制度空洞与企业再投资：市场战略的作用

杨俊　姜浩然

【摘要】在转型经济背景下，企业如何克服制度空洞带来的负面影响进而积极从事创业活动，这是一个具有诸多理论与实际意义的话题。基于制度理论，本文揭示制度空洞如何影响创业活动。在此基础上，结合市场战略回答“如何缓解制度空洞给创业活动带来的负面影响”这一核心科学问题，为转型经济体企业克服制度空洞所带来的劣势，推动其在制度空洞背景下获取竞争优势提供理论依据、决策思路和行动指南。

【关键词】制度空洞再投资市场战略

创业活动是经济和社会发展的动力，而制度环境的不确定性和风险影响创业活动的开展。Khanna(1997)用“制度空洞”概念刻画新兴或转型经济体普遍缺乏支持商业运行的市场支持制度或该制度未能发挥预期作用的现象。中国作为全球最大的新兴或转型经济体，制度空洞方面表现为制度体系不完善、政策不确定性相对较高以及不同地域的制度發展水平差异较大等，这增加了创业过程中的交易成本。

首先，在制度空洞背景下，与政府部门建立政治联系有利于弥补制度方面的缺陷。然而值得注意的是，诸如构建政治联系等企业政治行为可能导致非生产性的寻租行为，这种寻租行为通常伴随着较高的交易成本。其次，转型经济体的政府对企业活动干预过多，这增加了企业成果被政府征用的风险。最后，产权保护机制不完善，由于产权保护机制的缺失，企业创新成果得不到保障，这增加了创业过程中的交易成本。综上所述，制度空洞背景下所产生的不确定性和风险增加了创业过程的交易成本，这在一定程度上阻碍了企业再投资意愿。

市场战略是企业在市场环境中所采取的一致性行为和策略。在弥补制度空洞方面，市场战略发挥着不可忽视的作用。例如，加入企业集团、与跨国公司形成战略联盟、地理位置上的产业集群以及采取国际化战略等都能够有效地弥补制度上的空洞。本文基于中国独特的政治、经济背景，选取产业集聚和战略联盟作为市场战略的典型代表，考察市场战略在弥补制度空洞方面的作用。

一、产业集聚的作用

产业集群指某一行业内的竞争性企业以及与这些企业互动关联的合作企业、专业化供应商、服务供应商、相关产业厂商和相关机构(如大学、科研机构、制定标准的机构、产业公会等)聚集在某特定地域的现象。许多产业集群还包括由于延伸而涉及到的销售渠道、顾客、辅助产品制造商、专业化基础设施供应商等，政府及其他提供专业化培训、信息、研究开发、标准制定等的机构，以及同业公会和其他相关的民间团体。因此，产业集群超越了一般产业范围，形成特定地理范围内多个产业相互融合、众多类型机构相互联结的共生体，构成这一区域特色的竞争优势。产业集群发展状况已经成为考察一个经济体，或其中某个区域和地区发展水平的重要指标。学者指出，产业集群在弥补制度空洞方面发挥着重要作用。

一方面，从产业结构和产品结构的角度看，产业集群实际上是某种产品的加工深度和产业链的延伸，在一定意义讲，是产业结构的调整和优化升级，产业集群的核心是在一定空间范围内产业的高集中度，这有利于降低企业的制度成本(包括生产成本、交换成本)，提高规模经济效益和范围经济效益，提高产业和企业的市场竞争力。另一方面，产业集群有利于形成“区位品牌”，这种区域品牌效应，不仅有利于企业对外交往，也有利于提升整个区域的形象。因此，集群内企业更容易获得政府青睐，在享有政府政策方面比非集群企业更有优势。同时，创业所需要的许多资源并不是由企业自身控制，有时企业需要依赖外部利益相关者获得创业所需资源。集群内的企业更容易获得利益相关者的信任和支持，因此更容易获得他们的资源。综上，产业集聚有效降低了制度空洞带来的企业再投资风险，进而提高了企业开展创业活动的意愿或倾向。

二、战略联盟的作用

战略联盟指两个或两个以上的企业或跨国公司为了达到共同的战略目标而采取的相互合作、共担风险、共享利益的联合行动。在过去的十几年中，战略联盟的数量激增。战略联盟已成为最广泛使用的战略之一，它可以使来自不同国家的企业共同分担风险、共享资源、获取知识、进入新市场。战略联盟不仅包括了股权合资企业，还包含了涉及到生产、营销、分销、R&D的非股权协议。国际间的战略联盟是利用来自两个或多个国家的自立组织的资源和治理结构的跨国界合作协议。构建联盟现已成为进入新兴国际市场的常用方式，并成为企业实现快速成长的三种战略之一。

在弥补制度方面，企业间的战略联盟依然发挥着重要作用。一方面，企业间的战略联盟有利于整合联盟中分散的企业资源，提高其协同性，达到优势互补的目的，使其在风险应对方面更有把握。研究表明，合资企业一般相比于非合资企业拥有更高的企业再投资率。另一方面，与竞争对手结成联盟，可以把竞争对手限定到它的地盘上，避免双方投入大量资金展开两败俱伤的竞争。组成联盟可给双方带来工程技术信息和市场营销信息，使他们对于新技术变革能够作出更快速地调整和适应。同时，战略联盟使得营销领域向纵向或横向扩大，使合作者能够进入新的市场，进入单方难以渗透的市场。一旦战略联盟管理有方，合作双方将比单方自行发展具有更广阔的战略灵活性，最终可以达到双赢。综上，战略联盟有效降低了制度空洞带来的企业再投资风险，企业再投资的意愿或倾向得到显著提高。

总之，制度空洞是类似于中国这样的转型经济体的典型特征。制度空洞现象的存在，加剧了社会不平等，在市场准入和机会获取方面带来诸多问题，在一定程度上阻碍了企业再投资。因此，为有效提高企业再投资率，拉动经济增长，企业应学会利用市场战略来降低由制度空洞带来的风险和不确定性。

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作者简介：杨俊（1994—），男，汉，安徽合肥人，学生，管理学硕士，单位：浙江财经大学，研究方向：战略管理与创新创业。

姜浩然（1995—），男，汉，安徽合肥人，学生，管理学硕士，单位：浙江财经大学，研究方向：战略管理与创新创业。