绿色信贷对商业银行竞争力的影响

王雅娜

[提要] 随着我国经济快速发展，环境污染日益严重，绿色金融是解决环境问题必不可少的政策。本文首先从安全性、流动性、盈利性和社会性等四个方面构建商业银行竞争力评价指标体系，并利用2012～2017年17家上市商业银行数据进行主成分分析，得出商业银行竞争力综合得分并进行排名。再用绿色信贷余额对商业银行的竞争力回归，结果表明：绿色信贷余额增加幅度越大，商业银行竞争力越强。

关键词：绿色信贷;商业银行竞争力;主成分分析

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2019年10月12日

一、引言

改革开放以来，伴随我国经济迅猛发展，环境污染问题日益严峻，对人与自然和谐发展造成严重阻碍。2003年，十六届三中全会首次提出科学发展观。2007年，为更好解决环境污染问题，我国正式提出绿色信贷，同年党的十七大报告中将科学发展观写入党章。在十九大报告中，进一步提出提高生态文明建设，建设美丽中国，把我国建设成为富强、民主、文明和和谐的社会主义现代化强国。自2007年绿色信贷政策正式实施以来已有十年历程。在这一过程中，商业银行作为绿色信贷重要主体，提高金融信贷的环境准入门槛，从根本切断高耗能、高污染行业资金来源，推动绿色行业发展，加快我国的生态文明建设。

二、绿色信贷与商业银行竞争力文献综述

国外学者在很早之前就提出绿色金融，Marcel（2001）认为可持续金融是以可持续融资为基础，为符合可持续发展的项目提供贷款。我国绿色信贷的实施是保护生态环境的重要举措。尹尤宪（2008）和杨杰（2008）提出绿色信贷的实施可以促进我国经济可持续发展，实现经济与社会利益的统一。在绿色信贷实施初期，存在测评技术落后，环境污染信息登记不完整等问题。Prahalad和Hamel（1990）首次提出商业银行竞争力，并从技术和产品创新角度研究。王立云（1994）提出商业银行竞争力的增强，是促进金融改革的重要途径。孙伟等（1999）把商业银行竞争力分为显在竞争力和潜在竞争力。杨家才（2008）結合商业银行特性，设计出可同时用于商业银行间竞争力的横向和纵向比较的评价指标体系。苏保祥（2017）发现与国外商业银行相比，我国商业银行在风险管理方面有待完善，可建设风险管理机制提高银行竞争力。目前，我国将商业银行竞争力与绿色信贷结合研究文献较少，王洁（2016）、高晓燕和高歌（2018）通过实证研究发现商业银行竞争力与绿色信贷规模存在显著正相关，绿色信贷可明显提升商业银行竞争力。

三、商业银行竞争力指标构建及计算

（一）样本说明。本文基于2012～2017年商业银行数据，对17个商业银行的相关指标数据进行研究，得出商业银行竞争力，并最终通过回归研究绿色信贷对商业银行竞争力的影响。本文使用数据主要来源于Wind资讯、国泰君安数据库以及各银行网站公布的年报和银行社会责任报告等。

（二）指标选取。本文主要指标选取为商业银行经营原则中安全性、流动性、盈利性及社会性四大类，其中安全性指标包括资本充足率、核心资本充足率、拨备覆盖率和不良贷款率;流动性指标包括流动性比率、存贷款比率和贷款增长率;盈利性指标包括资产收益率、净资产收益率和成本收入比;社会性指标包括员工总数、应付职工薪酬、公益捐赠金额和支付各项税费。社会性指标选取分别为对个人、社会和国家承担的责任，体现商业银行带动个人就业情况，帮助与扶持社会，公益实施情况，依法纳税，承担对国家责任情况。其中不良贷款率、存贷款比率、贷款增长率和成本收入比与商业银行竞争力呈负相关，其余指标均为正相关。根据选出的14个指标，用spss22进行主成分分析，得出商业银行竞争力。

（三）商业银行竞争力主成分分析。将17家上市商业银行的14个指标数据按时间顺序依次排列，建立时序数据表，与商业银行竞争力呈负相关的逆指标进行取倒数处理，变为正相关，对社会性中数值型指标取对数，使各个指标分布趋于稳定。在进行主成分分析前，需进行KMO和Bartlett检验验证数据有效性，最终得出KMO检验值为0.658，Bartlett检验的p值为0.000，在1%的显著性水平下拒绝原假设，适合进行主成分分析。

