探究我国进出口企业的外汇风险及应对措施

赵雨欣 肖颖杰 裴欣然

摘要：随着全球经济联动性的增强，中国经济健康发展，中外贸易也在增加。因浮动汇率制，人民币与外币之间的汇率变化将更加具有不确定性，因而在国际外汇交易的货币结算过程中，企业将面临外汇风险。为提高出口产品的竞争力，我国的外贸企业必须加强外汇风险管理。这对我国外贸企业有很大的影响。在此背景下，本文将探讨我国进出口企业外汇风险的现状，并且说明我国企业何应对外汇风险。

关键词：外汇风险;浮动汇率;风险意识;应对措施

1.外汇风险：

外汇风险是指以外币计值的经济实体的资产和负债、收入和支出，以及预期产生现金流量的未来业务的当地货币价值因货币汇率变动而丧失的可能性。根据外汇风险的不同目标和影响模式，我们可以将外汇风险分为三类，即交易风险，转换风险和业务风险。

1.1对外汇风险进行规避的必要：

1.1.1外汇风险严重影响了涉外企业的利润

外汇风险会影响外贸企业的国际交易成本，进而影响企业的收益。外汇风险会导致企业预期收益与实际收益的偏差，以及预期成本与实际成本的偏差，从而使企业在对外贸易中有可能亏本。

1.1.2外汇风险管理水平差异较大

进出口企业在对外贸易中将面临外汇风险。但不同规模的企业对于外汇风险的风控能力也不尽相同，大企业有专门处理外汇风险的部门，所以其对于外汇风险能很好的把控甚至能从中获利，但中小对外贸易企业的风控能力就大大不如。

2.外汇风险管理尚且存在的问题：

2.1外贸企业普遍缺乏外汇风险防范意识

许多中小型涉外贸易企业只考虑在经营过程中提高产品竞争力，而忽略了各种使用资金的方式，只知道如何处理金融机构（如银行）的存款和贷款业务。我不知道如何使用各种金融工具及其衍生工具来避免外汇风险，而且财务管理工作相对简单，对于如何防范外汇风险了解很少，就经常会在国际贸易中遭受汇兑的大额损失。

2.2缺乏外汇风险管理专业人员

世界各国的许多大公司都有自己专门对于外汇风险的风控部门以及培训部门。而反观我国在外汇风险的教育以及培训的重视还不够高，导致了我国外汇风险专业人员的缺乏。

3.企业面临的外汇风险种类：

企业面临的外汇风险主要有转换风险、交易风险和经营风险。

3.1转换风险

指企业在作出会计决策和外币债券、债务决策时，将各种外币计价项目转换为本国货币的风险。转换风险将影响公司货币的记录和财务报表的编制，它可能影响企业贷款的信用额度，因此有必要注意转换风险的管理。

3.2交易风险

新的汇率制度实施后，外贸企业面临的主要风险是交易风险。交易风险是指外币与本币之间的汇率波动可能导致企业蒙受损失。其又分为外汇买卖风险和交易结算风险，企业承担的外汇交易风险主要表现在外币借贷和对外贸易交易。企业承担的交易结算风险主要是进口商和出口商从订立合同到债务债权的最终结算需要一定的时间，在此期间汇率可能发生变化，所以企业在进行对结算风险外贸易的过程中要承担此不确定因素所带来的风险。

3.3业务风险

指由于意外的汇率变化，企业的收入在未来的特定时期内发生变化的可能性。汇率变动将产生经济风险。汇率波动将影响企业的生产成本和销售价格，进而影响生产和销售数量的变化，最终影响企业的利润。

4.防备外汇风险的有效方法：

4.1提高风险管理意识，吸引和储备人才

在我国企业当前所受外汇风险影响的形势下，外汇风险管理改善的前提是从根本上加强对于外汇风险风险的认识，将企业外汇风险管理融入到企业管理的骨头中去，设立更多教育以及培训外汇风险管理的机构。并且建立较为完善的外汇风险管理制度，包括了解外汇风险，懂得如何把控外汇风险，选择最为合适有效的方法对应外汇风险，以及岗位风险管理的评价体系。

4.2积极使用金融工具及其衍生产品：

4.2.1外汇期货交易

外汇期货交易是远期外汇交易衍生出来的。这是一种在期货交易所交易的标准化合同。交易双方达成交易协议后，需要存入一定比例的存款。只有期货交易所的会员才能在期货交易所进行交易。有长期对冲和短期对冲两种方法可以用期货来避免外汇风险。如果公司想在未来获得外汇，它将使用空套期保值;如果公司想在未来支付外向型，它将利用对冲在期货市场上购买期货合约。

4.2.2外汇期权交易

外汇期权交易是指买卖双方签订的期权合同。今后，买方有权以约定的价格买卖一定数量的外汇。将来选择是否执行。汇率变动有利于购买的，不予执行。但是，当买方要求执行期权时，期权卖方必须出售或购买外汇资产。买方的购买权应支付相应的价格选择权费用。对于买家来说，最大的损失是期权费。理论上，最大回报是无限的，但对于期权卖方来说恰恰相反。

5.总结：

外汇风险具有两面性，它可能损害或有益于企业。外汇风险的管理以及规避作为企业在国际交易中的一种积极战略，其基本原则是减少企业损失。但如果企业对于外汇风险有良好的认知，那么就可以通过正确的汇率变化预期从中获取利润。

随着我国逐步推出促进外汇风险管理的政策条款，我国进出口企业应加强对于所有员工外汇风险意识的培训，系统的学习防范外汇风险行之有效的方法，要能够做到提早发现外汇风险并进行警示，以便积极主动的进行操作。同样，对于那些为中国境外金融海啸做好准备的人来说，成功也是如此。加强外汇风险管理，是企业稳健发展的当务之急。

参考文献：

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