互联网金融背景下小微企业融资问题研究

陈英 张东

互联网金融在国内的迅猛发展为小微企业的融资带来了新的环境，其中包括机遇，同时也面临新的挑战。本文首先介绍了互联网金融背景下小微企业融资的现状与问题，其次探讨了互联网金融背景下小微企业融资受到的冲击与影响，最后则结合上述内容，进一步探讨了互联网金融背景条件下小微企业融资策略，以此来提升企业整体竞争水平，推动行业的稳定高速发展。

根据相关统计结果显示，截止到2019年，我国的小微企业数量已经接近8000万个，占到了我国所有企业数量99%以上。小微企业的数量持续增加，规模不断扩大，成为大中型企业的发展基础，同时也成为社会主义现代化建设的中坚力量。通过大量的小微企业，不但能够解决县域经济就业问题，同时也可以进一步提升技术创新发展水平。但是，融资问题长期困扰着小微企业的发展，甚至成为企业倒闭的重要原因之一。为了进一步探讨互联网金融背景下小微企业的融资策略，现就相关现状分析如下。

互联网金融背景下小微企业融资现状

在传统经济时代，小微企业的发展没有得到社会的认可与接受，导致小微企业融资难的问题十分普遍，即使是随着互联网金融时代的到来，依然需要面对如下几个方面的融资问题。

融资渠道窄

最为突出的问题也是小微企业最头疼的问题就是融资渠道狭窄。一般来说，在传统的金融模式条件下，小微企业融资主要可以通过私人借贷、银行以及内源融资三种途径。其中，银行借贷需要在放贷过程中对小微企业进行信用审核以及资产审核，这些都不是小微企业所具备的优势，很容易出现本身的不确定性而导致贷款被拒绝的问题，私人借贷主要依靠企业所有者的个人关系，但是难以受到法律的约束与市场的监督，融资的可靠性、安全性都难以保障，甚至会因此出现各种不必要的纠纷，不利于小微企业的可持续健康发展。内源融资这种模式是小微企业使用较多的模式，但是受限制于注册资本以及企业所有者的个人能力，其规模也会受到限制。

融资成本高

较高的融资成本不但会增加企业经营难度，同时也会进一步加高企业的竞争门槛。相比于大型企业而言，小微企业在经营管理的流程与技术水平上往往都存在不小的差距，经常需要面对各种不确定性。作为投资者在提供资金时会要求获得更高的回报，此时银行等类型的金融机构也会在提供贷款服务时要求企业选择合适的担保机制，或者采用转变偿还方式的途径来解决偿还本息问题，这样的话就会进一步加高企业的融资成本，导致企业的利润空间变窄，严重时会出现长期亏损，最终导致破产。

直接融资门槛高

直接融资是获取资金较快的途径，但是这并不适应于小微企业的需要。一般来说，我国对于股票发行以及债券发行都具有较高的标准与限制要求，一些小微企业难以达到主板上市目标。尽管我国对于小微企业的发展建立了各种政策，也为方便直接融资建立了创业板，但是这些市场主要针对具有成长潜力的小微企业，同时我国的创业板本身还不太成熟，所以在市场机遇以及整体融资能力上相比于主板存在不小的差距，所以直接融资门槛较高的问题依然会长期存在。

互联网金融给小微企业融资带来的影响

互联网金融时代的到来给小微企业融资环境带来了新的变化与影响，主要体现在如下几个方面。

融资模式多元化

从客观上来看，互联网金融时代的到来给小微企业带来最大的影响就是融资渠道的拓宽。互联网技术的应用使得融资模式向着多元化方向迈进，包括有P2P融资平台、电商融资平台、众筹融资模式等等都可以适应于不同类型的市场需求。其中，P2P融资模式是基于第三方网络平台来构建的服务模式，该模式资金提供者可以结合筹资者的需要来进行信息的调整，包括信息发布与否，决定是否要进行资金出借。众筹模式是基于众筹平台形成的新模式，该模式主要特征在于能够集合大众的力量来进行融资，融资的涉及面广，成本较低。电商融资则是基于电子商务平台，通过大数据网络信息系统来进行信息综合分析，以此来解决企业偿债、信用评定等方面的问题，以此来提升决策的理性水平与科学性。

融资效率进一步提升

互联网金融时代的到来同样也为提升融资效率做出了贡献。在传统的金融模式当中，金融机构为了规避风险，往往需要在决策前进行大量的分析与资料收集处理，这个过程中筹资的难度较高，放贷迟缓，都会给企业带来风险，甚至错失投资的机会。随着互联网金融时代的到来，信息总量爆炸式的增长，通过互联网技术与大数据技术能够快速進行信息的获取和筛选，进一步提升资金配置的效率，同时也满足了企业在资金方面的需求。

带来管理上的挑战

互联网金融时代会提升信息的处理效率，但是同样也会带来信息透明度方面的问题。对于小微企业而言，在这样的时代背景下，其生产能力弱、资本能力弱以及技术水平弱的特征很容易暴露出来，从而出现较高的安全风险，影响其融资的可靠性。

互联网金融背景下小微企业融资优化途径

小微企业在互联网金融背景下面临着新的风险与压力，现就相关策略分析介绍如下。

企业层面

从企业层面上来看，互联网金融时代的到来会加速市场各方信息的对称性，以此来降低由于不对称带来的负面影响。作为投资者，在这个时代更容易快速实现优质企业的识别，从而更为客观理性的做出投资决策。对于小微企业而言，要想在新的时代背景下提升自身的融资能力与企业竞争力，就必须聚焦主业，不断提升主业的生产水平与产品质量，做好内部治理机制与企业文化的建设，不断提升自身的信用水平。除此之外，还需要通过一些社会活动来形成良好的公众形象，这样才能够确保企业的可持续健康发展。从企业自身角度找到融资难的原因后，需要对企业内部的团队进行建设，不断提升人员的综合业务能力与生产技术水平，同时结合融资平台的需要积极进行项目争取，以此来提升自己的社会影响力，得到本地政府的认可与重视，这样才能够确保小微企业融资效率，满足现代化建设的客观要求。

平台方面

从平台角度上来看，随着互联网金融时代的到来，互联网金融平台逐渐成为小微企业融资的新选择。这些平台能够为投资者、小微企业搭建一定的连接桥梁，通过平台就可以实现资本的对接，从而为小微企业提供源源不断的资金支持。互联网金融平台需要进一步强化信息的完善与管理，确保信息的完整性与准确性。除此之外，还需要积极参加到投资者审核以及小微企业审核活动当中，建立更为完善可靠的平台服务团队，提升信息共享效率，避免出现金融骗局，更好的服务于双方。

国家层面

从国家层面上来看，互联网金融时代的到来使得监管的难度进一步增加，需要不断完善相关政策与法律法规，以此来支持小微企业的进步与发展。除此之外，国家还需要进一步做好第三方平台的资格审查以及相关平台的构建管理，以此来降低互联网金融带来的更大层面的影响与危害，以此来推动小微企业融资活动的顺利开展。

总 结

综上所述，随着互联网金融时代的到来，小微企业融资也进入到多元化环境当中，作为企业自身需要进一步掌握融资渠道多元化的特征，积极迎接挑战，提升自身的管理水平，避免高风险融资带来的影响。除此之外，作为相关互联网金融平台，应该积极构建完善的信息管理渠道，提升第三方监管与审核控制，确保为小微企业提供良好的融资环境，促进我国经济社会的快速健康发展。

（重庆经贸职业学院）（重庆鸿庄建设开发有限公司）