固定资产贷款业务风险防控案例分析

马成巍

(龙江银行股份有限公司，黑龙江哈尔滨150000)

0 引言

地方性城商行作为地方经济建设的参与主体，承担着地方经济发展的重任，固定资产贷款作为大项目的助推器，其很大程度上决定着项目投资进度，直接影响项目产生的经济效益和社会效益。因此，固定资产贷款资金投向，关系到地方经济发展。选择投向国家支持、利国利民的行业或产业项目，会对当地经济社会发展起到促进作用；选择投向与国家环保政策相违背的行业、产业项目，会抑制社会经济发展。固定资产贷款业务对行业发展前景或项目可行性选择的过程，实际上就是银行对行业或项目可行性论证、对项目本身收益与风险进行评估的过程，进而达到防控风险的目的。

1 基本情况

某企业成立于2011年，是某上市公司的全资子公司，经营地址位于绥芬河口岸城市；主要经营范围有经销、加工预包装食品、货物进出口、基础项目投资等。企业想投资建立互市贸易区，促进边贸地区市场经济贸易往来，属于国家“一带一路”积极倡导建设项目，利民惠民，项目分两期建设，其中一期项目已投产运营，运营实际效果一般；二期项目已投入9 500万元资金，现有4 000万元资金缺口，欲向当地城商行申请固定资产贷款业务。

从外部政策环境角度，一是企业在绥芬河口岸城市建设贸易经营项目，符合国家“一带一路”兴边安边、强边富民政策，且项目正在申报互市贸易区，属于政策支持类项目，符合区域经济贸易发展方向。二是在税收方面，国家对边民通过互市贸易进口人民币8 000元以下的日常生活用品，每人每日享受免征进口关税和进口环节税，同时，项目建成后，在税收方面政府也会给予一定的优惠政策。三是当地金融机构对一期项目贷款6 000万元，说明当地金融机构对该项目有一定的认可度。因此，从国家产业政策、财税政策及同业融资角度，该企业属于银行的目标客户。

从企业自身实力角度，一是该企业属于上市公司全资子公司，在股东方面具备一定的优势，后续项目资金来源有一定保障；二是该企业地处绥芬河市边境口岸城市，具备互市贸易的先天条件，且口岸对面是俄罗斯城市，有国际汽运专线，具备一定的区位优势。因此，从客户股东背景、区位优势看，企业属于银行的目标客户。从基本信息层面初步分析，企业属于银行的潜在客户。

2 存在的主要风险点

2.1 业务合规性方面

1)通过查验企业提供的省发改委批复文件。企业申请贷款的项目是“海产品加工冷冻项目”，但是发改委批复却是“木材物流中心项目”，借款人暂未提供“海产品加工冷冻项目”相关批复。

2)通过查验企业提供的该项目的环评批复、该项目座落的土地对应的国有土地出让合同，建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证，上述证件办理时间均为2011年，这与发改委提供的批复时间2014年顺序不一致，说明该项目批文取得的程序不规范。

3)通过查验企业提供的《建筑工程施工许可证》，其合同竣工日期应为2011年12月30日，但截至目前该项目仍未完工，说明该项目未按可行性研究报告规划施工。

2.2 可行性分析

在项目要件合规前提下，项目具备可行性，如项目是政府积极支持的项目，正常情况，政府会给予其一些优惠政策，但目前具体优惠政策没有落地；另外，项目一期三栋商贸综合楼建成后，已投产运行，且在同业已融资6 000万元，但据财务报表显示：2019年销售收入28万元，净利润亏损20万元，说明一期项目产销比未达到预期；据可行性研究报告看，二期项目市场端分析不充分，目标客户群体细分不清晰，因此二期项目市场细分群体可行性分析不足。

2.3 项目资金来源

项目自有资金来源及后续资金来源的可靠性从财务报表来看，2019年末借款人所有者权益为545万元，资产总额21 526万元对应的负债总额20 981万元，说明借款人资产的形成主要依靠外部筹资款，其自有资金严重不足，且据可研分析，项目后续资金来源依靠银行贷款，相当于后续项目建设完工风险完全转移至银行。

2.4 项目还款来源

项目未来还款来源保障程度从客户经营管理经验来看，其母公司-上市公司股东从事快消品销售，但其销售渠道是否适合海鲜冷冻产品的销售渠道存在不确定性；从客户自身来看，自2011年成立以来，一期项目运作并不成功。在可研报告中对二期项目市场端分析不够详细，项目还款来源无法得到保障，且第二还款来源为在建工程，目前处于停建状态，变现能力相对较弱。

2.5 企业的资信状况

经查询人民银行征信中心企业信用报告：企业历史融资6 000万元，贷款五级分类调整为关注类，说明企业资金趋紧，还款压力大，企业信用出现问题。

3 风险防范措施

1)完善项目要件的合规性。固定资产贷款业务项目要件合规是前提，项目合规即在国家产业、环境保护、土地使用、资源利用、城市规划、安全生产等方面政策合规；在固定资产投资资本金比例方面合规；符合地方性城商行年度信贷政策、产业政策。因此，从合规角度，要求企业补充发改委批复或备案、环评及“四证”等项目要件。

2)分析项目实施的可行性。固定资产贷款项目可行性是企业贷款的重要依据。一是企业根据项目情况对市场进行调研，出具可行性研究报告，其作为国家有权部门对项目的审批、核准或备案的重要依据；二是从环境保护、土地使用、资源利用、城市规划、安全生产等方面研究项目的可行性。从市场端角度看，案例中的企业一期项目未达到预期销售及收入，二期项目又从“原木材物流加工项目”变更为“海产品冷冻加工项目”。从防控风险角度，项目可行性决定其可持续性，因此，要求企业对市场消费端进行详细调研、论证、分析，防止盲目扩张，以保障银行资金安全。

3)分析项目资金来源的可靠性。固定资产贷款业务自有资金及后续资金保障是项目完工的基本保障。项目资金来源必须充足可靠，客户经理必须查看项目资本金到位时间，项目后续建设资金筹措方案可行性且须提供相关资金佐证材料。自有资金及后续资金来源有保障，项目才能够按计划完工。按照法律法规规定资本金比例要求，是企业完成自有资金投入比例的最低要求。因此，从降低地方性城商行贷款风险的角度，要求股东根据实际情况适当增加自有资金投入，降低银行贷款额度。

4)测算项目还款来源的保障性。固定资产贷款业务对项目本身还款来源测算是分析重点。综合考虑因项目投资而增加效益，测算借款人的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，测算项目可用于偿还债务的未来净现金流，测算还款来源的保障程度。因此，对企业项目市场端详细分析，确保项目还款来源真实、可靠，同时鉴于第二还款来源为在建工程，曾闲置6年，根据实际要求客户追加上市公司连带责任保证，以保障还款来源的可靠性。

5)分析企业还款意愿的实质性。企业还款意愿是企业在市场及银行的信用程度的体现，对还款也起着重要作用。一是分析已有贷款五级分类调整为关注类具体原因；二是查询企业在企业征信、人民法院失信被执行人等公开信息网，验证企业是否有相关违约信息等。