企业财务管理风险防范及控制路径研究

2020-03-01张良华

经济管理文摘 2020年16期

■张良华

（山东中金会计师事务所有限公司）

引言

在市场环境不断发展变化的大形势下，企业生产经营活动的开展实施过程中面临着更多的风险和挑战，尤其是企业经营发展中所面临的财务风险隐患更加严重。对于现代企业来说，应该充分认识财务风险管理在企业内部管理中的重要作用，构建完善科学合理的财务风险预警体系和财务风险管控体系，强化对企业经营活动中可能出现财务风险的隐患，避免企业陷入财务困境问题，促进实现企业经济效益水平的全面提升。

1 财务风险及财务风险管理相关理论概述

财务风险主要是企业经营活动开展过程中在财务上出现损失性及不确定性，财务风险可以分为狭义财务风险和广义财务风险，其中狭义财务风险主要是指企业的债务风险，企业经营活动开展实施过程中由于大量举债而造成的难以偿还债务的问题；广义财务风险则主要是企业财务管理过程中由于受到内部经济环境以及外部经济环境等各类不可控制因素的影响，造成企业在会计期间内实际经营效果难以达到预期的问题，进而造成企业出现了不必要的经济损失。企业的财务风险主要有以下几方面的特征：财务风险具有客观性，企业在市场环境中开展生产经营活动就存在着财务风险隐患，财务风险问题无法彻底消除，可以通过一系列的措施来控制财务风险造成的财务损失；财务风险具有全面性，财务风险在企业生产经营销售的各个环节之中都存在，对企业的财务风险进行有效控制管理需要结合企业的生产经营活动开展实施；财务风险具有收益性，财务风险中盈利和风险是同时存在的，企业不仅需要控制财务风险发生时所带来的损益，同时还应该在风险管理中把握盈利机遇；财务风险具有差异性，企业生产经营所处的行业领域不同，因而造成财务风险隐患的影响因素也是不同的，因此财务风险具有明显的差异性和激励性。

财务风险管理则主要是对企业生产经营活动过程中企业间各类有关财务风险活动所制定的财务措施进行的管理活动，财务风险管理主要是全面了解企业的财务管理现状，并对企业经营过程中各类可能产生财务风险的一系列活动进行全面的分析，进而全面识别企业财务风险的有关内容，并根据财务风险分析的结果来有针对性的制定评估和控制策略。由于财务风险问题会造成企业出现资本流失的问题，而财务风险管理则主要是通过对财务风险问题的研究识别和分析控制等，制定系统的财务风险控制管理方案，将企业的财务风险损失降到最小，实现企业资本流失的最小化以及企业收益的最大化。财务风险管理在环节划分上主要有三个方面：财务风险识别，主要是通过对企业经营业务活动中有关的财务数据进行采集分析，并通过纵向横向的对比分析，综合各种财务风险因素来确定财务风险及其影响大小；财务风险评价，主要是在对企业的财务风险识别后，综合考虑各类财务风险发生的可能性，通过对财务风险成因、发生概率以及带来后果的定性分析，以及财务风险预警模型的定量分析等，综合确定财务风险发生的可能性以及可能造成的损失问题；财务风险控制，财务风险控制是企业财务管理的核心环节，帮助建立完善企业财务风险控制活动，制定更加优化的财务控制策略，避免财务风险可能对企业经营活动所带来的财务损失。

2 现代企业的主要财务风险类型及其成因分析

当前企业经营活动开展过程中所面临的的财务风险问题，集中表现在以下几方面：

第一，筹资风险问题。企业的筹资风险主要是企业的各类到期债务难以偿还的风险问题，企业经营活动的开展实施始终处于筹资活动之中，筹资活动包括了企业所有者直接投入现金以及间接取得现金，造成企业出现筹资风险问题，既有内部的因素，也有外部的因素，在内部因素方面主要包括了企业的负债规模、负债期限结构以及负债利息率，在外部因素方面筹资风险主要受到企业的经营风险、资产流动性、企业预期现金净流量、金融市场波动以及经济环境因素等方面的影响。

第二，投资风险问题。企业的投资风险主要是企业的管理层在对企业的投资项目管理过程中由于判断失误所造成的投资风险损失问题。企业的投资活动主要可以分为内部投资活动以及外部投资活动，如果企业对于投资项目没有综合考虑各类相关的风险因素，出现了冲动投资或者盲目投资，都会造成企业的投资项目与预期投资目标之间出现偏离，进而造成企业资金损失。

