近8年黑色金属矿采选业产业规模情况的分析

李拥军

黑色金属主要指铁、锰、铬及其合金，黑色金属矿采选活动是指对铁矿石、锰矿、铬矿等钢铁工业黑色金属原料矿的采矿、选矿活动，其主体活动是铁矿采选。在常态情况下，可以通过某一产业内规模以上工业企业（简称“ 规上企业”）数量的增减来判断该产业规模的增长或萎缩。但当该产业出现重大组织结构调整时，则还需要通过行业资产规模、规上企业平均资产规模等指标来判断该产业的规模变化情况。本文通过规上企业数量、行业资产规模、规上企业平均资产规模三方面指标对黑色金属矿采选业近8年的产业规模变化情况进行分析。

一、黑色金属矿采选业规上企业数量变化情况分析

1.黑色金属矿采选业各年规模以上企业数量

规模以上工业企业是指年销售收入在2000万元及以上的工业企业，简称规上企业。2012-2019年黑色金属矿采选业规上企业数量情况见图1。2012-2015年，黑色金属矿采选业规上企业数量均保持在3000家以上。2016年降至2000多家。2017-2019年，则保持在1000家以上，即这3年黑色金属矿采选业规上企业数量与前些年相比存在较大差距；近8年中仅2012年黑色金属矿采选业规上企业数量保持增长，增长数量约200余家。

图1 2012-2019年黑色金属矿采选业规模以上企业数量 家

2013-2019 年，黑色金属矿采选业各年规上企业数量呈现逐年下降的态势，其中2014年降至3447家，虽然较2013年减少了100余家，但依然与2012年、2013年在规上企业数量规模上处于一个水平。2015年企业数量降至3128家，较2014年减少了300余家，降幅约为9%。同时2015年规上企业数量与2012-2014年形成了规模上的差距，即2015年黑色金属矿采选业规上企业数量出现了规模上下降，与2014年规上企业数量下降有着本质上的区别。2016年较2015年减少了780多家，是这6年（2014-2019年）规上企业数量减少最多的一年。2019年降至1230多家，较最高年份2013年减少了近2300家，降幅约65%，即黑色金属矿采选业2019年规上企业数量规模不及2013年的35%，行业规模存在收缩的可能性。

2.从铁矿石价格角度看规上企业数量的增减

各行业规上企业数量的调整是严格遵循相关统计工作规定的。如在某地级市的N年度工业（经济效益）定期报表统计中，于年初对N-1年度的工业企业进行清查，将N-1年销售收入达到2000万元以上的工业企业纳入N年度规模以上工业企业名录库，由此确定参与N年度工业（经济效益）定期报表统计的规模以上工业企业数量及统计范围。上述统计规则提示我：各地级市在N年3月份首次发布N年度规模以上工业企业1-2月份主要经济指标情况时，会确定N年首次月度统计中规模以上工业企业数量。因此，当黑色金属矿采选业N年度规模以上工业企业数量出现了减少时，其主要根源在于这些减少的企业在N-1年度内销售收入没有达到2000万元这一基本标准。

中国钢铁工业对进口铁矿石依赖度较高，国内黑色金属矿采选业与进口铁矿石之间存在联动效应，如果进口铁矿石均价较高，则对黑色金属矿采选业形成拉动效应；如果进口铁矿石均价较低，则对黑色金属矿采选业形成抑制效应，特别是进口铁矿石均价低于国内铁矿石生产企业的成本线时，国内高成本的铁矿石生产企业则会停产，这无疑带动黑色金属矿采选业企业数量的下降。

2012-2014 年，黑色金属矿采选业规上企业数量3400家以上，主要源于2011-2013年黑色金属矿采选业销售利润率处于历史较高水平，分别为12.34%、10.91%、9.65%，是近9年黑色金属矿采选业销售利润率最好的3年，而且在41个大类工业行业中属于盈利水平较高的行业，这意味着该行业对潜在投资者有具有一定的吸引力，因此2012-2014年是黑色金属矿采选业规上企业数量规模最大的时期。

