互联网金融投资的特点与风险防控

文/邹麒，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员

1 互联网金融现状

近年来，随着互联网技术、移动通讯技术、计算机科学技术以及电子商务的迅速发展，互联网金融呈井喷式发展趋势。许多传统金融机构严重受到互联网金融的影响，其渐渐被互联网金融垄断，当前，互联网支付、投资理财、融资等诸多金融服务形式已然在互联网行业得到实现。由于互联网金融业务模式众多，而且互联网金融低成本、高效率、便捷性高、互动性强等，我国许多家庭的金融投资时都发生了很大变化。2013年，支付宝与天弘基金合作发行的余额宝在一个月之内就募集了数百亿的客户资金。在此背景下，2014年互联网金融彻底爆发，各种互联网平台纷纷效仿推出各种“宝”类产品。到2018年，各种“宝”类产品、P2P网贷平台充斥在互联网金融平台当中。随着互联网产品的爆发，我国家庭金融投资势必受到巨大影响。

2 互联网金融投资模式

2.1 传统金融机构借助互联网开设的电子交易平台

随着互联网技术、移动通讯设备、计算机科学技术等的快速发展，传统金融机构也开设了电子交易平台。居民在进行转账汇款或者购买金融产品时不再需要到金融机构进行操作，炒股也不一定非要在证券营业厅进行，即使是购买保险也可以直接在计算机或者手机上操作。当前，很多金融机构都在积极开设电子交易平台，例如建行的“善融商务”电子商务平台、交行的“交博汇”金融服务平台，这些都为我国居民提供了“网上交易银行+金融超市+电子商务”的综合型电子交易平台。

2.2 第三方平台推出的“宝宝平台”

以大家所熟知的余额宝为例，其是由支付宝与天弘基金合作发行的一个平台，客户可以将家庭资金随意转入余额宝账户从而实现收益，也可以根据自己需要随时取现，同时，客户也可以利用余额宝内的资金进行网购。在余额宝取得成功以后许多第三方支付公司纷纷效仿，当前市面上存在诸多“宝宝平台”。

2.3 P2P平台

P2P平台，指的是通过互联网实现供需双方进行投资与借贷的网上借贷平台，资金需求者通过P2P平台寻找一些愿意出借资金的投资人，并通过P2P平台实现个人对个人的直接交易，借贷过程由第三方平台进行担保，其中包括分散风险、共享收益等内容，对于接待人的某一笔借款其可以由多位投资人进行分担。

2.4 众筹

众筹指的是向大众进行筹资，其操作方式为通过互联网向网友进行筹资，并将所筹资金用于需要资金的筹集项目，其形式主要是“团购+预购”。无论是个人还是团体，其作为资金需求者，在众筹平台上提交相应项目策划，众筹平台在对项目进行审核以后，把合格的项目展示在众筹平台页面，项目支持者通过众筹平台可以为支持的项目进行资金捐助。

2.5 互联网金融门户

互联网金融门户是一种以“搜索+比价”为主的第三方电子交易平台。互联网金融门户具备功能强大的获取数学以及信息的能力以及处理数学信息的能力，其能够对不同的金融产品进行垂直比价，投资者通过互联网金融门户所分析的金融产品数据可以选择适合自己的金融产品。

2.6 互联网金融票据理财平台

互联网金融票据理财平台是一种把银行承兑汇票提交在互联网票据理财平台的交易平台，其用户主要为企业，在企业提交银行承兑汇票以后，理财平台对其进行真假甄别，之后对其确定期限以后融资金额，并把跟票据相对应的金融产品信息提交到理财平台上，在投资者选定并购买该产品后，企业便获得融资，在银行承兑汇票到期以后，企业向投资者归还本金以及相应收益。

3 互联网金融投资的特点

3.1 交易灵活，无媒介

互联网金融投资过程中，资金供求双方可以通过网络平台自行完成投资信息甄别优化和投资交易。一方面，金融机构可以节省因开设实体营业网点所产生的资金投入和运营成本；另一方面，投资者可以利用电脑、手机等媒介随时随地进行资金操作。互联网金融投资过程中不需要传统中介，资金供求双方的交易更加省时省力。

