基于偏好分层理论的Walker引力模型优化研究

周朝荣

【摘要】針对Walker引力模型缺乏微观理论基础的问题，本文运用偏好分层理论，研究洗钱者对境外洗钱目的地偏好，通过境外洗钱目的地的理论分类和实证研究，表明偏好分层理论可以很好的分析和解释我行大陆洗钱者对境外洗钱目的地的选择，因此引进偏好分层理论作为Walker引力模型的微观理论基础，提升模型中与文化、语言、地理距离等与洗钱者关联度较强的要素权重，可以提升Walker引力模型测量来源国洗钱流向各个国家的精确性。

【关键词】规则遵循目标驱动风险评估

引言

研究洗钱流向可以加强国家洗钱风险评估和反洗钱宏观审慎管理，目前关于洗钱流向研究，世界上比较权威的模型是Walker引力模型，该模型定量角度从分考虑经济、政治、社会、监管等对洗钱流向的影响，很好地解释境外洗钱资金的主要去向，但在解释我国境外流动规模占比上存在解释力不足的情况，未能解释为什么洗钱会集中流向某个地区或国家，而且缺乏微观理论基础。针对该问题，本文结合已有洗钱流向影响因素研究，运用偏好分层理论，对我国大陆境外洗钱目的地进行分类研究，进而对Walker引力模型提出优化建议。

一、偏好分层理论

偏好分层理论将个体行为分为规则遵循和目标驱动两种模式，呈现出随场景条件而调整。第一种模式，规则遵循，当外界信号与个体知识结构中已有信号联结的关联性较强或很强时，表现出行为的常规性，产生由既有规则支配的行为。第二种模式，目标驱动，当环境不确定性增大，场景信号与个体知识结构中已有信号联结的关联性较弱或很弱时，个体则会启动理性的最优化计算规则，理性选择行为，但在这种情况下，规则依旧在起作用。在偏好分层理论下，个体自身的经历和资源存量决定了个体的偏好，个体偏好决定了个体的知识结构，并对行为进行损益分析，做出策略选择付诸行动。本文认为偏好分层理论同样适合洗钱者行为决策。

二、境外洗钱影响因素

根据已有的研究，吸引洗钱的要素包含社会、经济、政治和法律方面的因素，比如目的地社会稳定、非正规经济发达、人均GDP高、重要贸易国际、官员腐败、信息发达、金融市场水平高等。社会方面，比如动荡的社会不利于吸引国际脏钱进入，对外交流的活跃度增加洗钱吸引力。政治方面，比如。腐败的国家容易吸引洗钱，因为可以通过贿赂执法人员为洗钱提供便利甚至是合作，在反洗钱法律法规健全的国家或地区洗钱活动相对较少。经济方面，比如经济发达地区更利于非法财产合法化，这些地区富裕国对外贸易也相对多，都为潜在洗钱者提供更多机会，甚至发达的非正规经济或地下经济吸引更多的洗钱者。

三、目的地分类解析

在偏好分层理论分析框架下，在规则支配即文化因素的作用下，洗钱者会倾向语言、文化、地理距离相近境外洗钱目的地。在学习规则即吸引力因素的作用下，境外目的地便利于开展洗钱的要素越多，影响并吸引的洗钱者数量占比就越多。因此在偏好分层理论框架下，按照关联度高低、影响力大小可将境外洗钱的目的地分成4类。由于偏好分层理论下，洗钱者更加偏好文化类因素，相同的语言和相近的历史文化不仅有利于降低交易成本，而且有力于洗钱者隐藏其中，即保障脏钱安全，又保障洗钱者自身安全，所以我国大陆境内洗钱者对这类境外地区的洗钱活动会更加活跃。

四、目的地分类实证

本节运用样本数据对理论分类进行实证分析，采用《中国反洗钱报告2010》80个涉外洗钱案件中洗钱主要目的地分布16个国家占比的数据，分别是香港55.9%、台湾 13.8%、澳门11.3%、缅甸 11.3%、越南6.3%、美国3.8%、老挝2.%、泰国2.5%、菲律宾2.5%、马来西亚2.5%、新加坡2.5%加拿大 1.3%、英国1.3%、韩国2.5%、意大利1.3%、朝鲜1.3%。可以看到，第一类是香港、澳门、台湾，这三个地区和大陆语言相通、文化相近，而且社会稳定、经济金融市场、人均GDP高、对外贸易活跃。第一种规则行为模式影响明显。第二类是美国、意大利、英国、韩国和新加坡，信息技术发达、经济金融市场发达、人均GDP高，洗钱吸引力较强，在第一种行为模式影响下第二种行为模式发挥作用。第三类是缅甸、老挝、泰国、越南、菲律宾和马来西亚，这些东南亚国家分布着更多的华人，地理上靠近我国，非正规经济在GDP中占比高，其中缅甸、老挝是毒品交易和走私活跃的金三角地区，甚至缅甸和越南洗钱流入占比比发达国家还高。第四类，朝鲜。华人分布较少，且在经济、贸易、金融等方面没有明显优势。

五、结论

上述四类洗钱目的地分类，说明偏好分层理论可以很好的分析和解释我行大陆洗钱者对境外洗钱目的地的选择，因此可以引进偏好分层理论作为Walker引力模型的微观理论基础，在运用Walker引力模型，提升模型中与文化、语言、地理距离等与洗钱者关联度较强的要素权重，可以提升Walker引力模型测量来源国洗钱流向各个国家的精确性。

【参考文献】

[1]杨泾、JohnWalker、吴志明，《中国脏钱流向哪里？》[J]，金融理论与实践，2013年第7期(总第408期)。

[2]Walker J, Unger B. Measuring Global Money Laundering The walker gravity model[J]. Review of Law and Economics, 2009-5(2)

[3]Ferwerda Jetal,Gravity models of trade-based money laundering[R].DNB Working Paper No.318,2011.

[4]Unger B. The Amounts and Effects of Money Laundering[M]. The Dutch Ministry of Finance Report,Den Haag, Netherlands, 2008.

[5]宋妍，晏鹰． 基于偏好分层理论的个体行为选择分析框架［J］． 技术经济与管理研究，2012/12