2015-2019 年，黑色金属矿采选业规上企业数量减少规模均在250家以上，其中2015年黑色金属矿采选业规上企业数量减少与2014年中国铁矿石价格指数（CIOPI）呈现单边下跌态势具有一定的关联，如2014年初铁矿石价格指数（CIOPI）为450点，但到2014年底便降至240点，降幅达46.67%（见图2）。铁矿石价格的持续单边下降，必然会导致一部分铁矿石生产企业因2014年销售收入达不到2000万元（规上企业的最低收入标准），从而在2015年退出规上企业行列；2016-2017年黑色金属矿采选业规上企业数量减少主要与2015-2016年中国铁矿石价格指数（CIOPI）长期在200点以下徘徊、铁矿石价格长期处于近8年的历史低位相关联，一部分铁矿石生产企业被迫停产，因停产导致销售收入降至2000万元以下，从而于次年退出规上企业行列。

图2 2012-2019年中国铁矿石价格指数(CIOPI)情况

2018 年黑色金属矿采选业企业数量较上年减少360多家，主要源于2017年铁矿石价格波动幅度过大，企业产量与价格之间存在着错配，如2017年铁矿石价格指数（CIOPI）的最高点为2017年2月21日的327.79点，最低点为2017年6月13日的201.7点，较最高点相差126.09点，即不足4个月的时间内铁矿石价格降幅达38.47%。铁矿石价格的剧烈波动，特别是短期内大幅下降，不利于黑色金属矿采选业的稳定运行，一部分铁矿石生产企业受价格波动的影响，2017年销售收入降至2000万元以下，从而于2018年初退出规上企业行列。

2019 年黑色金属矿采选业企业数量较上年减少280多家，主要源于2018年黑色金属矿采选业销售利润率降至3.3%，为近9年的最低值。一部分铁矿石生产企业因亏损而被迫停产，因停产导致2018年销售收入降至2000万元以下，从而于次年（2019年）退出规上企业行列。

三、对黑色金属矿采选业资产规模的辩证分析

判断一个行业是否出现萎缩，不仅要看该行业企业数量的变化情况，同时要看资产规模及销售收入的变化情况。但销售收入的增长与下降通常与该行业的运行情况相关联，特别与主要产品的价格变化及产量变化相关联，即销售收入的变化很难及时反应一个行业的规模变化情况。因此，判断一个行业的规模是否出现扩张与萎缩，主要看该行业的资产规模的变化情况。

1.各年度行业资产规模的对比分析

国统局所发布的黑色金属矿采选业某年某月规上企业资产（规模）同比（增减幅度）是同口径比较，如黑色金属矿采选业2019年底规上企业资产规模为9355亿元，同比增长1.3%，其内涵是2019年底黑色金属矿采选业1230多家规上企业的资产规模与其自身在2018年同期的资产规模进行比较，增长了1.3%。如果将这1230多家规上企业2019年底的资产规模与2018年底黑色金属矿采选业1500多家规上企业的资产规模（9900多亿元）进行直接比较，则称为“名义比较”，即2019年底资产规模与2018年名义比较下降了约4.3%。上述统计现象表明：当某一行业的企业数量出现了大幅减少的情况，则“同口径比较”与“名义比较”具有不同的含义，即同口径比较更准确地反映了本年度存续的规上企业自身变化情况，名义比较则较好地反应了企业数量变化对行业规模的影响。

黑色金属矿采选业近8年规上企业的资产规模情况见图3。2012-2013年，黑色金属矿采选业资产规模同口径比较连续2年大于名义比较，这一时期黑色金属矿采选业规上企业数量或保持增长或保持基本稳定；2014-2019年，黑色金属矿采选业规上企业数量逐年减少，此时资产规模名义比较小于同口径比较，即企业数量的减少是名义比较低于同口径比较的直接影响因素。