3.2 效率高

互联网金融投资主要由计算机数据处理系统控制，操作流程简化，与传统金融投资项目相比，投资者不需要到实体经营网点排队，业务处理速度更快且更加专业化。如阿里旗下的网商贷，依托电商积累的信用数据库，打出“让信用等于财富”的广告语，专注于小微企业、个人消费者和农村用户贷款融资服务，无抵押，最快3分钟放款到账。而银行贷款最快也需要10个工作日。

3.3 覆盖广

互联网金融投资环境下，网购、充值、水电燃气费缴纳等均可以实现互联网交易，使人们的生活更加便捷。同时投资者能够在网络上寻找更加适合自身需求的投资信息，用户体验更加人性化。互联网金融投资使传统金融机构服务盲区得以全面覆盖，资源配置得到进一步优化。

3.4 风险大

投资金融市场最主要的风险就是资金收益难以保证，资金流动控制难。现阶段我国信用体系尚不完善，互联网金融投资相关配套法律法规缺失，恶意骗贷、非法集资、卷款跑路等情况时有发生。而且，一旦互联网金融系统遭受攻击，一方面系统正常运作遭受影响，另一方面还会危及投资者的个人信息安全和资金安全。

4 互联网金融投资的风险防控措施

4.1 完善互联网金融投资市场风险防控系统

首先，要加强人们的互联网金融知识的学习意识，提高风险防范识别能力，自觉抵制各种投资诱惑，对“高额回报”、“快速致富”等金融投资项目进行冷静分析，避免投资风险的发生。其次，还要通过净化互联网金融投资环境，打击违法行为，促进互联网金融业的良性循环发展，有效规避投资风险的发生。例如利用第三方机构参与互联网金融投资行业信用等级评定，形成央行征信系统和互联网金融征信系统相结合的网络金融信用体系，帮助投资者更好的了解互联网金融企业和做出合理的投资分析，信用评价等级越高，投资者所承担的信用风险越低，需要承担的风险也越小。完善互联网金融投资市场风险控制系统，既能够规范互联网金融业的投资行为，降低各类风险的发生，又能推动互联网金融品牌建设，提升投资者的风险意识，使互联网金融企业和投资者利益得到实惠。

4.2 加强互联网金融投资监管力度

互联网金融投资监管包括市场监管和企业内部监管两方面。无论是哪一方监管部门都需从法律的角度行使监管权力，以确保互联网金融投资各方的权利得以保障。对各方合法权益的保护不仅关系到互联网金融投资市场的正常运作，还关系到社会安定和司法公正。目前，我国互联网金融投资行业监管缺乏风险与收益的衡量标准，只有建立合理的互联网金融投资市场监管体系，才能激起人们的投资热情，为投资者选择适合自身的金融投资产品做出参考。同时，加强互联网金融投资行业监管力度能够为政府及时做出行业调控提供准确可靠的信息来源，促进互联网金融投资行业持续稳健发展。互联网金融投资企业应在依托计算机数据分析系统的同时，加强企业内部监管部门建设，使网络监管与人为监管相结合对项目风险进行实际衡量，有效降低投资风险。

4.3 加强互联网金融投资法制建设

互联网金融投资涉及领域较多，相应的法律制度缺少明显的界限和标准，相关法律法规正处于不断补充、完善的过程中。借鉴国外互联网金融投资相关制度规定，完善我国互联网金融投资法律法规，提高相关人群的法制观念，需要各相关政府、部门、行业及投资者共同参与。我国银监会2017年重点工作任务中指出：“严治互联网金融风险，继续推进P2P网络借贷风险专项整治，加快分类处置和清理规范。”加强区域化合作，联合有关部门加大执法力度，会同多方共同打击整治互联网金融投资行业违法行为，加大对校园网贷业务的综合整治，杜绝互联网金融投资诈骗行为，推动良好的互联网金融投资秩序的形成。

互联网金融投资作为一种新兴产业，投资者在金融投资风险控制经验相对不足，理财有风险，投资需谨慎。通过建立互联网金融投资风险防范机制，健全互联网金融投资市场风险控制系统，加强网络监管和法制建设，为投资者提供金融投资风险识别与防范的建议和策略，可以对可能发生的风险进行识别与防控，最大程度地降低经济损失和由此可能造成的不良影响，有效防控金融投资风险，使互联网金融企业和投资者利益得到保障，稳定金融市场秩序。