企业城市融资平台如何降低融资成本

文| 孙琦玮

引言

企业的融资活动将进一步地提升企业的经营发展竞争力和水平。企业融资的战略和财务决策方法都应将一个企业的融资成本的高低作为评价其融资活动效果的一个核心和标准。从企业的实际经营规模角度来看，企业的融资行为无论是为企业扩大规模，或是为开拓新的市场等，都是为了实现企业效益的最大化。通过实施融资成本控制，可以确保企业融资过程的合理性有效性，从而降低企业融资成本，使企业融资更为合理顺畅，不仅能够获得企业本身所期望的融资效果，还能实现经营效益最大化。随着国家“一带一路”战略的大力推进，许多企业迎来了前所未有的发展机遇，在增加新项目投资及扩大生产规模中必然产生大量的资金需求。当内部积累资金不足时，则需要通过外部融资来解决。通常，企业主要通过股权融资及债务融资来解决资金需求。对企业融资平台的认识与选择，将为企业发展提升新的高度，不再是当初那种P2P的模式，更多的是与政府经营发展理念、城市发展规划相结合。

企业平台融资成本管控中的薄弱环节

1.专业化的财经人才缺乏。降低企业融资成本是一项专业性很高的工作。随着现代企业融资模式地不断创新发展，融资成本管控工作对提高从业人员的素质有了更高的需求。但是当前很多企业中的融资管理、运营从业人员的能力水平达不到要求，缺乏真正具备对企业经营活动进行系统分析能力、成本管控能力、市场前瞻性能力等的综合素质人才。一方面是因为企业对的营活动中的融资成本控制与管理人才建设上投入不足，缺少人才引进机制；另一方面则是企业经营活动中从事融资管理的人员对自己没有严格地要求，缺少学习精神、敬业精神等。

2.对融资成本地风险管控认识不够清晰，融资成本管控体系建设不到位。当企业息税前利润大于每股收益无差别点时息税前利润时，股权融资必然带来较高的融资成本，况且国有企业通过股权融资有一定的限制，所以在资产负债率上限之内及财务风险可控的情况，企业主要还是依靠债务融资来解决资金需求，由此便产生债务融资风险。而对企业到期还款付息的刚性约束，一旦拖延则让企业信誉受损，严重时金融机构会通过法律途径让企业破产，由此给企业带来非常大的风险和压力：一是项目投资没有达到预期，无法偿付借款本息，二是企业经营压力突增，加大了资金周转难度；三是过度负债导致资产负债率过高，影响后续融资；四是到期偿付债务缺乏备选方案所引起的风险。从目前来看，企业管理层在如何偿还、怎样偿还债务往往缺乏较为详细和成熟的考虑。没有建立科学的融资策略，掌握系统的融资方法，进而导致投资项目达不到预期效果，偿还方案准备不充分 ，遇到突发事件引发无法归还，产生融资风险。很多企业在进行融资过程中缺少对融资成本的预估机制，根本无从入手，从而导致企业实际融资中所需要的成本支出超过企业盈利能力范围之内，造成企业融资效益上的损失，也不利于企业经营发展。企业融资过程中成本控制的方式的不到位，与当前现代化企业融资结构需求不匹配，无法有效地发挥出作用，这些往往是由于企业融资成本管控体系不完善造成的。

3.企业融资环境较复杂，导致融资成本增高。企业融资活动受诸多因素限制，融资难、融资成本高的问题依然比较严峻。诸如固定资产贷款放款条件严苛，市场利率和汇率变动，融资担保的成本太高、社会信用环境的建设不完善等外部融资环境均影响着企业融资行为，也制约了企业融资平台良好的发展。在企业的固定资产投资项目中，要求企业履行了所建项目的合法审批程序，取得政府有权部门的批准、核准或备案文件；取得环保、土地、规划等法律文件；取得经批准的项目建设环境评价报告；取得可行性研究报告，项目概算资料；取得土地证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、建设项目选址意见书。要求提供以上各种事项审批及相关证件后才能放款，这些条款在一定意义上限制了企业自主调配与运用资金的功能，造成资金沉淀，加大资金成本。项目建设支出还必需提供合理的票据及合同，经银行审核通过后才能支付，同时要求在一定的期限内使用资金。进行对外贸易业务活动中，企业如采取固定利率、外币借款等方式筹集资金时，当国家宏观经济环境、央行政策发生变化时，基准贷款利率也会相应调整，这就引起了借贷资金的成本风险。同时国际货币市场汇率发生变动也可能给企业的外币借款带来风险，例如人民币贬值，势必让企业用更多资金去换汇偿还借款，面临汇率带来的资金成本风险。许多选择融资平台，但是由于各个区域内企业的发展状况不尽相同，虽然说企业融资平台给予了简单方便，但是由于各个方面受到融资渠道的阻碍限制，融资平台着重眼前的利益，导致投资收益甚微，缺乏科学性和有效性，反而加大了企业融资的成本居高不下。不及时进行订正与创新，企业将无法获得健康长远的发展。

