保险主体97家，保险公司分支机构7538家。全省保险业总资产6839.2亿元，同比增长14.9%。全年实现保费收入3238.9亿元，居全国第3位，同比增长9.4%。“费改”产品推动人身险行业加快转型，健康险保费收入同比增长26.4%，占人身险公司保费收入的比例较年初提高3个百分点。责任保险、农业保险、保证保险等政策支持型险种保费收入增速分别达到22.8%、27.69%、33.38%。保险业累计为经济社会提供190.16万亿元的风险保障，保险资金运用余额超过2173亿元。

2. 需关注的问题。一是区域保险业发展水平有待提升。全省仅有5家保险公司法人机构，综合实力偏弱。产品结构不合理：车险市场份额超过60%，非车险发展不足;健康险占人身险公司保费收入比重较低，仅为23.23%。二是保险业风险防控面临压力。“安邦系”“明天系”“生命系”“前海系”等高风险机构在山东省业务规模较大，消费者覆盖面广，存在处置风险。保险营销员队伍快速扩张，保险专业中介分支机构数量激增，存在操作风险隐患。三是粗放式经营掣肘行业发展。当前行业经营理念尚未根本扭转，高质量发展的业务模式和经营模式尚未根本形成，产品同质化、营销模式滞后、套取费用、不规范竞争等问题仍掣肘行业发展。

（三）证券期货业

1. 总体发展状况。2019年末，全省证券分公司和营业部数量合计达到680家，较年初增加15家，全年实现交易金额9.4万亿元，增长25.8%。两家法人证券公司资产总额1470.2亿元，增长9.8%，实现净利润20.6亿元;3家法人期货公司资产总额119.37亿元，增长20.03%;全年实现代理交易金额8.16万亿元，下降10.13%。

全省16家企业境内首发上市，占当年全国首发企业的7.9%，首发筹资171.5亿元。全省境内上市公司数量211家，居全国第六位。25家次上市公司通过增发、配股合计融资90.3亿元。年末全省新三板挂牌企业数量549家，实现融资13亿元。全省权益类市场达到20家。齐鲁股权中心新增挂牌企业884家，累计实现挂牌企业4045家，托管企业4247家，综合展示企业10390家，中介机构864家，实现各类融资525.2亿元。

2. 需关注的问题。一是上市公司市场竞争力不强。20家上市公司资产负债率超过70%警戒线，58家上市公司营业收入低于去年同期，两家下滑幅度超过50%，有19家上市公司出现亏损，7家上市公司被交易所风险警示。二是部分上市公司存在股票质押风险。57家上市公司控股股东股票质押比例超50%，有33家质押比例超过80%，有17家超过95%，有8家质押比例达到100%。三是公司债券违约风险加大。7家企业发行的26支公司债券为风险类债券。部分地区发行人融资能力下降，新发债券规模大幅下滑，可能对后续公司债券偿还造成不利影响。四是风险暴露增多，需高度关注维稳风险。目前已暴露风险的私募基金管理人约有10家。非法证券期货活动风险仍然存在，隐蔽性、复杂性不断增强，查处困难较大。部分非法证券期货活动与非法集资、地方交易场所违法违规行为相互交织，影响社会稳定。

（四）金融业综合经营

1. 交叉性金融业务整体发展情况。对全省252家法人银行机构典型调查显示，截至2019年末，全省理财产品中，净值型产品发行量和募集资金占比分别提高18.03个和24.13个百分点。保本型产品募集资金占比下降11.41个百分点，同业理财占比下降9.09个百分点。投资方式仍以标准化资产为主。全省法人银行机构同业投资余额16890.53亿元。其中，债券等标准化资产投资余额占比64.03%，同比提高5.88个百分点。国债、信托等代理类业务增加较快。代理信托产品增幅达1188.33%，国债产品增幅达35.37%，白银产品增幅达22.89%。

2.需关注的问题。一是部分底层债券资产跨越过渡期处置难度大，资本压力凸显。中小法人银行过渡期内存量业务清零仍存在较大压力，受当前债券市场波动影响，个别未清零的机构持有的部分债券存在到期不能兑付、难以变现的风险。二是替代产品接续难，中小银行客户流失压力较大。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台后，法人机构均不同程度地压降保本理财产品，但部分中小机构资产管理能力不足，难以推出替代型产品，面临客户向大行流失的风险。三是资管业务模式重塑，中小机构竞争力不足。辖内部分中小法人银行机构由于规模较小，从业人员投资管理不够专业，信息系统支持力度不足，竞争力较大型银行差距较大，资产管理业务开展面临较大挑战。

三、金融市场与金融稳定

（一）货币市场与债券市场运行平稳，交易量小幅增长

全省共有215家市场成员和非法人投资主体参与货币市场和债券市场交易，同比增加6家;金融市场成交总量完成61.9万亿元，增长8.4%;日均融入资金1350.1亿元，融出资金1126.7亿元，日均净融入资金223.4亿元，同比增长53.2%。215家机构中，交易量超万亿元的机构10家，超千亿元的机构26家。

（二）票据市场运行平稳，全年票据贴现利率呈下行趋势

全省票据贴现发生额12649亿元，同比增加2208亿元。再贴现余额135.14亿元，同比下降23.92亿元;下半年以来，受货币市场环境影响，票据转贴现利率下行，带动贴现利率下行，11月份降至3.05%，创2017年以来新低。

（三）债务融资工具市场行业和所有制集中现象较突出

全省共新发行债务融资工具348单，同比增加两单;融资3068.1亿元，同比下降260.1亿元，融资额全国占比4.7%，下降1.39个百分点。全省存续期内债务融资工具552单，余额5090.7亿元，同比增加269.7亿元。90家新发行债务融资工具的企业涵盖15个行业，其中，制造业、开采业和交通运输行业发行量占比55.8%。72家地方国有企业共发行债务融资工具304单，融资2826.5亿元，融资额占比92.14%。

（四）黄金市场交易规模同比增加，黄金价格整体呈现上升态势

全省共有11家上海黄金交易所会员企业，其中综合类会员10家，金融类会员1家。全部会员总成交量2028.53吨，同比增加255.93吨。受中美贸易战、英国脱欧不确定性、地缘政治、对经济衰退的担忧以及美联储宽松政策影响，2019年黄金价格整体呈上升态势，年末价格较 2018 年末上涨 18.83%。

四、金融服務与金融稳定

2019年，全省金融基础设施不断完善，金融服务水平不断提升，金融生态环境持续优化，为金融业稳定健康运行奠定了良好的基础。

（一）金融法制环境不断改善

严厉打击非法金融活动，联合山东省公安厅、国家外汇管理局山东省分局制定2019年全省预防、打击利用离岸公司和地下钱庄向境外转移赃款专项行动方案，总结形成《坚持攻坚克难 破解地下钱庄查处难题——山东“5.05”案开启地下钱庄行政查处工作新模式》，入选中央主题教育中组部案例选编。不断提升金融消费者权益保护水平，人民银行济南分行在省级层面正式启用12363呼叫中心，实现“一点接入、集中处理”。积极推动辖区金融消费者协会与法院、仲裁和人民调解组织开展工作对接，实现诉调对接机制省、市、县三级全覆盖。发挥山东省整治虚假违法广告联席会议机制优势，积极处理涉嫌违法违规金融广告。