施工企业管理中的财务问题及对策

2020-01-19任变玲山西建设投资集团有限公司

环球市场 2020年33期

任变玲山西建设投资集团有限公司

一、施工企业管理中存在的财务问题

随着我国经济的快速发展和国家对基础设施、城市建设的不断推动，施工企业的市场发展空间不断扩大。但是受施工企业行业门槛低，产品结构单一，同质化竞争激烈，投资规模大，生产周期长等条件和特点的限制，施工企业在企业发展和管理过程中暴露出各种各样财务方面的问题，主要表现在资产质量差，融资费用居高不下，盈利水平持续降低、现金流量不充足，偿债能力弱，法律纠纷多等等。施工企业处于整个产业链的较低端，管理人员各方面受到自身基础条件限制对财务问题缺乏基本认知，所以，施工企业管理人员首先必须得对财务问题有基本的认知，意识到财务问题背后折射的管理问题，只有管理问题得到解决，才能保障施工企业长足发展和不断做大做强。

（一）融资成本较高

施工企业在有限的市场份额内为取得项目的中标，投标前期不惜付出重大代价；在中标时却以低价中标，进一步挤占了公司利润空间。在项目实施过程中，由于投资规模大和生产周期长，前期垫付了大量的资金，公司在资金不充足时，又以银行借款，抵押担保、民间借贷等形式融入大量的带息负债，滋生出高额的融资成本；客户在进度款支付比例上的折扣，比如按照验工计价的60%付款，先开票后付款，以及质保金的预留等不利条款进一步加大了施工企业的资金压力和融资成本。

（二）资产质量低，营运能力较差

应收账款和存货是施工企业最主要的资产。目前经济形势下，压缩“两金”是盘活企业的必然要求，是企业发展的必然要求。施工企业的应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率总体偏低，主要是三方面的原因：一是低门槛环境下各种小型施工企业不断增加，规模得不到扩张；二是应收账款确权难，回收周期长，应收账款变现能力差；三是存在大量已完工未结算工程，周转材料未按照完工进度及时摊销，余值较大，部分因为利润原因原材料未及时出库，导致存货周转率较低。

（三）盈利能力较低

建筑行业属于粗放管理行业，现场人员专业素质偏低，预算成本意识较差，现场存在人工、材料、机械的重复工作和浪费，导致施工成本较高；由于资金的紧张导致原材料尤其是钢材购买的单价较高，成本较高；较高的中标成本和融资成本，大大的挤压了公司的利润空间；市场竞争激烈的背景下，如果施工企业承揽任务不足难以覆盖管理费用等固定费用，造成公司亏损。

（四）偿债能力不足

就短期偿债能力方面的指标来看，流动比率为2左右是比较理想的状态，表示公司有良好的短期偿债能力，速动比率一般为1左右比较好，流动比率和速动比率过小，则表示公司偿债能力不强，过大，则表示流动资产占用资金较多，不利于资金的周转。施工企业流动比率和速动比率都不达标。主要是由于施工企业流动资产和速动资产流动性差。从长期偿债能力方面的指标来看，一方面，施工企业常规施工项目因垫资产生较多的融资，资产负债率较高；另一方面，近几年PPP、基金+施工等转型项目的兴起，施工企业为扩大生产规模，以投资拉动规模，导致资产负债率一路攀升。

（五）缺乏风险管理意识

施工企业产品板块比较单一，多以建筑为主，在投资等其他领域发展建树较少，导致其抗风险能力较低。

施工企业的管理工作人员通常都没有不具备财务基本知识和敏感度，对财务问题的忽略带来较大的管理隐患。施工企业中的管理人员意识不到管理过程中存在的财务问题，甚至认为，管理中反映出的财务问题实质是所属行业存在的内生问题，不是管理的问题，也不是财务的问题，缺少通过财务反映出的问题倒逼管理的认知。或者，虽然认识到了管理中的财务问题，但是在实际管理的过程中并没有将财务问题落实到管理中，或者没有考虑外围环境的影响进行全局规划，导致施工企业中的财务问题凸显。

二、管理中财务问题的对策

财务贯穿每个企业发展的各个方面，要树立一定的风险意识，建立财务问题清单和问题预警机制，识别形成问题的成因，制定有针对性的解决办法。

（一）通过上市拓宽公司融资渠道，选择优质客户降低融资成本

施工企业投资规模大，资金需求量大，首先施工企业可以通过成立专业部门或者分公司进行资本化运作，提高公司资产的证券化水平，实现资本优化配置，扩大规模和市场占有率，拓宽施工企业资金获得渠道。其次，做好源头控制，做好对客户性质、行业和资金状态等心中有数。在客户性质的选择上，选择优质客户资源，加强企业合同、客户等评估机制，对风险因素细分，系统评估主要客户的主要风险，在施工合同签订时确保工程进度款的支付比例，保证应收账款回款，减少施工企业垫资。

（二）加快应收账款和存货周转率

作为施工企业的最主要资产，应收账款变现能力差，存货周转率低等财务问题给公司带来较大的财务风险。周转率提高除了企业生产规模的扩大外，最主要的是应加快应收账款的回收，清收工作有制度保证，清收项目责任到人，奖罚分明确保资金及时回笼，减少资金占用。其次，提高履约能力，加快已完工程的结算进度，严格按照完工进度摊销周转材料等。再次，要确保公司规模的扩张，施工企业的兼并重组上市能确保规模的迅速扩张，收入的快速增长。

（三）强化预算管理

建立健全施工企业中预算管理体系。加强资本支出预、费用预算和业务预算。明确每个项目利润目标，编辑好公司年度预算，采取更加灵活惊喜的管理方式，降低人工、材料、机械、现场管理的成本，加强全面成本管理和流程控制。另外发挥资金池作用控制主要材料的采购成本，确保各项目成本和资金的支出控制在预算范围内。每个项目积少成多，才能保证施工企业的盈利能力。

（四）降低公司负债，提升偿债能力

一是，施工企业加快应收账款的变现能力，盘活僵尸资产偿还债务，解放资金占用，降低资产负债率。二是，通过应收账款证券化，应付账款保理等金融工具盘活存量资产偿还债务。三是，债权融资转为股权融资，施工企业上市在提高公司知名度的同时，能从资本市场上取得发展所需资金，提升公司偿债能力。

（五）强化公司管理人员财务管理意识

管理人员或者是决策者应了解财务常识，了解财务指标如资产负债率和现金流量变化对公司发展可能造成的影响，有效的将专业知识和相关经验转变成为决策的依据。所以施工企业要对公司管理人员进行财务知识的培训，作出决策时要充分考虑因财务问题引发的经营风险。同时，施工企业需要搭建健全的风险评估制度，成立专门的风险防控部门。这样促使业务人员在业务对接时及时预先感知财务问题引起的风险，提高财务问题敏感度，判断由此引发的施工企业潜在风险。以资产负债率为例，如果施工企业的资产负债率过高，最终影响金融机构对企业的授信额度，施工企业融资不到位最终影响施工进度，影响客户对企业的评价和企业的社会信誉，最终还是影响了施工企业的市场地位和发展前景。另外，施工企业的行业特性导致高素质人才比较缺乏，引进高素质的管理人才，针对企业财务问题引发的局限性制定相应的制度，给出对口的解决对策。