强化企业融资成本管控的措施建议

1.培养建立专业化融资管理队伍。企业实施融资成本管控离不开专业化人才队伍建设，企业应培养建立专业化的融资活动管理团队 。一是建立健全的企业融资管理控制人员培训和考核机制，并制定出科学的融资成本控制培训与考核办法，从而提高企业融资管理队伍的专业能力水平。二是与相关金融机构进行对接，组织相关专业培训，鞭策团队学习相关专业知识，增长自身的素质及能力，进而达到专业化要求。

2.多方面强化融资风险管理，建立健全融资成本管控体系。企业管理层在公司的财务融资活动中应建立起科学的、全面的融资风险管控意识。

融资风险对企业正常经营活动会产生深远影响，企业通过大数据、云计算等现代化的科学技术应用手段，不断提高企业融资成本管控水平，从而避免更多的不利因素。另，集团性公司可以以集团财务部为中心联系各子公司，将以实现资金实时归集功能为基础，建立初期规模亿元的资金池（也称：现金池），以把控资金流为重点，逐步推进财资集中管理，实现资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，服务集团公司的总体战略目标，进而实现风险防范。融资成本管控体系是企业确保企业融资科学性，控制企业融资成本的关键。在企业融资成本管控过程中要制定出符合企业实际状况的标准化融资成本控制机制，并严格按照有关要求来开展工作。在不断完善融资成本管控体系、监督体系、培训体系等方面，全面保障企业融资成本管控的顺利实施，实现企业的融资需求。

3.改善企业融资模式，减轻企业“倒贷”成本。企业融资平台应该丰富完善贷款产品种类，切实启动循环贷款，提升金融贷款高效高质量。金融机构应开发符合企业发展需求的融通资金产品，设定合理财务分期偿还本金等便利还款方式，便利企业还款需求，减轻企业的还款压力，降低企业“倒贷”成本。规范发展互联网金融，通过加快融资金融与信息科学技术的深度结合，利用庞大数据库与云计算来实现银企信息双向通道，提高企业融资平台的资金配置高效率，降低融资交易成本，解决企业融资困难。同时，加快构建多层次金融服务体系，提升区域创新创业的主导能力，充分发挥引领保障作用，促进其持续健康发展，提高金融服务覆盖率，逐步扩大融资金融的发展规模，为服务实现经济发展提供有力的金融支持。随着金融科技的发展，中国金融业30%左右的成本收入比远低于欧美金融业50%-60%的水平。大力创新融资平台的主要来源与渠道，提高自身投资能力为更长远的方向做打算。通过政府的号召，增加平台的原始资金，选择创新模式，有利于吸引更多的高端人才，提高平台的号召力和对市场的影响力，积极推进当地企业融资平台与政府合作，合作期间一定要规范合作流程，解决企业融资成本过高等问题。

结语

降低融资成本成为近几年来我国金融政策的重要目标之一。为的就是促进企业融资利率能够“两轨合一轨”，推动降低企业融资平台成本过高，提高企业融资凭条业务突出作用。现如今企业融资平台任务处于高速发展阶段，为了能够改善城市人口的现状问题，改变各个产业的结构，需要大力发展经济，合理调整配置相关资源，提高资源的有效性。为了更快地完成企业融资经济的快速发展和完善，有效地降低企业融资成本。开创一个新的企业融资平台，更好的互惠经济型企业。只有从根本上解决企业融资问题，让企业融资有序良好的发展，适应新时代的经济大环境。