我国商业银行金融衍生品信用风险管理方略谈

闭钰

摘要：随着时代的快速发展，我国金融市场进入了蓬勃发展的状态中，商业银行金融衍生品的类型也在不断增加，推动了商业银行的多元化发展。但由于我国商业银行金融衍生品的发展等价较低，在实际发展中还面临诸多信用风险 ，这使金融发展面临较多的不稳定因素，要想推动金融行业的更好更快地发展，必须解决这些风险并及时应对。基于此，本文围绕我国商业银行金融衍生品信用风险管理方面的内容进行了分析与探究，总结商业银行金融衍生品信用风险的类型，并根据实际情况提出一系列应对信用风险的策略。

关键词：商业银行;金融衍生品;信用风险;策略

金融衍生品是金融行业在不断发展与创新中产生的，是一种新型的产品，可以推动行业的高质量发展。从全球的角度来看，衍生品也是全球金融研究中的重要内容，从某种程度上而言，金融衍生品是促进金融行业快速发展的重要力量，影响着金融市场的发展质量，也是商业银行实现竞争的产物。而在衍生品风险管理中，信用风险是一项十分重要的风险，也是最难以监管的风险，所以开展商业银行金融衍生品信用风险管理十分有必要。

一、商业银行金融衍生品信用风险的概述

1.含义

商业银行金融衍生品信用风險指的是与金融衍生品相关联的各种信用风险，比如交易对方不履行交易规则或者交易协议而产生的风险，或者交易方自身所存在的信用问题等。金融风险作为金融一体化机制和金融活动的基本属性，是商业银行所有管理活动和基本业务的核心内容之一，也因此受到了多数商业银行的关注，多数商业银行在风险管理中形成了一套方法和模型，这对于金融衍生品信用风险管理起到了一定的作用，但是整体来看，在实际金融衍生品信用风险管理中还存在诸多问题，管理过程并不科学，还需要进一步进行研究。

2.风险类型

第一，流动性风险。存在这种风险主要原因在于从事具体工作的人员，不能够在规定或者合理的实践中，以合理的价格对工具进行出售，从而对银行造成较大数额的损失。在商业银行发展中流动性风险也是出现较为频繁的风险，如果不做好这一方面的管理和预防，将会为商业银行发展带来十分大的阻碍。第二，法律风险。商业银行金融衍生品出现法律风险的主要原因在于一些合约的内容和法律内容容易出现背离现象，从而导致经济损失的产生。从某个角度而言，法律风险对商业银行在市场环境中的影响是比较大的，且这种风险是不可翻转的，因此做好该风险的预防也较为迫切。从市场发展的具体状态层面而言，法律风险产生的原因在于法律建设存在不完全性而导致的，因此做好法律规范的完善和建设尤为迫切。第三，操作风险。操作风险产生的原因较多，比如有系统失误、人为因素、不可控因素等，任何一种因素的存在都会使金融衍生品面临风险，出现损失。通常来看，操作风险是可以通过相关的措施来避免的，可以采用参数分布的形式对这一风险进行估算，因此其预防和管理相对较为容易。

二、商业银行金融衍生品信用风险管理中存在的问题

1.信用监控缺失

信用监控是降低商业银行金融衍生品信用风险管理的重要方法之一，当前我国商业银行在开展信用监控的时候主要采用的是国外的模式，这样虽然能够推动我国的监控模式与国际接轨，但是由于国外的金融市场发展与国内并不完全一致，所以将其监控模式运用到国内并不是十分正确的事情，无法大幅度降低商业银行的信用风险。同时，当前随着我国金融市场的快速发展，商业银行所面临的竞争压力更大，很多行业银行为了抢占市场和客户主动降低信用标准，或者弱化信用监控等，导致自身面临较大的隐患和风险。还有很多商业银行为了提升竞争力，将更多的精力放在业务上，而忽略信用监控，在这方面工作上分配的时间较少、投入较少，也导致信用风险管理面临较大的困境。

2.缺乏规范的法律建设

从整体上而言，金融行业衍生品具有低等级的特点，虽然我国法律规范中针对这方面的内容进行了规定，但是规定并不够，缺乏硬性建设，且在金融监管中还存在较强的随意性，这对于金融衍生品市场的发展是十分不利的。纵观我国金融行业的发展，其整体发展速度是较快的，与市场经济的发展相适应，但是我国的法律规范却处于落后的状态中，很多法律内容都缺乏创新，无法与快速发展的时代相符合，对于行业发展无法起到良好的作用，迫切需要加强法律建设。

3.信息披露的力度不够

金融行业中的衍生品是金融在创新发展中而出现的产物，其是一种新型的产品，可以推动行业的高效发展，但是任何产物的发展都离不开稳定透明的环境，只有环境相适应，信息较为透明才能够实现良好发展。而当前国内在进行商业银行主体建设以及金融衍生品发展的时候，却并没有将其置于透明的环境中，信息披露显然不足，这会导致衍生品的发展成果不好，面临一系列信息问题，阻碍了整个行业的发展。

三、商业银行金融衍生品信用风险管理的策略

商业银行金融衍生品信用风险管理是推动商业银行快速稳定发展的重要途径，针对当前商业银行金融衍生品信用风险管理中存在的问题，必须制定科学的解决方案。

1.提升信用管控的力度

衍生品在金融行业中的高效发展，离不开信用监控，提升信用监控的力度，才能够为金融衍生品的发展营造更加有利的环境。一方面要在具体市场推广和研发的过程中加强监管，推动行业的良性发展，另一方面要根据我国商业银行金融衍生品行业的实际发展打造属于自身的信用监控模式，提升信用监控的有效性。具体来看，我国政府可以基于我国金融市场的实际发展情况进行监控队伍的组建，及时跟踪行业发展，深入了解行业发展的现实情况，并做好管理。同时，还要协助相关的行业负责人进行监控模式的建设，以推动商业银行金融衍生品信用风险管理取得更好的效果。另外，商业银行自身也应当提升监控力度，要适当在金融衍生品信用风险管理方面花费时间，严格细致规划每一个环节的工作，为信用风险提供时间保障。商业银行还可以组建专门的金融衍生品监管部门，合理设置岗位，并做好职责的划分，使每一位人员都能够明确自身的职责，更好地开展监控工作。