基于现金流的财务风险预警研究

2020-01-19马斌西安向阳航天材料股份有限公司赵宏汉中市投资控股集团有限公司

环球市场 2020年33期

马斌西安向阳航天材料股份有限公司赵宏汉中市投资控股集团有限公司

在企业生产运营中，会受到一系列因素的影响，如外界环境变化、内部管理质量不足等，从而出现财务危机问题，轻则会影响到企业的经济效益，重则企业会面临生存危机。所以，对现代化企业而言，必须加强财务风险预警能力，确保自身的持续健康发展。而作为企业资金的一种使用方式，资金流不但可以加快企业资金周转，让企业资金能够更加科学的配置，也对企业财务风险预警能力的提高具有比较重要的作用。

一、现金流与财务风险的基本概述

（一）基本含义

第一，现金流。在企业中的现金或与现金等价的资产，在某个时间段流出或流入都可以被叫作现金流。例如，将企业需要扩大业务范围，从银行贷入一些资金，或者企业出售产品所获得的受益等，这些都可以被看作是现金流入；而企业购买生产设备、聘请员工等行为，都需要花费一定数量的现金，这就形成了资金流出。对企业而言，其持续发展的根本要素就包括了现金流，一旦企业现金流丢失，就会出现危机，难以获得进一步的发展，甚至面临生存危机。简而言之，现金流就是企业现有资金数量的减少或增加，以目前来看现金流可以分为三种，即流入量、流出量和净流量。

第二，财务风险。无论是哪个领域、规模大小的企业，只有存在生产经营活动，必然会产生财务风险，区别在于财务风险影响不同。财务风险其实就是对于企业资金流动而言，如企业在招商引资、融资等活动中，企业受到外部环境变化或内部管理不当的影响，就会导致在使用资金的过程中面临着相应的风险。

（二）两者之间的关系

首先，财务风险的本质是资金流动的风险。企业经营管理的根本目标是为了能够获得最大的利润，使企业拥有的资金可以增加。所以，企业的财务活动通常都是围绕资金的增加为主。比如，企业通过融资筹集到更多的资金，然后将这些资金用于招揽人才、改善设备、加大研发力度等，进而让企业的资金价值得到增加，使企业可以在之后的生产经营中赢取更多资金。然而，在此过程中企业的资金导致会贬值还是增值，受到诸多因素的影响，存在很大的不确定性，所以企业就面临着财务风险，资金不能按时、如数收回。因此，本质上资金流动的风险就是财务的风险。

其次，现金流是反映财务风险的重要依据。在企业的长远发展中，现金流管理是至关重要的一项工作，通常企业的现金流可以在一定程度上反映其实际生产经营的情况。此外，在企业风险管理与控制中，现金流可以为这项活动的实施提供重要的数据依据，可以帮助企业及时发现与应对财务风险，避免了更多风险的产生。企业的经营活动、资金筹集活动以及投资活动等运行情况，都可以根据现金流的稳定情况、流度以及金额得知，可以帮助管理者增强对企业资金的掌控。现金流指的就是企业资金的流入与流出，所以企业的资金流出或者流入，都能通过现金流反映出来。财务人员通过分析企业现金流的情况，可以合理配置企业现有的资金，使其发挥最大的作用，提高财务管理的效果。

最后，现金流风险管理与财务风险管理有着很大的联系，两者关系密切。在财务管理的过程中，会涉及企业资金的管理，而在此过程中可以对现金流进行分析，了解资金的使用情况，以此制定对应的财务风险管控措施，提升财务风险防范的效果。另外，两者的发展目标是一致的，不管是财务风险管理还是现金流管理，其目标都是为了可以保证企业资金的科学配置与合理使用，让企业资金可以实现增值，进而为企业的健康、持续发展提供重要的资金保障。所以，对企业管理者来说，要正视两者的关系，并结合企业的情况构建合理的现金流风险管理体系。

二、基于现金流的财务风险管控措施

（一）构建现金流风险管理体系

企业提升财务风险预警能力的过程中，应当先构建符合自身情况的现金流风险预警标准体系。在此期间，除了要充分理解与遵循国资委制定的有关规定，还需要从企业经营的风险预警、控制环境与信息传递等内容出发，对企业现金流的使用情况进行充分、科学的考察，并根据实际情况建立针对性地管理计划，运用科学的方式评估财务风险。企业的财务风险种类有很多，而根据对企业生产经营影响程度可以划分为重要风险与次要风险，随后管理人员需要在区分风险重要与次要的前提下，采取有效的手段进行管控，降低财务风险发生的可能性，使企业可以健康地发展下去。

（二）对企业现金收支内部管理予以完善

企业对现金流的使用是否合理，会在一定程度上影响到财务风险预警能力，这样就关系着企业的生产运营效果。所以，企业要依据银行结算纪律与遵守国家有关现金使用规定，建立健全现金收支内部管理机制，其中比较关键的就是要确定各个岗位的职责，明确对应工作人员的权责，以此强化对现金收支的管理和控制，保证企业的现金流不会出现问题。