第三，营运风险问题。企业的营运风险问题集中体现在对企业的应收账款控制、存货控制以及经营控制方面，在企业的应收账款管理方面，应收账款金额增加，应收账款在企业总资产中所占比重较高，造成企业现金流紧绷因而出现风险问题。在企业的存货控制方面，主要是没有综合考虑企业的存货量和销售量之间的比例关系，存货安排不够合理，因而造成企业库存资源使用不合理，库存过多占用大量财务资源影响企业生产活动的开展。

第四，现金流量风险问题。现金流量风险是企业经营活动所面临的最主要的财务风险问题，造成企业出现现金流量风险，主要是与企业现金流入以及现金流出时间节点有所偏差有关，企业的现金流量风险的偶然性相对较大，在企业经营发展过程中长期存在，现金流量风险管控不当将会造成企业现金流量的不足，进而导致企业财务危机问题的发生。

3 企业财务管理风险控制路径研究

（1）改进优化企业的财务风险预警评估体系。在企业财务风险预警体系的建设方面，首先应该科学合理的选取财务风险预警指标，坚持全面性、适用性、可操作性、可比性、相关性的原则，在企业的盈利、营运、偿债以及发展等方面选取相应的财务风险评价指标。其中盈利指标主要是选取总资产报酬率、成本费用利润率、营业利润率、净资产收益率以及资本收益率等指标；营运能力指标主要是选择应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率以及存货周转率和资产现金回收率等指标；偿债能力指标主要是选取资产负债率、已获利息倍数、速动比率以及现金流动负债率等指标；在发展能力指标方面，主要是选择销售毛利率、营业增长率、营业利润增长率、资本保值增值率、资本积累率以及总资产增长率等相应的指标。选取完成财务风险评价指标以后，应该科学合理的构建层次结构分析模型，确定财务风险评价指标权重，并引入企财务风险评价的标准值与所对应的财务指标进行比较，对财务风险进行综合排序，划分财务风险等级，掌握企业经营活动开展过程中财务风险的具体状况。

（2）系统完善企业财务风险的具体防范控制策略。在企业财务风险的管理实施过程中，还应该注重根据不同的财务风险类型对应的选择财务风险防范控制策略。第一，在企业的筹资风险控制管理方面，应该根据企业的自身状况以及经营发展的实际需要来科学合理的确定负债规模以及借贷金额，重点形成长期债务占主要部分、短期债务占较小比例的负债结构，并积极探索多种渠道来拓宽筹资渠道，尤其是在项目及存货质押、融资租赁、股权置换、发行债券等多种方式来丰富企业的筹资方式。同时，重点应该对企业的资本结构进行合理的规划，强化对债务筹资可行性及规模的研究分析，优化长短期负债比例，提升企业的资本资本管理水平，最大程度降低企业的筹资风险问题。第二，在企业投资风险的控制管理方面，首先应该重点加强对企业投资项目的审定，强化对企业投资项目可行性的研究分析，尤其是综合考虑投资项目的前景受益、行业发展、竞争情况等来合理的确定投资项目的投资金额，预估投资收益情况。在企业投资项目的开展实施过程中，还应该全面强化投资过程的管控，加快投资项目进度，适当放宽投资方向，实现投资项目的多元化，进而有效防控投资风险问题。第三，在企业营运风险的控制管理方面，应该重点加强企业的存货控制管理，对企业的存货销量以及库存情况等进行定期的盘点分析，并强化生产部门和销售部门之间的配合，有效控制出入库的数量等，确保存货管理的规范。同时，还应该加强企业的应收账款管理，按照客户的规模实力等合理的划分客户的资信等级，加强对应收账款的催收管理，及时做好坏账计提准备，避免应收账款对企业营运带来风险影响。第四，在企业现金流量风险的控制方面，应该重点加强企业现金流的管理，建立完善企业内部的银行存款或者是现金余额日报管理制度，对现金收支强化预算管控，确保企业在生产经营过程中现金流的正常稳定。

（3）突出风险管理完善企业的内控机制。内控是提高企业内部管理规范化水平，有效防范财务风险问题发生的重要保障。在企业内部经营管理开展实施过程中，应该突出风险导向改进企业的内控体系，强化企业管理层的风险意识和内控意识，根据企业的规模情况以及经营管理的实际需要等来建立完善企业的风险管理委员会，建立企业的风险管理信息系统，加强对企业业务活动开展实施过程中有关的经济活动信息和财务会计信息的整合分析，完善企业的不相容职务分离控制制度、授权审批控制制度、会计系统控制制度、财产保护控制制度、预算控制管理制度、运行分析控制制度、应收账款的控制管理，强化企业内部审计作用，明确内部审计工作标准流程以及审计实施范围，积极地引入会计事务所注册会计师审计，对经济活动开展的规范性、财务风险管控的有效性等方面进行评价分析，及时发现企业内部财务管理中存在的各类问题，有针对性的制定防范控制措施，避免财务风险问题的发生。