图3 2012-2019年黑色金属矿采选业各年资产规模、同口径及名义比较 亿元，%

2016 年、2019年，黑色金属矿采选业资产规模名义比较与同口径比较出现了反差，即资产规模同口径比较正增长，但资产规模名义比较是负增长。在规上企业数量减少的背景下，黑色金属矿采选业资产规模名义比较出现下降，一方面表明资产规模名义比较更准确地反映了规上企业数量减少对行业规模的影响，另一方面表明黑色金属矿采选业的行业规模在这3年中出现了实质性下降。其中2019年黑色金属矿采选业资产规模同口径比较仅增长1.3%，名义比较却下降了5.7%，二者相差7个百分点，表明2019年存续的规上企业资产规模仅保持了小幅增长，但规上企业数量的减少却导致整个行业资产规模下降了6.05%，并且是2015年以来黑色金属矿采选业资产规模名义比较的最大降幅。

2017 年，黑色金属矿采选业资产规模名义比较与同口径比较分别增长9.2%、0.42%，二者虽然是同步增长，但二者差值却高达8.75个百分点，是近8年二者之间最大差值。表明2017年存续的规上企业资产规模出现了快速增长，并弥补了规上企业数量下降对所造成的行业资产缺口。2018年，黑色金属矿采选业资产规模名义比较与同口径比较同步下降，表明这一年该行业存续企业的资产规模亦出现了实质性的下降，但整个行业资产下降幅度低于2019年。

虽然近4年中（2016-2019年）有3年黑色金属矿采选业资产规模名义比较出现了下降，但是各年下降幅度有限。将2019年底行业资产规模与最高年份2015年进行名义比较，也仅减少了1000多亿元，名义降幅约为10%，据此判定黑色金属矿采选业这4年的资产规模没有出现大幅下降的迹象。

2.各年度规上企业平均资产规模的对比分析

黑色金 属矿采选业2016年、2018年、2019年资产规模名义比较的下降，表明这3年黑色金属矿采选业的产业规模出现了实质性下降，行业资产总规模的下降是否合理、是否健康还要看黑色金属矿采选业规上企业平均资产规模的变化情况。从规上企业平均资产总额的角度看，近8年规上企业平均资产总额呈逐年上升的态势（见图4）。2012-2019年，规上企业平均资产规模呈现持续增长的态势，且各年资产规模名义增幅均超过了10%。其中2016-2017年，资产规模名义增幅均超过了25%，如2016年规上企业平均资产规模为4.4亿元，较2015年名义增长了32%，是近8年中最大增幅。2016-2019年，企业平均资产总额的名义增幅明显高于2013-2015年，表明2015-2018年黑色金属矿采选业内企业兼并重组活动较为活跃，企业重组一方面减少了企业数量，另一方面使新企业的资产规模较重组前企业出现较大幅度的增长。

图4 2012-2019年黑色金属矿采选业规上企业平均资产规模及名义比较 亿元，%

2019 年规上企业平均资产规模为7.55亿元，是2012年的3.4倍，表明历经8年的发展，铁矿石生产企业平均规模增长了近2.4倍，即单个企业的资产规模在这8年中得到了成倍提高，意味着2019年黑色金属矿采选业中单个企业的规模经济效应、生存能力、抗风险能力都得到根本性的提高。产业是由企业组成的，个体企业平均资产规模的增长，意味着整个黑色金属矿采选业规模经济效应、生存能力、抗风险能力都得到根本性的提高。

综合上述分析，黑色金属矿采选业2016-2019年资产规模没有出现大幅下降，同时规上企业的平均资产总额出现较大幅度增长，由此可判定2015-2018年黑色金属矿采选业规上企业数量减少与行业内的企业兼并重组密切相关，同时与部分企业的退出以及部分企业因营业收入下降而不再列入规上企业统计范畴相关联。