基于AB股总市值的开板新股狙击法

【摘要】文章的总体理念是选择个股中AB股总市值小，价格在近似总股本的股票里属于最低区域的开板新股进行投资。新股刚经过IPO严格考核，开板早意味着市场风险已经较大释放，基本可以判定已到阶段性底部，这个新股短期已具有投资价值；如果开板新股的价格是同股本里最低的，那绝对是千载难逢的良机。

【关键词】总市值新股开板

达则兼济天下，穷则独善其身。这是我们团队所追求的境界；也深知股市有风险，输赢自负的道理。经过多年的刻苦钻研，更是源于对股票的疯狂热爱，摸索出了一套切实可行的中短期投资方法---基于AB股总市值的开板新股狙击法。

一、投资理念与交易计划

（一）投资策略概述

我们的总体的投资思路是：选择个股中AB股总市值小，价格在近似总股本的股票里属于最低区域的，原则上必须是刚开板7个交易日以内的新股进行狙击（投资）。

1、关注个股AB股总市值。之所以不选择流通市值，是因为总股本的大小一定程度上影响了上市公司重组、收购、送股等决定股价的重要因素。

2、关注小市值。A股独特的炒作逻辑给了小市值公司巨大的想象空间炒作，在重组、送股预期浓厚、“体态轻盈”好拉升等多种因素助推下，围猎、押宝小市值公司一直是市场资金的重要选择。在总股本近似的情况下，AB股总市值小，其实就是股价低，有上升空间。

3、任何股票价格低到一定的区域都有投资价值。我们认为只要近期没受过证监会处罚，公司比较清白，只要股价低到一定区间后，股票都是有投资价值的。走势反应一切，任何公司只要股价炒上去了，题材是不需要你操心的。

4、选择刚开板新股。新股刚IPO经过严格考核，上档又没有套牢盘，价格理应比老股高。因此，当大盘偏弱或经历过一波大幅杀跌后，开板新股的价格（AB股总市值）在近似总股本的股票中，也属于偏低的时候，这时一般可以断定市场基本已到阶段性底部，这个新股短期已具有投资价值；如果开板新股的价格是同股本里最低的，那绝对是千载难逢的良机。最经典的莫过于2015年5月初，当时大盘处于牛市，但那一周，上证指数周跌幅超过5%，开板的新股的价格和同股本的老股的最低票接近，结果那批像300441鲍斯股份这样5月7日左右开板的股票马上短期又翻倍。

（二）具体选股方法

1、首先总股本由小开始选。打开同花顺软件，选择按总股本排序，将总股本按7000万及以下、1亿及以下、1.5亿以下、2亿及以下、3亿及以下分5类，超过3亿的不在我们考虑范围，然后大致记一下每类股本里股票的大致均价，尤其是最低价的个股（连着复盘3天，保准记住）；最后将每类股本里最低价的几个股票（F10进去看剔除公司近期收到证监会处罚和股东减持的）放入自选股。

2、接下来AB股总市值由小开始选。主要关注总市值30亿以下的股票（也就200个左右），花点时间一个个看过去，主要是看看有没有漏网之鱼（前期已加自选股的，颜色会深，所以很好辨认），把它们补加入自选股。

3、最后从换手率由高开始选。这是最为关键的一次筛选，也是“基于AB股总市值的开板新股狙击法”选股票的最后一步。换手率高的一般都是刚开板的新股，拿他们的价格和总股本近似的自选股去做比较，如有接近老股最低价区域的出现，加入自选股并“标记当前品种”或把他们移到自选股的第一页，每天盯盘观察，随时准备买入。注意千万不要看该新股的行业和业绩（看了就会犹豫，放心！刚IPO的不会差到哪去），业绩和题材机构会去考察会去想办法；况且新股次新股本身就是一個板块。

（三）交易计划说明

1、我们的理念是分批建仓。当出现符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”条件的股票后，每天盯盘，发现大盘盘中跌时这个股很抗跌或买盘被砸掉马上又有垫盘或者当天振幅不大企稳了，立刻买入底仓（最多买半仓左右，具体多少看感觉了），买入后涨了则证明你的判断是正确的，再慢慢加仓，可以满仓！趋势为王！

