集团公司资金管理探索

张岩

关键词：集团公司  资金管理  风险管理

一、引言

随着经济的迅猛发展，集团公司日益崛起，资金实力越来越雄厚，同时也伴随着不断加大的财务风险，尤其是加大了资金管理的难度和风险。而科学的资金管理方式可使集团公司的资金获得最大限度的周转使用，企业管理层可通过资金使用状况来制定未来发展战略，促进资金链的持续循环。因此，集团公司应该统筹安排投融资，做好合理的资金规划工作，构建资金监管机制，加强资金风险管控力度，加强资金管理信息化建设，实现信息数据共享。

二、集团公司资金管理存在的障碍

（一）预算和投融资规划工作未执行到位，资金规划不合理

集团公司未能针对目前的资金状况制定科学合理的使用计划，未能合理配置资金，具体体现在项目实施开展之前未做好充分的预算工作，预算的编制依据不明确，预算执行力不够，并且公司各项投融资决策活动没有系统的数据支撑，过度、盲目融资，投资分散，未能全面分析公司内外投资的可行性，风险准备金不充足，难以给管理者带来有建设性的决策意见，资金过于分散也难以形成规模效益，从而使得公司制定的资金使用方案与该项目真实资金需求产生较大的差异，资金结构严重不合理，降低了资金的利用率。尤其对于一些重资产的集团公司，其投资的项目往往具有金额高、周期长、风险大的特点，更加应该注意前期的资金规划工作。

（二）资金管理信息化建设力度不够

部分集团公司没有购入或开发资金管理系统，信息系统的覆盖范围不够，从而难以实时监控各子公司、各分公司、各部门的资金状况，无法系统地掌握集团企业资金的存量和流量等数据，难以保障各子公司账户余额的真实性，也加重了财务人员的日常工作负担，影响公司资金管控水平。即使集团公司引进了资金管理系统，但系统没有和公司的财务系统、报销系统、核算系统、预算系统、业务系统等进行信息的对接，资金数据的共享水平较低。

三、完善集团公司资金管理采取的措施

（一）统筹安排投融资，做好合理的资金规划工作

第一，集团公司应适度融资和投资，根据公司当前阶段的发展需要，事先做好全方位的市场调研分析、可行性分析以及风险预测工作，灵活、科学地选择投融资活动，促进融资渠道的多样性，在风险可控的前提下多元化扩展公司业务，通过盘活公司的资产来提高收益，保证公司资金投融资目标的达成，切记不能盲目、过度融资和投资，避免发生无法按时还贷致使资金链断裂的财务风险。比如房地产集团公司在和供应商签署合同协议时，要求在规定期限内赊购原材料，加长货物价款的支付期限，从而无形中形成了一笔短期无息借款，减轻公司的资金流通压力。又比如集团公司在选择融资渠道时，不局限于传统的银行贷款方式，而选取一些信托、基金公司，加快资金到账时间，缩短融资的时间。

同时，集团公司应提高自身的风险评估意识，定期监控资金的使用动向。针对当前市场机制的复杂程度，提存适当的投融资项目风险准备金，对风险准备金做好管理，避免被肆意占用。

第二，集团公司应充分考虑当前经济环境局势、政策环境变化、项目收支比例、历史资金流情况等因素，加强资金管理和预算管理的有机融合，编制合理的资金预算，提升预算编制的水平，明确预算目标，规范预算资金的审核批准流程，并且落实资金预算的执行，比较预算指标和实际执行数据之间的差异，及时纠正偏差，跟各子公司分公司签署经营绩效责任状，定期监管其预算执行情况，对资金预算的执行状况进行公平、合理的绩效评价和反馈。构建资金管控奖励和惩罚制度，提升公司员工的责任感和积极性，更为有效地保证资金合理利用。在项目完成之后，集团公司还需要分析和评估整体的预算管控效果，对比预算和实际执行的资金支出、成本管控成效，为日后的预算改善和调整提供数据支持。

（二）构建资金监管机制，加强资金风险管控力度

集团公司应以内部控制为基础，对资金进行全方位管控，激励全员参与，将资金监督管控工作扩展到日常经营活动的各个环节当中，形成有效的資金监管机制，规范资金审核和批准的流程，提升公司的资金风险管控水平。

首先，集团公司管理层应加强资金风险管控思想，从价值链增值的角度完善资金风险控制程序，定期对潜在的资金风险要素进行排查、处理，尤其是集团公司投资周期长的项目，更应该预知风险点，加强资金风险防范预警，科学分析风险成因，沉着应对风险，以规避公司风险，缩短资金回笼周期，促进资金流通力度。具体来说，集团公司的资金管理风险集中在投资风险、银行信用和结算风险、融资风险、现金流风险等方面，集团公司应先识别风险的类型，按照特定风险的特征，构建资金风险数据平台，全方位评估各风险的影响要素，构建资金风险指标机制。风险指标要包括财务指标和非财务指标两方面，并且结合公司当前的经营状况和资金风险承受水平，借助指标量化方式，对各项风险指标进行科学赋权，以更为有效地评估风险状况，快速识别异常资金信息。

其次，集团公司应完善资金管理体系，比如投资管理规范、融资管理规范、自身审核批准权限办法、资金管控权责制度、资金信息数据披露办法、预算管控准则等。

（三）加强资金管理信息化建设，实现信息数据共享

集团公司应有意识地加大资金管理信息化系统建设的投入，通过虚拟共享平台、局域网等方式，智能集成各项系统，使各个业务系统可实现资金数据的共享和对接，避免资金管理的人为蓄意干预现象，提升资金传递和处理的效率和质量，保证资金管理的“阳光”、“透明”。并且借助信息化手段，保证对资金的全方位、全过程的监管，倘若项目实际使用的资金和预算资金出现一定比例的偏差，则系统会自动发出警报，从而智能地监管资金。有条件的集团企业还可以先购置符合公司业务范围的财务管理系统，再聘请相应专业的服务机构，理清公司的财务部门和业务部门作业程序，固化核心的资金收支步骤，识别现有系统的资金管控漏洞和风险点，优化财务系统的功能板块，比如添加信贷管理、资金拨付、资金监控等功能，定期监控子公司账户现金余额变动情况。

四、结束语

综上所述，当前很多集团公司的资金管理还存在较多的不足之处，比如预算和投融资规划工作未执行到位，资金规划不合理，资金监管力度不够，资金风险管控意识较低，资金管理信息化建设力度不够，因此集团公司应该探索一条符合公司现行发展状况和未来发展战略的资金管理道路，在较短的时间内实现较大的收益，大幅度地提高公司的资金管理效率及质量水平，规避或降低资金管控的风险，保证企业经营的稳健性和持久性。

参考文献

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