新准则的出台对融资租赁业务影响的分析

邵长雁

【摘  要】财政部于2018年12月13日颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》，新租赁准则在一定程度上弥补了原有准则不能真实反映企业财务状况的弊端，并完善了承租方与出租方在租赁业务上的会计认定与处理工作。论文在对新、旧准则进行对比分析的基础上，从承租人和出租人两个方面总结了新准则带来的影响变化，最后针对融资租赁业务提出了发展建议。

【Abstract】On December 13， 2018， the Ministry of Finance issued the revised "Accounting Standards for Enterprises No. 21 — Leases". To some extent， the new leasing standards make up for the shortcomings of the original standards that can not truly reflect the financial situation of enterprises， and improve the work of accounting recognition and treatment of the leasing business between the lessee and the lessor. Based on the comparative analysis of the new and old standards， the paper summarizes the influence and changes brought by the new standards from the two aspects of the lessee and the lessor， and finally puts forward the development suggestions for the financial leasing business.

【關键词】租赁准则;融资租赁;业务结构

【Keywords】leasing standards; financial leasing; business structure

【中图分类号】F832.49                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）01-0078-02

1 新、旧租赁准则的对比

1.1 不再区分经营租赁和融资租赁

旧租赁准则自2006年2月发布，规定在经营租赁中，承租人可以不在报表中确认租赁资产的使用权以及应付租金的支付义务，导致报表无法全面反映租赁业务中承租人的权利与义务。此外，划分融资租赁与经营租赁的标准过于陈旧，为实务中构建特定的交易模式，进行表外融资创造了机会。所以，旧准则在租赁业务的划分和会计处理上存在漏洞，导致某些租赁经济实质虽相同，但会计处理却大相径庭，降低了财务报表的可比性，同时，也加大了表外融资的风险。

新租赁准则变化的核心：取消了经营租赁与融资租赁的分类。对于承租人而言，新准则中提出了“使用权资产”的概念;对于出租方而言，基本沿用了原租赁准则的相关规定，但在对租赁活动的性质、对租赁资产保留权利进行风险管理的情况等方面的披露提高了要求。

1.2 完善承租方的后续计量

对承租方而言，旧租赁准则在对租赁期开始日后选择权重估以及合同变更等方面，缺乏相关的规定，在实务中多有分歧与争议。新准则中关于承租方日后选择权重估进行明确规定，“发生承租人可控范围内的重大事件或变化，且影响承租人是否合理确定将行使相应选择权的，承租人应当对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选择权进行重新评估”。此外，在合同变更方面，新准则对其概念和会计处理进行了明确和细致规定[1]。

1.3 完善报表列示与信息披露

承租人方面，租赁资产在资产负债表中单独列示使用权资产和租赁负债，且细化了租赁负债非流动负债与一年内到期的非流动负债的列示;在利润表中，承租人应将利息费用与折旧费用分别列示;在现金流量表中，将租赁业务产生的现金支出计入筹资活动现金流出，而准则中的小于12个月的短期租赁和低值资产租赁计入经营活动现金流出[2]。

出租人方面，新租赁准则要求在披露各类租赁资产的账面价值之外，增加了对相关租赁收入及未折现租赁收款额等信息的披露。此外，出租人在租赁业务中的其他定性和定量信息，根据报表可理解性的需要，选择性地披露相关信息。

2 新租赁准则对融资租赁业务的影响

2.1 新租赁准则对承租人的影响

2.1.1 对财务的影响

根据本文第一部分新、旧准则的对比，从财务报表的角度分析新准则对企业财务状况的影响，包括对偿债能力、运营效率和现金流量的影响，具体如下：

①对偿债能力的影响。在新租赁准则下，承租人需将经营租赁纳入表内，表现在使用权资产和租赁负债在资产负债率表中的同时增加，这会导致企业的资产负债率上升。此外，租赁负债被划分为非流动性负债和一年内到期的非流动负债，对企业的短期偿债能力也会造成压力，从而影响公司的偿债能力。②对经营能力的影响。旧准则对租金处理较为简单，只需以每期实际支付的租金费用为依据，根据租赁资产的使用用途，计入相应的成本项目或费用项目。在新租赁准则下，承租方先要将各期租金进行折现，再根据折现的租金金额与其他相应的直接费用、预付租金等支出相加形成使用权资产，并在租赁期内对租赁物计提折旧，根据租赁资产的使用用途，将计提的使用权资产折旧计入对应的成本或者费用类科目。使用权资产与长期应付租赁款项的差额，计入未确认融资费用，并根据实际利率法进行摊销，分别计入各期对应的成本或费用类科目[3]。