如果没有出现符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的股票，实战中我们肯定是现金为王，选择空仓或轻仓等待，宁可不做，不可做错；但在这种有时间限制的比赛中，不可能老空仓，这样可能连决赛都进不了。所以我们计划退而求其次，在近似总股本（上文分过5类）里选择价格（AB股总市值）最低区域的股票投资，次新股优先。

2、不设止损位，设补仓位。我们的交易计划是买入后跌10%-15%补剩余资金的半仓；再跌5%-10%，补满仓。

3、盈利后分批抛出。根据盈利和当时的市场情况，遵循分批抛出的原则。

如果一开始买了其他股，当有符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的股票出现后，果断清仓换股！

二、成功案例说明

2017年7月10日后创业板指数连续暴跌，尤其是7月17日黑色星期一跌幅超5%。7月底，8月初上市的一批新股像设计总院、智动力等开板都很早。8月8日开始，一批开板的新股陆续进入了我们的特别标注股，像300675建科院、300680隆盛科技、002890宏宇股份、603860中公高科等都符合了“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的条件。8月10日那天，我们发现300675建科院已经企稳，绝对股价是符合我们选股条件的股票里是最低的。股价不到17元，总股本1.47亿，在近似总股本所有A股中，此价格也已是极其便宜了；仅金运激光、东华测试、山东金泰、汇通能源比它略低。

8月11日，300675建科院一字涨停开盘（这点我们也有点意外），验证了我们的判断，新股风口要来了，其他符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的个股有300680隆盛科技，总股本6800万，7月25日上市，当天均价在28元左右，收盘价27.8元。该股票单价和AB股总市值在当时7000万以下总股本的所有股票当中，价格是最低的。后面几个交易日，建科院成了新股龙头之一，隆盛科技也大涨。

四、投资策略效益分析

（一）投资策略的优势

1、收益大于风险。选择刚IPO经过严格考核的小总市值新股，当它们的开板价格在近似总股本的老股票中，价格也属于偏低的时候，这时一般可以断定市场基本已见阶段性底部，系统风险已大大释放，不然新股不会那么早开板，此时买入，风险很小。

2、获利空间大。A股独特的炒作逻辑让AB股总市值小的股票有很大炒作空间。因为买入的是低位，所以获利空间往往会很大。本次比赛中，建科院从不到17元涨到46元成为龙头有一定的好运成份，但隆盛科技绝对属于新股板块中的泛泛平庸之辈，即使如此，一般的也有32%的盈利。一年做这么一波，也足矣！

3、符合现金为王的投资理念。因为一年中符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”这样的投资机会不多，所以你买股的机会也少；在实战中，我们认为空仓是常态，才有可能赚钱，至少大大避免了亏钱的概率。

（二）投资策略的不足

1、投资策略中没有涉及到如何卖股，俗话说会卖才是师傅，这是我们的最大的短板，需要我们不断地学习和实战探索。

2、实战中按“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的几次买股，都是买入后没有深幅回调就涨了，因此我们制定的越跌越买策略（详见上文交易计划）一直没有实施机会，也没有经过市场的检验，还属于纸上谈兵。

3、大牛市中，出現符合“基于AB股总市值的开板新股狙击法”的情况比较少，若严格按此法去选股，会损失好多交易机会，好在A股市牛短熊长。

（三）投资策略的改进

详细周密经过市场检验的抛股策略，团队还在研究摸索中，观察板块龙头股的动向，是个研究方向。我们目前想到可以操作的是设25%-30%的止盈点。所买股票没涨到这个幅度，证明该股还在底部区域，继续持有；涨上去能最高能涨多少，我们没法预测，但回落到该盈利区域，我们必须果断清仓（实战中若自己下不了手，让父母等最亲的人帮你执行）保住胜利果实，等待下一次机会的出现！

参考文献：

[1]朱海鹰，王谦.股票股利分配方式的利弊分析[J].商业会计， 2014.

作者简介：施卓晨（1976-），浙江湖州人，杭州职业技术学院会计专业负责人，硕士，副教授，经济师；研究方向：会计理论与实务。