1、因子选取及命名。选取特征值大于1的因子作为公共因子，本文中选取4个公共因子代表商业银行竞争力。4个公共因子累积方差贡献度为75.979%，达到整体信息75%，可以较好解释样本数据信息。按4个公共因子分别与指标体系中各个指标的相关系数大小进行因子命名，成分矩阵中第一个因子与员工总数、应付职工薪酬、公益捐赠金额和支付各项税费相关系数较高，命名为社会性因子;第二个因子与资产收益率和净资产收益率相关系数较高，命名为盈利性因子;第三个因子与资本充足率和核心资本充足率相关系数较高，命名为安全性因子;第四个因子与流动性比率和存贷款比率相关系数较高，命名为流动性因子。其中社会性因子对商业银行竞争力贡献程度最大，表明商业银行对个人、社会和国家的社会责任承担情况，可以较大程度体现商业银行的竞争力。

2、计算商业银行竞争力

F=（35.220%F1+21.536%F2+11.156%F3+8.067%F4）/75.979%

如上式所示，由成分系数得分矩阵可以计算出各因子综合得分，之后由各因子方差贡献度占四个因子总方差贡献度为比重进行加权，得到商业银行竞争力的综合得分。2012～2017年各商业银行得分情况及排名与实际商业银行排名情况相吻合，表明商业银行竞争力指标选择比较合理，因子分析有效性较强。

四、绿色信贷对商业银行竞争力影响实证分析

（一）回归模型设定。模型中被解释变量是主成分分析法得到的商业银行竞争力，解释变量是绿色信贷余额，控制变量是核心资本充足率和净资产收益率，其中核心资本充足率是安全性的重要体现，净资产收益率是盈利性的重要体现。回归模型如下所示，其中CC是商业银行竞争力，GCB是绿色信贷余额，CCAR是核心资本充足率，ROE是净资产收益率。在实际中绿色信贷余额与盈利能力对商业银行竞争力影响具有滞后性，所以回归模型中对两者均滞后一期。

CC=α1+β1GCBi，t-i+β2CCARi，t+β3ROEi，t-1+ε

（二）绿色信贷对商业银行竞争力影响分析。本文使用固定效应法进行回归，回归结果如表1所示，绿色信贷余额可以显著提高商业银行竞争力，绿色信贷余额越大，提升商业银行竞争力更加明显。绿色信贷余额每增加一个单位，可以带动商业银行0.0809个单位的竞争力提升。核心資本充足率和净资产收益率与商业银行竞争力显著正相关，均可以提高商业银行竞争力。（表1）

五、结论及建议

通过考察绿色信贷余额对商业银行竞争力影响，发现绿色信贷余额增加可以显著提高商业银行竞争力。为进一步提高商业银行竞争力，分别从政府、银行及社会方面提出相关建议。在政府方面，政府作为宏观调控者，应积极协调、配合及支持绿色信贷实施，辅助制定合理信贷评估体系，出台绿色信贷政策执行细节，并加强管理与监督力度。在银行方面，商业银行作为支持绿色信贷政策实施的重要主体，应加大信贷产品的多元化，并积极培养专业人才，学习国外先进管理技术，创新产品与降低风险。在社会方面，作为该政策的受益主体，即社会大众，更应积极配合绿色信贷的实施，发挥监督检查功能，确保绿色信贷发放的公平合理性与环保企业生产过程的规范性，对不合规贷款或企业及时举报与制止，维持个人合法权益。

主要参考文献：

[1]王洁.绿色信贷对商业银行竞争力的影响研究[D].杭州：浙江工商大学，2016.

[2]高晓燕，高歌.绿色信贷规模与商业银行竞争力的关系探究[J].经济问题，2018（7）.

[3]倪百祥.践行“绿色信贷”保护“生态环境”[J].金融管理与研究，2008（11）.

[4]尹尤宪.实施绿色信贷 助能节能减排[J].西南金融，2008（4）.

[5]杨杰.关于农发行推行绿色信贷的实践与思考[J].中国金融，2008（10）.

[6]李群华，殷成国.“绿色信贷”政策在基层或将面临的问题[J].中国金融，2007（19）.

[7]王立云.增强商业银行竞争力浅谈[J].农金纵横，1994（2）.

[8]孙伟，孙德胜，王兴敏.商业银行竞争力及其评价[J].黑龙江金融，1999（7）.