互联网金融视角下小微企业融资问题研究

黄鑫

互联网金融是现代社会中信息技术和金融产业有机融合的产物，不仅推动了信息和技术的融合，更推动了金融行业的发展。在互联网金融的视角下如何缓和小微企业融资难的问题成为当前金融业最为棘手的问题。互联网金融本身快捷、开放和高效的特征也能在一定程度上拓展传统金融背景下小微企业的融资渠道，为小微企业融资提供更多的机遇和空间，当然，小微企业也必然要面临更多的融资风险，需要从企业的长远发展角度平衡。

一、互联网金融模式的内涵

互联网技术的快速发展，推动了电子商务的不断创新，互联网经营管理理念和技术逐步渗透到各行各业，金融业就是其中之一。互联网金融成为经济增长的热点问题，借助大数据、云计算和云存储等信息技术，互联网和传统金融投资业在服务领域不断重合，推出了具有高度创新性的互联网金融模式，借助互联网技术的优势而逐步呈现出人性化、普惠化特征。当前互联网金融对我国传统金融投资行业带来巨大的冲击，推动着我国传统金融投资行业逐步形成新的生态体系，当然也为小微企业的融资问题提供了新的契机。

二、互联网金融对改善小微企业融资难困境的意义

1、促进贷款双方信息对称

传统金融模式下，小微企业融资困难很大程度上在于信息不对称，信用贷款主要依靠双方的信用、信誉维持，而双方在数据信息方面交流不顺畅就容易产生信用问题。而互联网金融借助互联网平台可以充当为贷款双方提供信息发布、汇聚和交流的媒介，促使融资双方都可以根据需求在平台上选择合适的对象进行合作。无论是 P2P 还是网络众筹，互联网平台充当的都是媒介作用，投资方和融资方都可以按照平台的相关要求发布投资和融资信息，公开个人信息，并提供相应的投资和融资方案，贷款和借款双方可以基于互联网平台就贷款金额、时间和融资回馈进行协商，并展开相关的融资、投资投标竞争。

2、提供个性和金融服务

小微企业的融资一般具有金额不大、回报较快、周期较短、次数较多的特征，而互联网金融中，无论是大数据金融、P2P 金融等都会对小微企业融资进行针对性的设计，提供个性化服务。尤其是互联网金融的风险管理更加适用小微企业的融资特点。以大数据金融为例，在电子商务平台上，个人会留下大量的商务、消费数据信息，金融家机构和商务平台合作，将数据收集整合形成海量数据信息，这些半结构化或者非结构化的数据经过信息技术的处理、分析和加工，会挖掘出数据背后隐含的市场信息，以此为基础构筑个人的信用等级和体系，得出客户信用记录，并据此核定客户的贷款等级、数目和个人经济实力、消费倾向和消费需求等，继而根据这些信息提供更具针对性的贷款服务。

三、互联网金融环境下小微企业的主要融资渠道

1、大数据金融模式实施融资

大数据金融是一种借助数据模型而进行的放贷模式，主要是借助数据平台的自身积累而进行的网上量化放贷。企业要先向网贷平台提交贷款申请，并提交符合平台要求的申请书、公司法人个人债务、公司经营业务、项目计划书、信用保证等材料。网贷平台的大数据处理技术将会对以上材料进行审核和评估，分析该企业的整体经营情况，核定信用贷款数据，信用等级较高则被认定投资风险较低。现金监控体系则主要监控现金的流向，在此过程中会对小微企业的生产、经营和管理进行动态监督，一旦发现小微企业经营出现漏洞，有投资风险就会强制收回贷款。风险管控体系则是用来控制贷款公司的使用贷款行为，通过各种风险识别、预警和管控操作，最大限度地控制投资风险，或强制收回贷款或提高投资利息。

2、P2P网络贷款实施策略

这种模式突破传统金融信贷下依托金融机构为中介的模式，是将贷款人和投资人直接联通。一般是信贷公司在网络上建立交易平台，扩展平台效应，贷款人和投资人都可在平台上发布贷款和放贷信息，双方以商业竞标的方式达成合作，投资人贷给贷款人，实行贷款交易。这种模式缩短传统金融贷款模式中的时间消耗，有效推动融资匹配效率和质量，更大程度地实现资金有效运转和配置。

3、众筹模式融资策略

众筹是借助互联网平台，为某些需要贷款的投资项目筹集资金，整个过程完全在互联网或者社交平台上进行。此种模式主要包括筹资方发布筹资需求、项目送审、投资人获得收益三部分。发布筹资需求，是筹资方在众筹平台发布筹资项目，并许诺投资人在项目达成目标后获取一定的收益。项目送审环节则是对筹资方的项目进行审查，不具备资格的项目则不通过，无法获得投资，或根据项目审查的结果，对筹资方的筹款金额进行调整，根据项目预期收益风险适当缩减筹款金额。投资者获得收益是在众筹项目成功之后。收益兑现可以是资金形式，也可以是项目所创作的产品或劳务。如果项目失败，投资者可以回收本金。

四、互联网金融模式下小微企业融资建议

1、完善互联网金融信贷机制

传统金融模式下，各大商业银行按照国家规定为小微企业贷款提供通道并不断完善小微企业的信贷配套机制，以提高小微企业融资效率。随着小微企业的迅速发展，国家可以继续出台相关扶持政策，推动相关银行、证券和基金等金融机构开设小微企业融资办事部门，对小微企业融资提供针对性和个性化的信贷管理服务，同时也可以发展小型金融机构，完善与小微企业发展配套的信贷体系。

2、构建互联网金融风险管控体系

互联网金融风险管理主要体现在金融信息安全方面，从金融和网络两个层面共同构建，一方面，加强网络防火墙设置，加強对互联网网贷平台的数据监管和安全防护，减少和防止数据丢失、被盗和泄露;另一方面，加强针对互联网金融信贷的信用管理，加强网贷平台的信息核实、P2P 网贷的法律监管，对于部分非法集资的网贷平台进行严厉打击和清除。

3、小微企业加强自身生产经营管理

小微企业自身的生产经营管理水平直接决定着小微企业的整体竞争力，关乎小微企业的长远发展。因此，小微企业应加强自身管理和经营水平，加大企业内部财务管理和投资管理力度。在选择互联网金融贷款时，小微企业应根据企业自身情况，选择合适的融资产品。