北摩高科(002985) 申购代码002985 申购日期4.16

发行概览：公司本次新股发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急的顺序投资于以下项目：飞机机轮产品产能扩张建设项目、飞机着陆系统技术研发中心建设项目、高速列車基础摩擦材料及制动闸片产业化项目、补充流动资金。

基本面介绍：发行人主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售，系军工领域高端装备制造的国家级高新技术企业，属于国家重点扶持的战略新兴产业。报告期内，发行人主要收入来源于军品，主要产品包括飞机刹车控制系统及机轮、刹车盘（副）等。公司产品广泛应用于歼击机、轰炸机、运输机、教练机、军贸机、直升机、航天高空飞行器及坦克装甲车辆等重点军工装备，也可应用于民用航空、轨道交通领域。近年来公司积极响应国家战略，在巩固军用市场地位的同时，大力拓宽民航飞机起落架着陆系统及高速列车刹车制动产品市场。

核心竞争力：公司主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售，系军工领域高端装备制造的国家级高新技术企业，属于国家重点扶持的战略新兴产业。报告期内，公司产品主要为飞机刹车控制系统及机轮、刹车盘（副）等，产品广泛应用于歼击机、轰炸机、运输机、教练机、军贸机、直升机、航天高空飞行器及坦克装甲车辆等重点军工装备，也可应用于民用航空、轨道交通领域。公司主要客户包括军方及航空工业的各大主机厂，公司刹车制动产品配套军机型号多、种类齐全且配套级次高。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目有利于提升公司核心竞争力。飞机机轮产品产能扩张建设项目大大提高了公司产品产能，满足市场规模快速增长的需求，且对于提升公司的精密加工、电机制造和系统试验等核心专业能力具有重要的意义;飞机着陆系统技术研发中心建设项目是提升公司原创设计能力和水平的需要，加强研发能力建设有利于提高公司产品的性能和持续推出新产品，满足用户更高、更新的要求;本次募集资金投资项目有利于保证产品质量进度，进一步降低风险。高速列车基础摩擦材料及制动闸片产业化项目有利于公司进一步完善产业链，强化过程控制，降低外协加工带来的风险;研发中心项目有利于持续完善和升级公司核心产品，不断提高公司产品的性能和质量。

风险因素：军工企业特有风险、经营风险、技术风险、管理风险、财务风险、募集资金投资项目风险、股市风险。