现代商贸企业资金管理中存在的问题及对策

张冰心

[摘 要]高效的资金管理始终是各个公司经营者不断探索的课题。文章从企业持续经营与健康发展、预防商贸企业经营舞弊、企业偿债能力等方面阐述了资金管理的重要性，并从应收账款、库存、筹资方式等方面分析了现代企业在资金管理工作中存在的困难和问题，提出了一系列强化商贸企业资金管理的措施：加强应收账款管理、完善庫存结构、提高资金回流速度和强化内控体系。良好的资金管理对促进企业生产经营稳步、可持续发展具有重要意义。

[关键词]商贸企业;资金管理;企业偿债能力

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.15.083

资金管理是企业持续健康发展的必要条件，高效的资金管理不但提升了企业资金运作的稳定性和效率性，而且有助于企业实现财务管理集约化的目标。对于商贸企业而言，前端是采购，资金的使用;后端是销售，资金的流入。资金在整个商品流通环节以多种形式出现，如货币资金、应收账款、预付账款、库存商品等。因此，系统地研究商贸企业资金管理，剖析当前资金管理模式中存在的问题与不足，并提出相应的解决策略，将有助于商贸企业在未来风险与收益中做出合理的经营决策，增强商贸企业资金的流动性和稳定性。

1 商贸企业资金管理的重要性

资金管理是商贸企业财务管理的关键环节，能够影响企业筹资、运营、投资等重要方面的决策，在企业的计划、控制、考核等运营中也扮演着重要角色。此外，资金是股东获取收益的最终货币表现，是最直接的利益输出方式，做好企业资金管理将有利于保障股东利益顺利实现，提高企业运营效率。

1.1 加强资金管理有助于保障商贸企业持续经营与健康发展

对于商贸企业而言，资金管理主要围绕“增”“减”“存”三方面开展。“增”是指商贸企业如何筹集资金，为企业提供发展动力和生存能力;“减”是指商贸企业如何运用资金进行投资策略，为企业拓展资金来源渠道，增强企业持续盈利能力;“存”是指商贸企业如何对库存现金进行管理，使企业在短、中、长期的资金需求中保持平衡。因此，资金是商贸企业的流动“血液”，资金管理不到位将直接影响资金运营，最终影响企业的经营与发展。资金有效管理能够为商贸企业在激烈的竞争中提供坚实的物质基础，是商业竞争中决定胜负的主要因素之一。与此同时，资金也是商贸企业日常薪金支付、债务清查、税费开支的基础保障。

1.2 提高资金管理效率将有效提高商贸企业经营效率

资金管理效率与企业经营效率是息息相关的，在针对具体业务进行资金分配时，完善的资金管理制度能够提高资金的使用效率，促进资金循环、有序、健康的运行，企业经营效率就会随之提升。简单地说，缩短应收账款账期，收回的资金可以重新用于采购和销售，从而完成新一轮的利润生成，提高企业整体的经营效率。

1.3 良好的资金管理能力是商贸企业偿债能力的必要保障

在商贸企业的资产中，良好的资金管理能力有助于增加流动资产和速动资产在商贸企业总资产中的比重，比如应收账款及时回收，或者库存商品及时变现，现金、银行存款增加，从而增强企业风险防范能力，保障其及时偿还到期债务，增强企业信用状况以及树立良好的企业形象。

1.4 资金管理措施是预防商贸企业经营舞弊的重要手段

由于企业治理结构的缺陷，导致管理层滥用职权，监督失控，财务数据缺乏透明度，极大地为管理层经营舞弊提供了条件，不仅给企业自身利益相关者带来利益损失，还会误导其他信息使用者的经济决策。在商贸企业的资产中，货币资金的流动性最强，也是经营舞弊中最轻易被操纵的资产，如果不能及时发现并采取措施治理资金管理中的薄弱环节，其经营舞弊将会迅速蔓延。严格的资金管理能避免企业运营中的漏洞，公司员工均遵循规范的操作模式，舞弊者便无机可乘。因此，较高的货币资金管理水平将减少经营舞弊风险的机会，是建立良好内部控制的基础。

2 商贸企业资金管理中存在的问题

2.1 应收账款账龄长，财务风险大

为了实现较高库存转化率和扩大收入规模，商贸企业在交易中往往采用赊销的方式进行商品及服务销售。大量的赊销行为将导致企业的应收账款在流动资金中占比较大。应收账款的账龄越长，企业所面临的财务风险也将越大，因为对方单位的长期应付未付的款项能否及时按量收回将随着其自身财务状况好坏、偿债能力强弱变化而波动，而这些因素正是应收账款企业无法控制的风险。尤其在经济低迷时期，一些下游企业往往会出现资金链断裂，导致应付账款逾期支付的现象。

2.2 库存结构不合理，存货周转率低

存货周转率体现了资金使用的效率。企业库存结构不合理，如滞销商品长期在库，不但压占企业资金，还提高企业的储存成本。在针对商贸企业的资产负债表进行分析时，经常发现存货在流动资产中的占比居高不下，产品库龄较长，一年以上的库存占比高的情况。针对这一情况，进一步分析发现，企业产品的存销比同样较高，库存结构不合理，库存存货偏多，即企业销售能力不足，存货周转率低。存货周转率低说明企业将存货转化为收入—利润—现金的这一流程运行效率低，以净流出的现金流量为主，同时存量资金也将受到影响。

