新时代财富管理十项原则

白光昭

新中国成立70周年来,特别是改革开放40多年来,我国社会主义建设事业取得了辉煌成就,社会财富有了巨大积累,中国人民实现了由站起来、富起来到强起来的历史跨越。进入新时代,中国人民正在中国共产党带领下,坚持新发展理念,走高质量发展道路,坚定奔向“两个一百年”的奋斗目标,努力实现富强民主文明和谐美丽的社会主义强国梦。在这一伟大的历史进程中,财富管理事业也一定会获得巨大的发展。这就要求我们必须把握好新时代财富管理发展十项原则,全面推进财富管理持续健康发展,造福人民,造福社会。

一、要树立正确的财富观

关于财富观,在学理界和实务界还尚未形成系统的、广泛的思想共识。我们认为,财富观也是世界观、人生观和价值观的具体体现;正确的财富观也应当是社会主义价值观的重要内涵,应该引起全社会的高度重视。如何认识财富,如何看待创造财富、分配财富、消费财富、传承财富以及实现财富的保值增值,都属于财富观的基本内容。具言之,在人类历史上,土地、矿山、牛羊、奴隶、贝壳、金银、美元和人民币等等,都曾经被视为是财富的具体内容。人类作为高级动物,终其一生的生活目的是否就是无止境地追逐财富呢?美国今天在世界范围内打贸易战,是不是就是说美国人民可以无限地追求财富、追求富裕,而可以不顾其他国家人民生活的好坏呢?中国今天发展经济、追求财富,是不是就可以只注重经济增长速度而以牺牲生态环境为代价呢?进入数字货币时代,未来的财富是不是就是一堆数字呢?由是观之,财富观不仅是个人的,也是民族和国家的,更是全人类的。要培养和树立财富观,也要求全社会重视财商教育,把智商教育、情商教育和财商教育统一起来,使教育的内容更加全面。我国在当下,应当很好地借鉴国际上财商教育的经验和教训,把财商教育纳入国民教育体系,加强投资者教育和金融消费者权益保护教育,进而引导全社会树立正确的财富观。

二、要统筹好高端金融与普惠金融的关系

财富管理发轫于为富裕人士、高净值客户提供的个性化金融服务。财富管理机构为了取得较高的效益,重视高端金融业务的开发,是自然而然和完全正常的。不过,财富管理事业在我国的发展有其特殊性,即:虽然普通家庭财富的中位值不很高,但是因为人口众多,总量累积起来就是天文数字,所以财富管理市场是非常巨大的。财富管理机构为了获得稳定的市场,重视面向普通大众的普惠理财服务,是十分重要的和富有远见的。随着金融科技的发展,大数据、云计算、人工智能等技术越来越广泛地应用于财富管理,越来越多的人也会很方便地成为财富管理的客户或者服务对象。“以人民为中心,实现共同富裕”是我国社会主义制度优越性的内在要求之一,那么高端金融和普惠金融都需要引起财富管理机构、金融监管部门等的高度重视,要统筹好两个方面的关系。

三、要坚定服务实体经济和社会发展的方向

金融往往也被认为是一种虚拟经济,虚拟经济很容易出现炒作和投机现象。历史上股市和楼市不断有山呼海啸,并总有人在其中呼风唤雨,结果往往是哀鸿遍野。从17世纪荷兰的郁金香泡沫,到近些年我国的“蒜你狠”“豆你玩”“姜你军”等金融泡沫事件,历史的悲剧总是反复上演。这些历史经验都警示我们:财富管理必须坚持正确的发展方向,必须坚持以服务实体经济和社会发展为导向,而不能“脱实向虚”,否则必然对自身、对客户、对社会造成巨大的伤害。财富管理机构要始终清醒认识到这一点,不要企图靠炒作维持长久发展;金融消费者必须清醒认识到这一点,不要幻想一夜暴富和天上掉馅饼;监管部门对此要密切关注,既要加强对经营性机构的监管,又要加强对金融消费者的教育和权益保护。

四、要坚持创新发展的理念

人类社会的历史就是一部创新史。人类为了自身的生存和发展,不断地创新,并推动着生产方式的不断进步。创新是财富创造的源泉。工业革命造就了一批批钢铁大王、石油大王、船舶大王、汽车大王、铁路大王,还造就了房地产大王、娱乐大王、金融大鳄等等。20世纪的计算机时代,造就了软件和硬件方面许多超级富豪。在今天的数据经济时代,在大数据、云计算、人工智能等领域已经并仍在不断造就财富的巨人。要让这些创新成为推动社会进步的重要力量,同时要让这些创新成为财富的重要来源,要让这些创新成为人们创造财富、管理财富的重要工具和手段。从财富管理的角度来看,人类历史无疑进入了一个全新的时代。从财富的内涵和外延到财富的存在形态和表现形式;从财富的生产和创造到财富的分配、转移、交换和传承;从财富管理服务方式到财富管理监管方式等等,都发生了和发生着革命性的变化。人们要做的就是发现其中的规律,进而顺应规律和利用规律,实现个人、家庭、组织、国家和全人类对美好生活的向往。

