后疫情时代进出口贸易公司的财务风险管控

■王学亮

（中国诚通国际贸易有限公司）

引 言

目前，由于国际大环境的不稳定，给我国进出口贸易带来冲击，贸易公司的财务风险大幅提升。本文旨在针对进出口贸易的特点，着重分析公司财务风险，对如何规避相关风险提出管控措施，以帮助进出口贸易公司快速适应新环境、保持敏捷性，获得市场先机，健康发展。

1 进出口贸易公司财务风险中的投资风险、流动性风险及汇率风险

1.1 投资风险

投资风险是指对未来发展投资项目收益的不确定性，在投资中可能会遭受经济收益减少甚至本金损失的风险。其中，投资环境以及投资者的风险管理能力对公司的投资风险有着重要的影响。由于投资市场环境复杂，经济贸易政策多变，投资项目萎缩。再者，进出口贸易公司面临关税成本增加、经营风险上升的负面影响，公司财务风险高悬。

投资者的风险管理能力对公司投资风险的影响重大。国际市场竞争日趋激烈，薄弱的风险管理能力无疑将成为某些外贸公司的致命弱点。投资环节中存在的风险与管理层风险意识的强弱、风险机构的应对手段密切相关。比如，一些外贸公司管理层缺乏风险意识，公司以节约经营成本之名简化其财务风险管理机制，没有配备较高专业素养及经验能力的财务人员，甚至考虑放弃设置风险管理部门，使公司在国际贸易竞争环节中处于弱势。可想而知，失败的投资和错误的决策会使得公司很快失去国际市场，引发公司投资风险。

1.2 流动性风险

在流动性风险管理方面重点针对公司的现金流。现金流于公司的重要程度如血液于人体一般。进出口贸易公司提供商品服务，消费者购买支付，以现金为等价物进行相互转化，周而复始，如血液般流淌，为公司输送资金，实现盈利的商业目标，公司以此为基础发展生存。

当前，一方面国家采取的公共政策限制对进出口贸易公司造成了严重的运营困难，导致资金周转不畅，无法及时回流资金。如隔离工作人员、供应链断裂或者变更、无法正常运营而导致的库存堆积以及客户需求的骤然减少等，进出口贸易公司出现面临订单被迫取消或者延期、洽谈签约新订单困难、物流不畅以及清关难度加大等障碍，由此给企业带来经营亏损。进出口贸易公司无法履行合同准时向境外客户交付预定产品，面临承担巨大经济损失的风险及合同纠纷等困境，资金流动性严重受限；另一方面，并非所有公司都能从其现有银行合同中获取所需的融资。例如，银行的信贷审批时间表受疫情影响而延迟，导致不能及时提供必要的资金；银行考虑可承受的发放贷款风险有限，无法提供企业所申请贷款资金。诸如此类难题对公司现金流动性造成沉重打击，引发公司流动性风险。

1.3 汇率风险

对于进出口贸易公司而言，汇率风险是公司在管控筹资风险中需要重点考量的环节。汇率风险即外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济或运动中，因汇率的变动而潜在遭受损失的可能性。国际外汇市场处于动荡且敏感的时期，外汇的走势势必复杂且难以预测。

在没有建立健全一套良好的汇率风险防范机制的情况下，汇率的波动将给进出口贸易公司带来不可避免的经济损失。比如，我国某进出口贸易公司向海外客户销货1400万人民币，货物销售时汇率为1美元兑换7元人民币，货款总金额为200万美元。假设双方合同约定在180天之内，海外客户向贸易公司付款200万美元。为此，贸易公司将承担汇率变化的风险。假设到期日人民币升值，汇率变化至1美元兑换6元人民币，则贸易公司等同于收到上1200万人民币的货款，由此产生的汇率波动，致使该公司遭受200万人民币的汇兑损失，引发公司汇率风险。

2 进出口贸易公司财务风险的防范

2.1 投资风险的规避与管控

（1）规避投资环境对贸易公司引发的风险，投资环境显然是人为不可控的。进出口外贸公司可以通过重视扩展或加强其信息传递的路径，以保证公司部门之间信息传递准确和高效，提升部门间应对风险工作的协同性。如公司指定相关财务人员对投资地点国的政策进行实时监控，第一时间了解该地区任何新政变换，并运用先进的信息技术及时反馈给公司财务部门，以进行风险预警，在发生投资风险伊始便可以及时洞察，第一时间进行处理和控制投资项目，降低投资损失。

（2）提升投资者的风险管理能力，进出口贸易公司调查并结合国际市场的突变，打造适合公司的风险预警体系，构建严谨的风险管理制度，为应对投资风险指明正确方向。预警体系中应设立明确风险等级指标、评估依据和应对措施，结合公司的财务管理指标等数据，保证投资项目风险评估工作的准确性；同时，风险管理人员应做好应对各类投资风险的应急预案和应急财务管控系统，一旦公司捕捉到潜在投资风险，能够根据预案从容及时的处理和控制风险，降低损失，并将风险控制在公司能够承担的范围内；另外，公司应培养或组建具有专业素养的财务人员对敏感性投资指标进行实时监控，及时预测投资项目可能面临的潜在风险，以应对变化莫测的国际市场。

2.2 流动性风险的规避与管控

进出口贸易公司应当密切关注国家及地方的相应政策法规。近期，国家出台一系列为进出口助力的政策措施：积极发展推进无纸化办公管理流程、优化公司出口退（免）税服务、出具不可抗力事实性证明文件、加大信贷资金支持力度和实行更优惠的进口国家税收相关政策环境等等。如针对无法或需要延期履行国际贸易合同的情况，由公司向中国国际贸易促进委员会申请办理不可抗力相关事实证明，当事人的责任可以部分或全部免除，将公司的损失降到最低从而维护公司合法权益。由此，公司应尽快联络当地贸促委，询问并申请开具相关事实证明书。同时，针对信贷审批等一系列融资问题，进出口银行与多家进出口贸易公司签订了合作协议，以满足公司的进口融资需求。此举鼓舞了对外贸易市场，数据显示，截至2020年10月份，进出口银行已累计投放稳外贸贷款超过15380亿元人民币。进出口贸易公司正确解读并运用国家政策，有效缓解公司资金链断裂的风险，防范公司资金出现流动性风险。

2.3 汇率风险的规避与管控

进出口贸易公司应强化汇率波动引发风险的管控。规避汇率风险方式多样化，公司应未雨绸缪选择适当的金融工具，在保证公司竞争优势的同时，协助公司系统性的规避汇率风险。笔者提议贸易公司建立长期汇率风险管控策略，将风险意识融合公司的日常经营和管理中。

以远期合同套期保值为例，与银行签订合同后，进出口贸易公司将在交易日期向银行支付约定金额的货币，以获得约定金额的另一种远期支付货币，通过相对优惠的远期汇率来降低或者锁定汇率风险的影响。此外，进出口贸易公司可以选择购买银行的理财产品，对国外政府债券、基金和外汇等金融理财产品进行投资，从而避险保值，规避汇率风险。

3 结 语

本文针对进出口贸易公司财务风险中的投资风险、流动性风险和汇率风险进行重点分析，为公司提出相关的风险管控建议，帮助其在瞬息万变的经济贸易环境中保持可持续发展，顺应新环境下市场需求的变化。