特斯拉为何难圆“光伏梦”

2020-04-10

电脑报 2020年8期

在新能源汽车领域风光无限的特斯拉，在光伏领域却是雷声大雨点小。

2016年，特斯拉斥资近50亿美元收购光伏企业SolarCity（太阳城），马斯克曾雄心勃勃地宣称，要打造一个西半球最大的光伏组件生产基地，令全美各地的家庭和企业都用上太阳能。

理想很丰满，现实很残酷。

SolarCity成为特斯拉的一个出血点，一直持续至今。在去年10月推出第三代太阳能屋顶，预计每周安装量有望达到1000个。马斯克曾乐观地估算美国每年有400万500万的家庭用上特斯拉的第三代太阳能屋顶：“过不了多久，每一座房子都将变成光伏电站。”

即使如此，也无法引起资本市场的兴趣，这又是为何？

归根结底，特斯拉是新能源汽车的领导者，但在光伏领域，源自中国的公司才是全球市场的大玩家。

中国光伏崛起

2010年，是中国光伏产业的元年，这一年中国累计光伏装机并网容量为16GW，到了2019年该数值增长至204.3GW，增长率12.77倍，与之对应的是光伏产能也成为世界级玩家，不但供应国内，也大量出口海外。

据中国光伏行业协会消息，2019年我国光伏产业实现出口额、出口量“双升”，出口额超过200亿美元，创下“双反”以来的新高。其中，组件出口增长最为突出，出口量超过65GW，出口额为173.1亿美元，超过2018年全年光伏产品出口总额。

巨鳄纷纷增产

此背景下，中国也诞生了一批知名的光伏企业，这些企业在2020年雄心勃勃地增产，准备大干一场。

通威股份于2月11日宣布拟投资建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目，项目预计总投资约200亿元;隆基股份2月12日公告称将通过全资子公司西安乐叶，与西安国家民用航天产业基地管理委员会签订项目投资协议，双方就西安乐叶在西安国家民用航天产业基地投资建设年产10GW单晶电池及配套中试项目达成合作意向;才借壳回归A股的晶澳科技于2月18日抛出产能扩张计划，建设年产10GW高效电池和10GW高效组件及配套设施，打造以电池与组件为一体的生产制造基地。

光伏行业国内巨头大手笔投资，是特斯拉无法比肩的，毕竟后者的重心在新能源汽车上，更不用说国内的制造成本更低，与之竞争也缺乏优势。

@董师傅

晶盛机电的拳头产品就是光伏核心设备单晶炉

2020年是国内光伏补贴的最后一年，可以預见的是随着巨头的优势扩大，进一步挤压中小玩家的生存空间，有的中小玩家可能被迫退出，从而促使落后产能将加速淘汰。

因此，建议关注受益上述行业变动的公司，譬如隆基股份与晶盛机电，前者是单晶硅光伏的龙头，拥有技术优势，后者是制造单晶炉，这是光伏产业的核心设备之一，从中长线来看这两家公司都值得重点留意。

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

Q&A问答

地产股还有机会吗

@一叶扁舟：董师傅，我持有两只地产股，基本没有怎么涨，看到科技股一片红，心中痒痒的，后续地产股还有机会吗？

@董师傅：看到别人的股票上涨，自己的股票不涨，心里难过、懊悔、冲动都是可以理解的，不过也要认清两个事实：一是当初为何不买科技股，二是地产股还能不能坚守。第一个问题直白地说就是盈亏同源，不少读者2018年就布局了科技股，彼时亏损连连，现在行情来了吃肉也很正常;第二个问题，就看看楼市新闻就知道答案了，譬如河北、天津、重庆、浙江、上海、西安、无锡、南昌、杭州等10多个省市，出台针对房地产行业的阶段性纾困措施，未来限价、限售、限签等调控手段有可能松动，自然也是利好地产股的。

科技股变成“科幻股”？

@崖城往事：董师傅，现在的科技股行情太疯狂了，什么垃圾都涨上天了，你看看东旭光电，这种爆雷的股票也差不多涨幅达到50%了，这是科技股变“科幻股”的节奏？

@董师傅：A股已经多日成交量过万亿元，但多数股票并没有涨，科技股一枝独秀，的确有过热的迹象，譬如远程办公、在线教育、芯片、新能源等板块涨幅较大，而煤炭、航空、机场、乳业、白酒等板块表现低迷，甚至出现只要带有科技概念，垃圾股也能暴涨的局面，只能说又到了看估值就输在起跑线上的时候。其实，这波科技股上涨，基金是重要的推手，2月以来，成交额排名前十的行业主题基金，有4只是科技类的，且月成交额均超过100亿元，此外还有易方达基金申报的中证科技50ETF等22只科技类行业主题基金正在等候审批，所以科技股的结构性牛市，大概率还能持续一段时间。

沪电股份可以追吗

@无银三百两：董师傅，沪电股份可以追吗？成交龙虎榜上知名游资都买入沪电股份了，次日没有砸盘，这是不是说明他们想多赚一点，后续行情可期？

@董师傅：沪电股份是一家印制电路板制造公司，其中高频高速板可用于汽车雷达，是自动驾驶汽车的关键零部件之一，也是5G通信的重要零部件之一。公司预告，2019年全年预计实现净利润12.5亿元，同比增长119.13%，业绩优异。上述就是赵老哥、章盟主等知名游资买入沪电股份的重要因素，2月4日—2月24日其股价涨幅为44.26%，相比一些热门科技股涨幅偏低，后续上涨的可能性较大。其实，这些游资在结构性行情中，多喜欢采用波段锁仓操作，不少散户喜欢跟随操作，也喝一口汤，唯一的问题是何时卖出，这考验散户的短线能力与魄力。

怎么看顺丰2019年业绩快报

单位：人民币亿元

@悠长假期：董师傅，顺丰发布了2019年业绩快报，求解读一下。

@董师傅：顺丰发布了未经审计的2019年度业绩快报，快报显示营业收入达1121.93亿元，同比增长23.37%，成功突破千亿元营业收入大关;净利润57.97亿元，同比增加27.24%，净利润增幅大于营业收入增幅，这是一个亮点，总的来说符合资本市场预期。其实，顺丰2020年1月的数据才漂亮，业务量达到5.66亿票，同比增加40.45%，有数据统计表明，京东+顺丰在春节期间业务量或将达到70%，加上邮政的业务，今年春节顺丰+京东+邮政大概率仍将占到90%左右。不过，未来能否保持这个业务量，有待观察。

追高深康佳被套

@安楠居：董师傅，深康佳后面还有解套机会吗？成本10.89元。

@董师傅：要回答这个问题，首先要知道它是怎么涨上去的：16个交易日9个涨停，从4.69元暴涨至11.61元，成为资本市场的“黑马”，上涨理由就是公司不断发布的关于芯片业务的利好，譬如“康芯威公司争取2020年销售存储主控芯片1亿颗”，之后这个消息被证实仅为绩效考核目标，并不构成业绩承诺，且1亿颗芯片的销售总额也仅为25亿元，预计占2020年营收比重不超1%。事实上，自2011年以来，公司扣非后归母净利润连续8年亏损，其间主要依靠出售资产等非经常性损益维持归母净利润盈利，通俗易懂地说就是电视机的主业一直在亏损。因此，深康佳的暴涨纯粹就是炒概念，如今已经打成明牌，自然有资金出逃，如今想解套，只能期待科技股的结构性行情持续久一点，游资或许会再度炒冷饭。