五、要注重发展延伸服务

财富管理的直接目的是实现财富的保值增值,重点往往是投资。所以,财富管理传统的服务主要是金融服务、投融资服务。财富管理中除了金融服务以外,其它服务可以统称为“延伸服务”。延伸服务的内容包罗万象,几乎包括客户任何合理合法的需求,如移民、养老、旅游、健康等方方面面。延伸服务内容广泛,增长迅速。围绕客户需求,提供专业、便捷、个性化的延伸服务是财富管理机构提高财富管理综合能力,开拓财富管理市场的关键,也是整个财富管理行业发展的趋势所在。在做好传统金融服务的基础上,财富管理要高度重视延伸服务,提供丰富多彩的产品,充分满足财富管理市场的多方面需求。

六、要坚持中国特色

财富管理有极强的专业性和技术性,需要专业人才、专门机构和特殊监管。但财富管理的关键是对人的个性化服务,文化的因素在其中发挥着极其重要的作用。近年来,我国出现了一批扎根于中国大地的专业财富管理机构,这些新兴机构具有明显的中国特色,虽然还不十分成熟,还有这样那样的缺陷,但是生机勃勃、前途远大,对我国财富管理事业的发展产生了积极影响。对于这些新生事物, 社会还需要有一个认识的过程。在充分借鉴国际上经验和教训的基础上,我们要坚定不移地走中国特色的社会主义财富管理发展道路,勇于探索中国特色的社会主义财富管理发展模式,完全照搬照抄是没有前途的。也只有这样,我们的财富管理才能真正满足人们的需求,实现健康持续的发展。

七、要坚定不移防范风险

金融主要就是风险管理,财富管理的第一位永远是财富安全。财富管理中的客户、投资者、金融消费者,要树立正确的财富观,要正确对待风险和回报,要在确保财富安全的基础上注重收益;要建立严格的市场准入制度,监管部门要在机构、人才、产品、服务等准入方面,建立健全相应的制度规范;要建立严格的信息披露制度,财富管理机构要向不同的消费者提供合适的产品和服务;要建立严格的资金托管制度,确保财富管理的资金安全;监管部门和财富管理机构都要加强投资者教育,加强消费者权益保护,有效防范风险,维护健康的财富管理市场秩序。

八、要施行宽严适度的监管

当前,我国的财富管理仍处在发展的初级阶段,需要精心培育和引导,需要施行适度的监管。监管过于严格或者过于宽松,都不利于整个行业的健康发展。监管过严,可能会扼杀许多探索和实践,使整个行业失去发展机会;监管过宽,可能会造成泥沙俱下、鱼龙混杂,损害整个行业声誉,甚至摧毁整个行业。一方面要坚守质量和安全底线,保护相关利益主体的合法权益,维持行业健康运行,确保不发生系统性金融风险;另一方面要鼓励创新,留足发展空间,对看得准、有发展前景的,引导其健康规范发展;对一时看不准的,要设置“观察期”,不能简单封杀或放任不管。

九、要大力弘扬公益慈善精神

财富管理不仅仅是投资和金融,财富管理还涵盖金融之外的其它许多许多领域和内容;财富管理也不仅仅是财富的创造、财富的保值增值和财富的传承,财富管理也包括慈善和公益。中国是礼仪之邦,乐善好施、助人为乐、舍己为人等传统美德深入人心。随着我国经济的不断发展,人们的公益慈善意识不断提升。在财富管理发展过程中,在鼓励人们合理合法创造财富的同时,更要在全社会大力提倡公益慈善精神。要让财富回馈社会,要让财富造福更多人;要通过公益慈善,实现社会财富的第三次分配,创造更加公平、合理、和谐、正义的社会环境。

十、要发展财富管理的高等教育

财富管理必将成为我国一个重要的产业和行业,因此,亟需大量的机构和人才,以及配套的政策、法律法规,相关理论研究和人才培养亦急需跟进。当前,我国还没有一所专门的财富管理大学,还不能够对财富管理发展形成强有力的智力支撑。要加强综合性大学、财经类大学的财富管理相关学科和专业建设,为建立专门的财富管理大学奠定基础,充分发挥高等教育在人才培养、理论研究、政策咨询、社会服务等方面的特殊作用,推动财富管理健康可持续发展。同时,还要充分发挥高等教育的独特作用,在引导全社会树立正确的财富观方面发挥积极作用。