2.3 筹资方式不合理，资金成本高

当商贸企业经营规模发展到一定程度时，投资者投入的自有资本往往不能满足企业发展规模的需要，通常需要借入资金用于企业经营活动的扩张。企业在进行筹资决策时，在综合评价多种筹资渠道、筹资条件下，寻求最经济、最稳定的资金来源，降低筹资活动的资本成本。目前，很多商贸企业库存资金占用时间长、应收账款金额大、账龄长、导致资金占用严重，流动资金短缺，只能靠外部借款或者股东追加投资的方式来维持经营，但这两种筹资方式成本普遍偏高，借入资金借款利率高，追加投资产生的股利分配增加，均会给企业的后续经营带来沉重负担。

2.4 资金管理制度不健全，管理方式过于单一

在实践中，很多商贸企业缺乏独立完善的资金管理制度，资金管理的一般措施大多以财务制度的形式出现，且描述简单缺乏可操作性。有些商贸企业虽然有独立的资金管理制度，但未纳入企业日常管理体系中，执行中没有有效的实施监督，造成資金管理制度形同虚设，无法在企业运营中真正发挥管控作用。

随着互联网+技术、移动支付技术在商品交易中普遍应用，越来越多的企业开始尝试应用多种支付方式满足交易需求。然而大部分商贸企业依旧停留在统收统支的资金管理方式上，这种传统、单一的管理方式已经不再适应现阶段商贸企业组织形式的发展需要，且风险控制环节薄弱，易于引发坏账风险，极大地阻碍商贸企业顺应时代发展。

3 强化商贸企业资金管理的措施

3.1 加强应收账款管理，提高应收账款周转率

以赊销方式为主的商贸企业应加强应收账款的日常管理，加快资金回收。建立完善的应收账款管理制度，并在企业内部从上至下全面贯彻执行并实时监督。财务人员一方面应定期与客户核对账目，必要时采取函证措施。做好应收账款账龄分析，严格控制金额大、账龄长的应收账款余额;另一方面加强客户信用风险管理。建立客户信用档案，采取信用额度管理办法，重点关注客户的信用评估、授信额度、信用期限、超信用期应采取的措施等应收账款授信安排。

除财务部门对应收账款实施管理监督外，商贸企业还需建立严格完善的应收账款催收制度，督促销售人员加强应收账款催收工作，及时清账。针对信用额度达到预警线的客户，销售部门应停止发货同时安排销售人员及时沟通货款清收事宜。定期对应收账款管理工作开展监督考核，确保制度不因人情而废止，真正做到应收账款周转良性循环，风险可控。

3.2 完善库存结构，提高存货周转率

商贸企业应结合商品进存销历史数据合理编制预算目标，确定库存指标和库龄风险标准。在库存指标和库存风险分析中不应单一的以指标高低作为库存有无风险的判断标准，而应考虑与收入规模结合分析。当收入为达到预期值时，库存指标应相应调低，同时分析收入达到目标值的原因。当收入达到设定目标时，库存指标和库龄风险指标超过标准，商贸企业需要加强销售能力，加速商品销售，提高存货周转率，促进库存快速转化。因此，企业应根据自身销售水平与预算目标，合理设置库存结构。

3.3 提高资金回流速度，降低资金成本

在实际运营中，面对资金成本过高的问题，商贸企业可以采取以下措施加快资金回流，降低资金使用成本。具体包括：一是提高应收账款周转率，加快资金周转速度，促进资金回流，以此来减少企业借入资金额度。二是加强与上游供应商谈判，力争缩短订货周期、延长应付账款账期、减少预付账款支付。三是对客户的应收款账期要有合理的评估，完善应收账款的管理。四是对于集团或是资金账户多的企业，要执行资金集中管理，归集各个账户资金，统筹规划资金的使用情况。

3.4 强化内控体系，全面提升资金管理监督功能

为了保障资金管理有效，强化内控体系也是一个很重要的手段。有了完善严格的内部审计制度，才能正确执行资金管理行为，为管理保驾护航。首先，内部审计部门必须独立于其他部门，要对内部审计部门的汇报对象和汇报方式做出明确规定;其次，建立完善的企业内部审计制度，令审计工作有章可循，有制度可依;最后，组建一支有专业、有原则的内审团队，有效执行企业内部审计制度。有了完善的内控体系才能最大限度地保证企业财务信息的真实可靠，防范资金舞弊风险。

4 结论

资金是企业生存和发展的根基，完善、高效的资金管理能够提升企业经营效率，甚至为企业带来经济效益。因此，不断强化企业的资金管理制度，加强应收账款管理，优化企业库存结构，进而加快流动资金的周转速度;同时完善、强化公司的内控体系，让规范的资金管理模式深入员工意识，令资金管理潜移默化地贯穿经营活动的全过程，从而提升资金使用效率，为企业长期发展提供坚实的资源保障。

参考文献：

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[3]杨燚.新形势下企业资金管理的重要性及其优化对策[J].财经界，2019（9）：80-81.