区块链与P2P结合推动金融服务创新探究

李菲洁　蔡嘉恩　姚莹钰　曾伟军　叶锦涛

摘 要：通过将区块链技术思维嵌入P2P网贷平台的运营模式中，提出了构建一个有助于推动粤港澳大湾区各大高校助学贷款精准发放及减低中小型企业投融资难度的融资平台，详细阐述了区块链技术思维与P2P网贷平台运营结合的应用过程，讨论了助学贷款精准发放的可行性方案、以及企业投融资问题的有效解决方案，介绍了基于区块链技术与P2P网贷平台运营模式结合的金融服务创新发展趋势 ，致力于为未来相关研究提供有益的指导与借鉴。

关键词：区块链技术;P2P网络借贷;助学贷款;粤港澳大湾区;金融服务创新

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.02.050

1 P2P网贷平台的兴起与发展

P2P小额借贷是由 2006 年“诺贝尔和平奖”获得者穆罕默德尤努斯教授首创，2007年拍拍贷成立后，国内网络借贷平台应运而生，致力于解决中小型企业以及个人投融资难的问题。然而伴随着其迅速发展的同时，出现了“卷款”、“跑路”等现象，阻碍了融资平台的健康发展。

由表1数据我们可以看到融资平台的增长速度较为迅速，而融资平台的数量也在逐年增长。这一增长趋势其背后的原因离不开当时的宏观经济环境，新兴的融资方式受到了国家的大力扶持。一是国家将金融服务普遍推向大众化的政策播下了P2P网络借贷平台的种子;二是行业准入门槛较低，网络平台设立容易，对注册资金没有明确的法律要求;三是该领域有强大的市场活力，从而吸引了大量从业者进入该行业。

但在P2P融资平台高速发展的同时，有许多劣质产品流入该借贷市场，由于缺乏必要的监管和法律约束，导致从2012年开始多家平台跑路、卷款逃跑的恶性事件的发生，给我国金融秩序带来巨大冲击，市场也因此开始重新审视P2P小额借贷行业的发展。

如表2所示，P2P借贷平台数量虽然每年都在不断增长，但问题平台及停业整顿平台也不断增多。另外，由于宏观经济承压，资金面整体较为宽松;行业制度不断规范、信息披露逐渐透明完善，对于风险的补偿也逐步降低，P2P平台数量增长率逐年放缓的。2018年底至2019年上半年，没有新增网贷平台，P2P网贷行业洗牌，也是市场竞争的必然结果。市场需要注入新鲜活力，这是区块链引入互联网金融平台的初衷。

2 区块链的本质与特征

2008年中本聪第一次提出了区块链的概念，区块链技术是比特币的一个重要概念，本质上是一个去中心化的数据库，同时作为比特币的底层技术，是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一批次比特币网络交易的信息，用于验证其信息的有效性（防伪）和生成下一个区块。一般来说，区块链系统由数据层、网络层、共识层、激励层、合约层和应用层组成。区块链具有以下特征：