2.1.2 對企业决策的影响

在新租赁准则下，经营性租赁的表外计量被禁止，在报表层面更能反映出企业的真实租赁业务情况，特别是对于经营租赁业务占比较高的企业，在准则实施业务调整后，财务指标将会发生较大变动。在新租赁准则实施前，企业的租赁业务决策时往往倾向于采取经营租赁，甚至将融资租赁构建成经营租赁业务模式，从而达到融资业务出表、粉饰报表的目的。

一方面，在新租赁准则下，经营租赁业务与融资租赁业务采取统一会计处理，表外融资优势不再，企业在业务决策时将会根据实际需求，选择租赁业务模式或者自行购买;另一方面，由于准则对财务指标的影响，很可能会影响到企业信用评级水平，进而影响企业的融资能力，所以企业需要调整资本结构和融资策略，以适应准则带来的变化。

2.2 新租赁准则对出租人的影响

2.2.1 对业务结构的影响

由于新准则中，会计处理方式的“两租合一”，经营租赁对承租人的优势降低，在相同条件下，承租人会更倾向于融资租赁的融资方式。所以，对于出租人来说，融资租赁业务的占比会有一定的上升，传统的经营租赁业务比重将会下降。

但准则中对小于12个月的短期租赁和低价值租赁并未做入表的要求，这对于承租人来说，既能够做到融资融物又能够达到优化报表指标的效果，这种业务模式很可能会成为未来新的业务增长点[4]。

2.2.2 提升经营管理能力

一方面，新租赁准则对业务结构的影响，会使短期租赁市场业务和融资租赁业务占比上升，出租人需要调整产品结构和业务方向;另一方面，新准则对出租人报表列示和信息披露提出了更高的要求，包括对其他相关租赁活动的定性要求与定量信息。租赁准则的变化，要求出租人逐步提高公司的运营能力、风险管理能力、财务能力和应对市场变化能力。

3 融资租赁公司的发展建议

3.1 回归核心业务，提高核心竞争力

从经营租赁回归传统的融资租赁是目前的市场趋势，逐步提高融资租赁业务的比例，增强自身的运营管理能力是融资租赁公司的当务之急。虽然新准则对经营租赁业务造成冲击，但这也是融资租赁业务的机会，从资本市场发展空间来看，我国与发达国家相比还有较大差距，租赁在资本市场，特别是供应链融资市场中的作用还未完全发挥出来。此外，近期接连出台融资租赁业务的规范性文件，严监管趋势日益明显，对通道类业务、关联性交易、租赁物等方面进行了明确的制度规定。所以，对于融资租赁公司来说，回归核心租赁业务，优化业务结构，提高公司的核心竞争力，才是应对外在变化的重中之重。

3.2 增加服务比重，提高业务附加值

面对新租赁准则的变化，出租人应该把握好准则变化的方向，推出与市场需求更为匹配的产品和业务。从近年来融资租赁业务的发展来看，融资租赁业务的交易与租后服务开始呈现出相交融的现象。换而言之，承租人在选择租赁业务时，会侧重对租赁物服务类条款的考量，使出租人逐步由单纯提供租赁产品向“提供产品+服务”的模式转变。融资租赁的本质即融资加融物，融物恰恰体现在租赁产品附加服务，如飞机、船舶等租赁物在维护、保养等方面的需求，促使出租人提升租赁物服务能力，是增加业务附加值的有效途径。

3.3 提升人员素质，开辟新的增长点

在新政策层出不穷、严监管愈演愈烈的大背景之下，融资租赁公司需要从自身内部出发，加大对人员的培训力度，增强员工的创新能力以应对新常态下租赁业务的发展。此外，传统租赁行业对专业人才储备不足，过于依赖第三方的会计、法律的支持，而忽视对自身财务与法律人才的培养，导致在应对外在变化和业务转型中常常陷于被动。

融资租赁自身的行业特性需要复合型人才，包括金融、法律、税务等，才能在相关政策、市场环境发生变化时，及时调整业务模式适应变化。对此，培养租赁专业人才、提升人员整体素质，才能够帮助融资租赁公司把握市场变化，开辟新的业务增长点，为公司业务的持续发展提供保障。

【参考文献】

【1】杨蕾.新租赁会计准则对承租方企业融资的影响分析[J].财会学习，2019（32）：114-115.

【2】张婷婷.论新租赁准则的变化对租赁行业的影响[J].商讯，2019（25）：158-159.

【3】何宏.我国租赁准则的新旧对比及其影响分析[J].现代商贸工业，2019，40（27）：135-136.

【4】孙颖，谢召恒.《企业会计准则第21号—租赁（修订）（征求意见稿）》与现行准则的比较[J].财会学习，2018（21）：119-120.