浅析浩吉铁路开通对江西电煤供应的影响

2020-02-15张兴

江西电力 2020年2期

张兴

（江西新源燃料有限公司，江西南昌 330038）

0 引言

作为国家“十二五”规划中的重大交通基础设施--浩吉铁路（原蒙华铁路），于2019年9月28日正式开通。浩吉铁路主线的完全贯通，意味着“两湖一江”地区的原有电煤供应格局将发生重大变化。虽目前其支线铁路、集疏运站建设等配套设施仍不完善，沿线煤炭资源和运费等定价机制还有待进一步明朗，但其对江西地区的电煤保供和控价、电煤调运与通道等方面的影响已经显现。自2016年煤炭行业实施供给侧结构性改革以来，产量向“三西”地区集中趋势愈加明显，2018年全国原煤产量35.5亿t，“三西”区域产量接近七成，且后续仍呈上升趋势。一方面预示产业集中度的进一步提高。另一方面也意味着煤炭西煤东调、北煤南运压力进一步加剧[1]。

1 浩吉铁路对“两湖一江”煤炭供应格局的影响

浩吉铁路的开通将带动煤炭运输格局由过去以铁海联运为主向点对点直达运输转变。将有效缓解长期来“两湖一江”缺优质煤，用高价煤的局面。一是通过铁路将供需双方直接联系在一起，使国家大力提倡的长协合同执行有了坚实的基础，同时长协合同覆盖范围扩大，有利于保持市场基本稳定。二是促进降低物流成本。浩吉铁路开通，无疑减少了物流中间环节和市场交易环节，推动降低物流成本。将使华中地区较高的价格中枢整体出现下移。三是促进提高运输效率。铁路运能的进一步释放，将倒逼铁路部门提高服务质量，使运输计划更加规范和透明，同时煤炭物流公转铁，将减少对环境的污染，产生良好的社会效应。

2 浩吉铁路试运行沿线资源配置与运费定价

根据浩吉铁路设计规划，陕西省境内发运站承接了近64%的煤源（资源获取主要依靠陕煤化榆林、黄陵、韩城等矿区），现靖神铁路主要发运陕煤自有煤源（小保当煤矿、曹家滩煤矿等），沿线其他站台暂未正式接入。其次是内蒙古承接了28%（资源获取主要依靠中煤集团主体开发的呼吉尔特矿区葫芦素、门克庆、梅林庙等11个矿井，纳林河矿区中煤纳林河二号矿、联海白家海子矿、兖矿营盘壕矿及淮南矿业泊江海子、唐家会、色连二号等15个矿井），山西省承接了8%（资源获取主要依靠中煤王家岭煤矿及晋中南地区矿井）。

浩吉铁路全长总里程为1813.5km，根据资料及“靖神”铁路可研对比分析，从榆林地区经浩吉铁路至到湖南、江西地区比通过包西铁路、国铁在运距上缩短200-300km，运距优势显著，将会吸引地方煤炭经浩吉铁路运至两湖一江地区[2]。浩吉铁路试运行阶段初步采取分段（省）计价的方式，其中装到湖北执行运价率0.2024元/（t·km），装到湖南执行运价率0.184元/（t·km），装到江西执行运价率0.1748元/（t·km）。降低到江西地区的运输成本，大大缩小了江西地区由于运距产生的运输成本差距，使得浩吉铁路对江西地区的作用提升。

3 浩吉铁路运行对江西煤炭供应与各集团对标的影响

1）从当前浩吉铁路运价制订、陕煤化集团榆中公司对浩吉铁路煤炭价格的定价策略来看，将对江西地区水运地理位置不佳，且浩吉铁路沿线的电厂而言是一重大利好。其选择浩吉铁路的优势要大于传统的海进江模式，从而打破当前江西地区的电煤供应格局。势必对江西区域各大发电集团的各电厂电煤供应格局产生影响：

2）国电集团江西区域黄金埠电厂、丰城一期，由于其神华水运年度长协比例大、价格优，预计后期选择浩吉铁路直运的可能性较小；大唐集团区域抚州电厂以陕煤化发运到厂的实际成本来看，与进口煤成本基本持平，由于其主要有进口煤优势，预计后期还将以进口煤为主、浩吉线为补充，而海进江、传统铁路直达煤将减少；省投赣能丰二电厂，由于其水运煤到厂价格有一定优势，预计后期其仍将以水运煤为主，浩吉铁路直运作为枯水期的重要补充。而传统的铁路直达煤将减少。华能集团江西区域井冈山电厂、安源电厂，由于井冈山、安源电厂均离浩吉主线近，成本大幅优于其它通道，预计后期其将以浩吉为主，进口煤为辅，海进江、传统铁路直达将大幅减少。

3）国家电投区域公司：新昌电厂——由于水运地理位置的优势，仍将以水运煤为主，虽然浩吉铁路直达发运可能没有优势，但浩吉铁路明年可通过江陵下水经长江运抵，从目前价格和运价测算来看，比当前长江口的价格略低。贵溪电厂——从目前的测算情况来看，浩吉铁路与进口煤成本差异不大，甚至优于枯水期的水运煤，需根据实际情况动态调整结构。景德镇电厂——浩吉铁路直达劣于枯水期的海进江，但明年浩吉自江陵下水可作为一定补充。分宜电厂——当前老厂自浩吉铁路直达比海进江优势大，甚至比省内低质煤到厂价格还具优势，分宜新厂投产后，利用浩吉铁路直发的优势更大，将以浩吉铁路直达为主。

