JZ银行治理结构问题探究

宋永辉 苏航 沈阳工业大学

一、引言

城市商业银行是在中国金融体制改革中诞生和发展起来的。自1995年第一家城商行成立以来，中国的城市商业银行发展已超过25年，已经成为银行业体系中的一支中坚力量。然而，随着经济体制改革的不断深入，国内银行业也存在着一系列的潜在风险，如不良率高、缺乏内控管理、重大风险频发、非法行为增多等[1]。这些问题是由多方面因素造成的，但从根源上看来，都反映了我国中小商业银行公司治理的缺失、缺位和失灵，这些问题已经给城市商业银行的发展造成了强大的阻力。因此，强化城市商业银行治理结构对于提高商业银行综合竞争力以及保证其平稳运行有着重要的现实意义。

二、商业银行治理结构内涵

90年代以来，在全球范围内发生了多次关公司治理的重大历史事件，其中直接与银行公司治理有关联的有三次，这些事件引起了人们对公司治理的关注，也推动了公司治理研究的进一步深入。1999年9月巴塞尔银行监管委员会发布《健全银行的公司治理》[2]，文件强调了银行业公司治理的重要性，并指出银行公司治理是银行的管理层对银行经营管理及各项制度进行安排，遵守制度性的法律法规，在保护存款人利益的同时达成银行良好的运行目标。同时提出，良性的银行公司治理应该贯彻落实银行的发展战略及长期目标，明确岗位边界及职责，保证各岗位能够各自发挥作用。确保董事会在治理结构中的领导作用，高级管理层受到充分监督，有效开展内外部审计工作，建立高效的薪酬激励机制，使其与银行经营理念和战略定位以及外部环境具有一致性，使公司治理具有透明度。

三、JZ银行治理结构问题

（一）股权结构分散，多以民企为主

历年年报显示，该行的前十大股东持股比重均小于5%，在该行上市之初，主要以民营企业为主，除了JZ市财政局为国有性质外，其余都是民企。城商行主要是地方政府入股成立，有利于支撑其经营发展，化解金融风险，并且城商行也会带动地方经济，但从财报中看来，JZ市财政局持有的股份逐年减少，2016年股权占比仅有1.73%，2017年时已不在前十大股东名单之列。而民企成分的增多，容易出现“内部人控制”问题，股权分散导致“所有者”缺位，股东由于自身原因无暇顾及公司的经营，导致治理效果较差。

（二）多次变换股东，股东资质较差

年报显示，2008-2011年间该行主要股东变动多达30余次，随后两年股东未变化，而从2014年该行又开始频繁出现新的大股东，股东名单中新出现的银川宝塔精细化工、华泰汽车等公司均是深陷债务危机的问题民企。宝塔石化因为无法如期兑付客户票据而涉嫌票据诈骗，董事长孙珩超被捕。荣成华泰在2017年因为虚报产量导致长期处于停产状态，欠薪700万，持续经营难以为继。多次成为法院被执行人，其母公司华泰汽车也面临流动性危机，股份遭遇冻结。

（三）“三会一层”未充分发挥作用，人治色彩较浓

目前，JZ银行虽建立了“三会一层”的公司治理架构，但却“有名无实”，仍存在各部门职责划分交叉不明确，监管不力等问题。并且由于是地方商业银行，其管理存在人治色彩较浓的意味，公司治理不是严格按规行事，而是主要靠高层意志，造成银行治理效率低下，管理混乱。

四、针对JZ银行治理问题的对策

1.推进股权结构合理配置，避免股权过于分散。大多数对城商行的研究认为，地方财政入股会导致地方政府在银行中的权利过大，实则不然，适当提升地方政府、国有资本在股权结构中的比重，明确实际控股股东地位和委托代理关系，可以发挥支撑银行化解不良资产的作用。另外引入优质战略投资者，也有助于银行充实股本，增强资本实力。

2.明晰“三会一层”各自职责，充分发挥协同效用。确定董事会在公司治理中的核心地位，推进其决策有效性。加强监事会的监管作用，并建立对董事和监事的绩效评价制度，设置考核指标，比如定期考察不良贷款率等衡量风险指标是否符合监管要求，资产质量是否恶化等情况。强化各部门的交流沟通与协作作用，各司其职，合作形成良好的公司治理。

3.建立健全综合化的长效激励机制。结合员工业绩来确定给予其相应的薪酬收入奖励。丰富激励形式，如以股份期权的形式来提高员工创造性潜能。针对员工不同工作性质和个人特征来制定不同层次的激励措施。努力实现薪酬透明化，保证银行内部公平的发展环境，为更好推进银行治理打下基础。