供需平衡靠出口？份量不够！

2020-02-13张海霞邓思怡

加油站服务指南 2020年1期

文／张海霞邓思怡

2019年，成品油供需差距有所缩小。2020年，中国仍将处于供应过剩的环境中，出口依然是平衡供需的有效手段。

2019 年，因新能源汽车发展与经济结构转型加快，成品油消费增速放缓，同时受政策影响，成品油市场主体愈加多元化，竞争更加激烈，再加上国际油价波动因素，中国成品油价格变动呈现较强的市场性，成品油供需差距较2018 年有所缩小。展望2020 年，中国仍将处于供应过剩的环境中，出口依然是平衡供需的有效手段，成品油企业的竞争将聚焦于市场分析、终端布局、精细管理等方面。

2019年“三降两增”

供给下降2.22%

2019 年第一季度，中国成品油产量8939.2 万吨，同比下降0.42%；第二季度，成品油产量8673.3 万吨，同比下降4.84%，第三季度，成品油产量9030.5 万吨，同比下降0.82%。截至2019 年10 月，中国成品油产量（汽柴煤合计）累计29784.3 万吨，较2018 年同期下降2.22%。综合来看，产业结构调整和替代能源对成品油的影响较大，成品油产量呈缓慢下降趋势。

进口量下降10.57%，出口量再创新高

2019 年1—11 月，中国成品油进口总量为2724.6 万吨，比2018 年同期下降10.57%。其中，2019 年第一季度成品油进口量为872 万吨，比2018年同期增长5.83%；第二季度成品油进口量为806万吨，比2018 年同期下降2.18%；第三季度成品油进口量为586 万吨，比2018 年同期下降27.65%。

2019 年1—11 月，中国成品油出口总量累计6022.3 万吨，与2018 年同期相比增加14.20%。其中，2019 年第一季度成品油出口量1644 万吨，比2018年同期增长14.97%；第二季度成品油出口量1609万吨，比2018 年同期增长0.37%；第三季度成品油出口量1525 万吨，比2018 年同期增长10.75%，成品油出口总体增长幅度较大。

整体而言，2019 年1—11 月，中国成品油进口量呈下降趋势，出口量呈上升趋势，成品油净出口3297.7 万吨，净出口量较2018 年增长48.09%。

2019 年，中国成品油出口量再攀高峰，主要原因在于2019 年恒力石化以及浙石化一期生产步入正轨，而市场需求缺乏新的增长点，成品油资源供应过剩压力进一步加大。2019 年首批成品油出口配额共计2150 万吨，较2018 年同期增长7.5%，其中一般贸易出口配额1836 万吨，占比为85%，较2018 年同期1624 万吨增长13%；而加工贸易出口配额314 万吨占比15%，较2018 年同期376 万吨减少16%。第二批配额共计2839 万吨，与2018 年第二批相比增加906 万吨，涨幅为46.87%。第三批成品油一般贸易出口配额共计600 万吨，较2018 年第三批出口配额增加105.8%。2019 年前三批成品油出口配额累计达5600 万吨，远超2018 全年下发总量4800 万吨，增加的出口配额大部分用于消化2019年新增大型炼化企业带来的产能增加以及缓解产能过剩。

表观消费量增长1.9%

2019 年1—10 月，中国成品油表观消费量27516 万吨，同比增长1.9%，较2018 年同期增速下降3.4%。由于2019 年中国传统乘用车产销增长势态消弭，且工业和信息化部发布的最新乘用车燃油标准较“十三五”之初降低38%，对汽油消费产生较大影响；再加之新能源汽车技术、充电桩等配套设备愈加完善，新能源汽车销量增速提高，进一步抑制汽油需求，1—10 月汽油表观消费量同比增长3.6%。随着中国经济结构转型，第二产业发展进入瓶颈，以服务业为代表的第三产业逐渐繁荣，替代能源也在不断发展，经济增长对柴油需求的拉动作用日益减弱，柴油需求表现疲软，1—10 月表观消费量同比下降0.5%。2019 年中国人均可支配收入、飞机保有量和新建机场数量持续增加，煤油需求因而得到快速增长。但大部分新建、续建机场位于中国中西部三四线城市，对煤油需求增长的边际作用将会有所减弱，1—10 月煤油表观消费量同比增长3.8%。总体而言，2019 年中国成品油需求保持低速增长水平。

市场集中度显著下降

目前，中国成品油市场集中度明显下降，企业面临着前所未有的挑战。国务院办公厅2019 年8月27 日印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（以下简称意见），明确指出要扩大成品油市场准入，取消石油成品油批发仓储经营资格审批，将成品油零售经营资格审批下放至地市级人民政府，同时扩大成品油市场消费。《意见》进一步简化了审批流程，中国成品油营商环境将更加公平、透明，市场参与度和市场活跃性也会大大提高。在成品油零售市场，“两桶油”的优势正随着市场开放而逐步弱化，价格战成为常态，再加上产品同质化现象严重、刚性需求大、资源供过于求等一些长期存在的问题，对民营油站来说意味着更大的竞争压力。而对于成品油批发领域，除已有的业内经营者外，部分行业外的充裕资金拥有者将通过投资方式进入到成品油批发行业，同时由于行业容量有限、竞争激烈、监管强化等因素的制约，企业新生与消亡速度将加快。此外，新旧动能的转换逐步提高了地方独立炼化企业总体规模和竞争力，地方独立炼化企业在炼化产能扩张中发挥主导作用，国内成品油市场竞争更趋激烈。