（1）去中心化。分布式记账核算和储存，各节点高度自治、自由连接、自由选择和决定中心，为整个系统信息带来安全与保障。

（2）信息不可篡改。系统信息被添加至区块链中，只要不能掌握全网51%以上计算能力便无法修改，若被修改未形成的“共识”信息将在短时间内被节点维护和更新。

（3）匿名性。各区块节点的身份信息无需公开，信息传递可匿名进行。

（4）可追溯性。交易信息由各节点审查，被区块记录，可查询追溯。

3 P2P网贷平台与区块链结合

3.1 P2P网贷平台存在的问题

P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它存在以下风险：

（1）信用风险。由于资金流量规模较小。多数银行不给与P2P网贷公司资金托管服务，这便给管理不严的资金监管机构提供了非法集资，欺诈的机会。

（2）监管体系不健全。我国在互聯网金融上的监管方式仍未健全，给不法分子提供了“灰色地带”。

（3）隐私信息保护不当。黑客技术恶意攻击平台盗取用户信息数据，导致网络瘫痪。这也说明了平台的安全系统架构不健全，难以抵挡黑客攻击导致的风险。

3.2 区块链技术是P2P网贷的福音

很多人相信，区块链是解决许多行业痛点的工具，有潜力成为下一个世代的“超级商业载体”诞生的催化剂。若AB在平台进行相关交易将会产生区块链，区块链分为5个层面，分别是应用层、合约层、共识层、网络层、数据层，5个层面环环紧扣，数据将会传送到管理部门进行验证，各次交易成功后会进入账簿。据此构建一个没有中央节点的P2P融资平台，实现跨境金融结算。

信任机制是区块链带来的最大核心价值，它通过加密和科学算法进行创造机制的重构。提高了网贷平台信息的对称及透明度，各节点的自由控制也避免了信息的篡改。这不仅能让广大用户及时了解信息也为他们的隐私带来保障。另外智能合约和分布式记账也提高了监管效率，脚本代码、算法机制也降低了成本。

4 区块链与P2P结合的应用探究

4.1 助学贷款的精准发放

另外，助学贷款的目的是在解决因费用而上学难的家庭的矛盾的前提下增加贷款机构的收入，但却出现部分学生在填写申请资料时弄虚作假，导致有一些实际上真正存在困难的学生却无法成功申请贷款;除此之外，还款问题成为阻碍贷款业务发展的因素，过低的还款率，打击了贷款机构的积极性。为解决这个问题，笔者做出了以下设想。

4.1.1 区块链技术是建立信用体系的基础

通过区块链技术，了解到贷款学生的个人信息及个人征信情况，避免其在填写贷款时出现弄虚作假的情况，也就进一步促进了助学贷款的精准发放。

4.1.2 区块链技术完善个人征信系统

区块链技术具有去中心化，信息不可篡改等特点。如果平台通过结合区块链技术，从建信管信用信三方面健全信用体系，为投资人提供一份保障制度，对贷款人施加一定的震慑力，使得贷款人意识到按期还款的重要性，进而按时还款，减少了平台的呆账、坏账，投资人的权益也得到了一定的保障，那么最终贷款机构的积极性问题就得到了合理的解决。

4.2 解决中小企业融资难、融资贵的问题

通过区块链技术与P2P平台的结合，由于平台的营运成本较低、准入台阶较低，并且能有效保障资金供给方和需求方双方的利益，因此大大降低了融资者的搜寻成本和借贷成本等，有效解决了中小企业融资难、融资成本高的问题。

该平台在基于P2P技术可提高直接融资比重的优势上，与区块链技术相结合可以有效避免P2P所存在的风险，还有助于监管P2P企业，披露交易参与各方的信息，建立征信透明化体系，解决数据缺乏共享，征信机构与信息不对称等问题，从而降低征信运营成本。

4.3 金融创新助推粤港澳大湾区建设

将这种以金融服务创新为依据的平台融入粤港澳大湾区经济建设，可以有效的推进粤港澳大湾区的发展，利用大湾区开放程度最高、经济活力最强的城市产业链的资源，让金融真正服务于实体中去，形成金融与实体产业互联互通，相互带动的局面。

其一，粤港澳大湾区可以利用该平台技术精准匹配发放助学贷款，同时也为学生和投资者搭建关键桥梁起了重要作用，民间资本可以投资有前景有意义的学生创新项目，实现学生自主创新梦想，让学生和投资者加入到金融服务创新研究中来，利用粤港澳大湾区经济城市群优势，培养新一代科技创新人员。

其二，降低中小企业融资难度，提高投融资的水平和效率。利用金融创新增加要素总量、提高要素生产率的两大特性，有助于粤港澳大湾区解决投资需求紧张，资金供应持续扩增的问题。

其三，带动我国金融服务业的发展，助力粤港澳大湾区中小企业“走出去”。推动我国优势和富余产能跨出国门、促进中外产能合作，拓展发展空间。

参考文献

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