4）当前江西区域燃料对标，各有各的绝对优势，国电有神华年度长协和九江电厂地理位置的绝对优势，省投丰城二期有单一性电厂和其水运地理位置的相对优势，大唐、华能有其进口煤的相对优势，而随着浩吉铁路开通后，国家电投集团在江西区域的对标劣势将加大，存在长协量少，进口煤配额少，贵溪电厂、景德镇电厂地理位置差等短板。

5）浩吉铁路开通后将影响整个江西地区的成本下降，江西区域各电厂电煤采购成本的影响，通过前述分析，一是影响最小的是国电区域公司，而国电在浩吉上没有优势，因此国电与其它区域公司的优势将有所缩小，国电“一骑绝尘”的情况会有所改变。二是影响最大的是华能区域公司，华能三个电厂中有两个电厂在浩吉铁路上得到效益较大，影响其成本下降比例在各区域公司中最高，因此与区域平均的差距将大幅缩小，甚至可能摆脱长期垫底的位置。三是影响最复杂的是国家电投区域公司，浩吉铁路的影响，既有分宜新电厂铁路直达的巨大优势，又有新昌的水运优势在弱化的不利之处，既能为供应保障度低的贵溪新辟保供通道，又有仍然未知的自江陵下水对传统海进江的冲击变数。

4 国家电投江西火电厂对浩吉线资源布局策略

浩吉铁路开通总体而言，对国家电投集团江西公司即是机遇也是挑战，如何最大限度发挥浩吉铁路的优势，对下一步燃料控价保供和对标工作具有重要意义。国家电投集团江西公司持续关注国家对电煤中长期合同政策变化情况，紧密跟进主供区域可供煤源煤量、煤质、煤价、运力等情况，做好2020年度煤电平衡计划，优化2020年铁路煤供煤结构，做到利用各进煤板块物流通道，控降燃料综合成本。2020年布局浩吉铁路计划如下：

1）2020年4月和7月，分宜电厂扩建机组将投入运营，预计全年发电量37.3亿kwh，需采购原煤量170万t，鉴于分宜扩建机组在浩吉铁路的优势，江西公司将夯实与大矿合作基础，巩固发运渠道优势。制定深化与陕煤化集团的合作方针，提升铁路长协比例的订货思路。

2）2020年6~9月，浩吉铁路最大的铁水中转基地——荆州煤炭储备基地将投入运营，该基地可通过江运至九江码头、新昌电厂，再辐射至其它电厂，按现行陕煤价格和浩吉铁路运费测算，到荆州的价格与长江口的价格相比，基本持平甚至略有优势，明年将密切关注荆州港投运时间，与海进江通道比质比价，一旦有性价比可实施浩吉铁路转荆州下水至新昌等水运电厂，充分发挥浩吉铁路优势。

3）根据当前发运成本测算情况，以及浩吉铁路初期必将对海进江保持一定优势的预想，将在2020年长协订货方案中，将浩吉铁路纳入重点订货通道范围，结合分宜新扩建机组的刚性需求，枯水季贵溪电厂铁路通道重要补充，自荆州下水转新昌、景德镇的预案，预计2020年通过浩吉铁路发运的资源不少于300万t，即占比全年总采购量25%左右。

5 浩吉铁路对江西区域电煤供应中、远期影响

1）浩吉铁路开通后，沿线矿区的煤炭将由铁水联运方式变为直达运输。铁路直达点对点交易比重提升，一方面使贸易商哄抬煤价行为受到挤压，另一方面煤炭销售半径扩大，区域市场壁垒弱化，煤炭行业竞争将回归生产成本，具有铁路资源、产能优势的煤企将更具竞争力。

2）煤炭整体供应格局将发生明显变化，由于市场有效供应总量增加，北方港及陕西动力煤指数将大概率出现下降，带动煤炭整体价格中枢下移。从煤炭经济性流动判断，蒙西、陕北矿区煤源将更多流向“两湖一江”地区。

（1）铁路运输相对于水路运输，存在周期短、环节少、损耗低以及效率高的优势[3]，江西地区之所以水运煤比例逐年上升，主要是由于地理位置远，运距长，铁路发运成本过高，造成势必各集团需加大对水运煤采购比例，笔者认为中长期假如水运煤的成本不再具较大优势，铁路煤的优势就突显出来，而浩吉铁路作为国家重点布局建设的由北至南的运煤大通道，就是要缩短运距，降低成本，其也必将起到改变国家运煤通道格局的作用，因此，浩吉铁路将作为江西电煤运输的一条重点物流通道布局。

（2）浩吉铁路主线虽然已经通车，但其支线、集运站的建设仍然滞后于主线建设，全部配套建设结束预计仍需2年以上，一旦全部配套建设完毕，形成了浩吉铁路的整体运输网络，各接口功能、效率提高以及竞争的压力，可能将使其各转运环节成本有进一步优化下降的空间，利好江西区域电煤供应。因此支线网络的建设完成后，浩吉铁路将存在进一步导致物流成本下降的空间。

（3）浩吉铁路在陕西地区关联的煤炭资源，有榆横矿区、榆神矿区等；在内蒙地区穿过呼吉尔特矿区、纳林河矿区、上海庙矿区、塔然高勒矿区和纳林希里矿区等，特别是内蒙地区的这些矿区，大部分仍处于在建，以及规划建设中，今后将陆续投产，随着这些先进产能的逐步释放，煤炭价格将进一步下降，而这些产能大部分依托于浩吉铁路向外发运，因此作为下游稳定的江西电厂煤炭需求企业，对接这些先进产能，比质比价，将存在进一步拓展煤炭价格下降的空间。