◇2019年，我国的成品油需求保持低速增长。摄影/沈琦

价格震荡幅度较大

截至2019 年12 月14 日，国内成品油价格共经历24 次调价窗口。其中，7 次下调，14 次上调，3 次搁浅。涨跌互抵后，汽油累计上调445 元/吨，柴油累计上调445 元/吨。成品油调价呈现“十四涨七跌三搁浅”局面。2019 年汽柴油价格具体调整情况如表1 所示。

2019 年，成品油价格呈现出变化频繁、大幅震荡的态势。国内油价一直受到国际油价的影响，而全球油价面临着复杂的供求关系。上半年国际油价“先抑后扬再盘整”，国内成品油市场行情波动颇受影响，尤其是在5 月27 日到6 月10 日的调价周期内，贸易争端加剧影响原油需求预期下滑，美国原油产量和库存进一步攀升等因素共同影响国际油价大幅下降，进而导致成品油价格大幅下降。

表1 2019年汽柴油价格调整情况表

2020年供应加大，仍靠出口平衡

2020 年多个一体化项目将投产运营，成品油供应量加大，同时中国政策未给成品油市场需求提供太大增长空间，将进一步刺激成品油出口，越来越大的成品油市场开放程度为成品油价格完全市场化增添助力。

进口量将缓慢下降

2019 年5 月17 日，湛江市中科炼化配套成品油管道工程定向钻穿越通明海峡完成，千万吨级产能的中科炼化一体化项目获得重大进展。随着现代化工项目升级示范加快推进，多个大型炼化一体化项目投产运营，传统地方炼厂跟紧步伐积极进行改扩建，增量货源将随着新产能开工率不断涌入市场，庞大体量的产能释放将导致成品油供应量激增，远超中国甚至世界的需求增长，供应过剩局面愈发严峻。到2020 年，中国炼油产能将达到8.8 亿吨，净过剩炼油能力达到1.4 亿吨。这也将推动中国成品油出口的增长和进口的下降。但若中国成品油出口持续大幅增加，必将降低国际市场炼油毛利，中国出口商套利空间和意愿快速走弱，反过来会冲击中国成品油市场。综合来看，2020 年全年成品油供给量将保持较低增速。

需求仍处低速增长期

一方面，《意见》明确指出汽车是稳消费的重点，提到逐步放宽或取消汽车限购，进一步落实全面取消二手车限迁政策，中国汽油消费将得到一定提振。另一方面，工信部披露的《中国制造2025》要求在2020 年，乘用车新车整体油耗将降至5 升/百公里，比之前降低4.2%，预计2020 年汽油消费增速降至3%~3.3%。国务院办公厅发布的《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020 年）》提出到2020 年公路货运比例将降至77%，公路货运量增速降至2.8%。预计到2020 年“公转铁”、“公转水”累计减少柴油需求491 万吨，公路治理减少柴油需求333 万吨，城市绿色配送行动累计减少柴油需求485 万吨，LNG 替代柴油需求137 万吨。“十三五”期间中国计划续建、新建机场项目74 个，到2020年建成500 个以上通用机场，运输总周转量、旅客运输量及货邮运输量年均分别增长10.8%、10.4%和6.2%，未来以航空煤油为代表的煤油需求将不断释放。在供应过剩的大背景下，出口依然是解决资源过剩、平衡供需的有效手段，预计2020 年中国成品油出口量以10%左右的增速增长。

民营和国营油企竞争此消彼长

《意见》中提到，取消石油成品油批发仓储经营资格审批，加强成品油流通事中事后监管。尽管该资质的放开还需要等待一系列配套措施的完善，但仍将是推进成品油市场化的重要助力。这在很大程度上降低了成品油行业的准入门槛，简化经营手续，有助于提高市场参与程度和活跃度，实现通过市场手段推动行业自发优胜劣汰、提高质量。对于企业而言，今后合规经营将是核心内容。2019 年10 月发布的《实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案》提出，“将部分在生产（进口）环节征收的现行消费税品目逐步后移至批发或零售环节征收”，以及“拓展地方收入来源，增量部分原则上将归属地方”。这将导致消费税征收更加严格，地炼逃税带来的“成本优势”进一步削弱，国营加油站竞争力增强。与此同时，乡镇以下具备条件的地区建设加油站、加气站、充电站等可使用存量集体建设用地这一政策有助于当地政府完善加油站网络布局，但也面临加油站数量增加和市场竞争加剧的压力。中国对进口原油使用权的放开吸引大量民营资本进入，同时外资企业的进入将带来炼化一体化发展新技术和模式，一方面有利于促进产业升级，另一方面炼油企业承压加大，亟待提升竞争力。未来结构转型将成为炼油投资的新特点，炼油企业将更加注重一体化、高端化和绿色化发展。未来成品油市场的竞争将聚焦于市场分析、终端布局、精细管理等方面，企业只有在市场化进程中实现更有效的资源配置、更高效的服务、更规范的管理，才能在激烈的市场竞争中占据一席之地。

价格完全市场化再提速

2019 年11 月4 日发改委印发《中央定价目录》（修订征求意见稿），提出成品油价格暂按现行价格形成机制，根据国际市场油价变化适时调整，将视体制改革进程全面放开由市场形成，为成品油价格全面放开确定了基本前提，预示成品油价格完全市场化再提速。随着中央定价改革的推进，未来成品油价格将根据成品油市场的发展变化，成品油市场有望从半市场化改革全面迈入市场化价格形成机制。从当前中国炼油行业发展来看，炼油产能过剩矛盾凸显，成品油供应端过剩的压力较大。若成品油价格形成完全放开，将对成品油价格形成一定压力，更好地反映市场供应变化，国际原油变化对中国零售价格的基准体系或将打破，终端零售行业的利润或遭遇较大的挑战，不过距成品油价格形成机制，完全市场化仍需一定的过渡时间。