浅析企业风险管理中金融工程的应用

张亦舒

【摘  要】随着我国的金融改革不断深化，金融市场的开放程度和资产规模不断扩大，风险也随之不断累积，日新月异的市场环境对我国企业能够有效运用金融工程来有效抵御风险的要求也随之增高。本文在分析当前我国金融市场上金融工具的作用以及金融风险的特点，通过对应用方法论的阐述析企业风险管理中金融工程的应用。

【关键词】金融工程;金融风险;企业管理

引言

金融工程是在金融创新的基础上发展起来的一门新学科。随着信息科技的迭代发展，其在金融领域的应用得到不断普及和深化，加之我国金融市场的不断放宽下金融管制的放松与金融市场竞争的加剧，金融工程保持多元、立体的势头迅速融合信息科学、工程技术、金融理论与金融实务等诸多方面，以其低成本、高效率的特点，在金融风险管理中受到许多企业的关注和运用。

1.金融工程的作用

金融工程是对各种金融工具，在目前金融结构的基础上进行重新组合，以获得更为理想的结果。其包括创新型金融工具、金融工序的设计、开发与实施，以及对解决金融问题的各种创造性方案的配制，强调实践性、创造性和目的性，旨在更加高效的解决金融问题。

1.1稳定企业收益

随着经济全球化的发展，企业所面临的风险越来越大，利用金融工程进行财务管理能够有效降低价格大幅波动对经营业绩的影响，通过金融工具的组合与工序调整规避政府对企业的金融监管约束，平衡运营和发展中的金融风险，稳定企业收益。

1.2企业价值最大化

针对企业的特定情况制定个性化金融策略，在企业金融、公司理财等领域，设计和运用融资、投资、风险管理等方面的新型金融工具，结构化、系统的平衡企业特定金融问题，从而使得企业价值最大化。

1.3高效、先进的企业资产配置

在目前金融结构的基础上，金融工程能够提高企业资产的流动性，完善企业的治理结构，降低金融交易成本、信息成本、代理成本，提高投资效率与经营业绩。合理运用金融工程有助于减少企业发展过程中的各种风险，进而构建企业现代化资产管理模式，促进企业取得更好更快的可持续发展。

2.企业金融风险概述

2.1市场波动风险

企业的经营收益在很大程度上受制于市场经济的影响，随着政策以及行业行情的不断变化，企业会面临一系列由波动产生的风险。企业股价波动将给日常运营带来较大的金融风险，加之通货膨胀的环境下，物价的持续上涨，人民币贬值，对消费者购买力的削弱，都会潜移默化的影响企业的经营利润，在市场的更迭催化下逐渐成为一个系统风险。

2.2外部传导风险

首先，市场利率的变化将直接给企业带来的融资风险，造成实际经营与预期的预计收入形成较大的差距。利率风险更会从经营的收益率风险和定价风险等环节对企业的收益造成影响。在企业的日常经营中，当短期的债务收益率大于长期的债券收益率时，公司内部产生收益率的风险;定价一味基于利率的波动，反复重新给公司内部的产品服务进行定价，时间上产生较大的差异会导致极大的定价风险。

并且随着经济全球化的不断发展，企业在对外贸易中面临难以预判的折算风险和交易风险，汇率波动容易在国外货币转变为国内货币的过程中产生不可忽视的账面损失，加之确定性的风险和可能性的风险，汇率风险经常会出现在社会的经营活动中，国家汇率的变动也会造成公司产生金融风险。

3.金融工程的应用方法论

运用金融市场上的套期保值工具来规避企业金融风险，使套期保值者用较少的资金或代价实现有效的风险管理。金融工具的运营是在大量数据工作的基础上运行的，工具与技术是金融工程的核心。

3.1加速金融行业和信息技术融合，灵活应对风险

做好金融行业和信息技术的有效融合，不仅可以提高金融行业运营过程中的安全性，而且可以保障金融行业的经济效益。金融工具创新给信息技术的应用创造了环境，良好的信息技术发展环境为金融产业的运营更加安全可靠提供了基础。金融工程在企业金融风险管控的过程中往往会涉及到大量的数据工作，因此数据信息安全丢失给企业带来的损失不可估量。

3.2促进金融工具的不断创新，多维度应对风险

金融工程在债权、股票、衍生工具等前提下创新金融工具能够有效的防控金融风险，在一定程度上还可以增强经济效益。利用对证券之间存在的程度关系重组金融工具，以达到1+1>2的效果，进而抵御非系统性风险。并且，企业可以运用衍生工具把分散于社会各个区域当中的风险进行聚集，对这些风险进行包装、分配等，让金融投资者通过采取相应手段防范风险，降低金融风险。金融工具的创新发展，以及多样化多元化搭配模式的加持，使得企业在整个风险管理过程中实现对冲，减少资金总量的流失。

3.3熟练运用金融工具，源头抑制風险产生

企业应当依据自身经营情况，积极参与商品期权以及衍生产品的交易。在意愿期正常收益的基础上，通过衍生产品交易组合，消除经营风险。为获得长期稳定增长扩张的发展，企业应当采取措施控制和管理兼并风险，通过组建具有熟练地操作技巧与丰富的专业知识储备的现代企业风险管理组织机构，对金融工程所提出的死亡换股、股份回购、财产锁定、员工持股、相互持股等策略熟练运用，在保障管理层利益的基础上，最大程度降低风险。

参考文献

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