论企业金融投资常见的风险及控制对策

2019-12-21朱瑞

大众投资指南 2019年11期

朱瑞

（瑞茂通供应链管理股份有限公司，北京 100052）

一、企业投资风险的含义和种类

（一）投资风险的含义

投资风险就是指企业将资金、无形资产或是有形的物体等有价值的产品运用股票和债券的方式进行投资或是给予资金支持。但是在此过程中，由于多种因素的影响，可能会使企业投入的资金价值降低，从而造成一定的经济损失。而且不能得到预期的价值，也会对企业的发展和运营造成一定的损害。

（二）企业金融投资常见的风险种类

企业金融投资的风险可以根据投资的方式分为三种，分别是证券投资风险、资金投资风险、衍生金融资产风险。由于投资行为必然会具有一定的风险，所以企业在运用证券投资的过程中，如果领导层决策失误就会使企业的回报率降低，最终企业需要承担巨大的损失。而造成这种现象的主要原因是，大部分领导人害怕证券投资失误会给企业造成巨大的损失，所以在一定程度上增加了自身的心理压力，最终导致决策失误。而且证券市场不确定的因素较多，投资的价值也容易下降。因此，企业会在降低资金回报率的同时产生一定的连锁反应，使得企业需要投入更多的资金，最终使企业的投资风险不断增大，造成企业的经济损失。

当前，基金投资是大多数企业都会选择的投资方式。而这种投资方式可以在投资过程中观察市场的走向，所以基金投资的安全性相对较大，但是基金投资或多或少也会存在一定的风险。通常情况下，企业为了增加内部的流动资金会采用各种方式来筹集资金，但是由于企业缺乏一定的理论基础和投资经验，而且也没有咨询任何专家的意见和建议，所以会使企业难以发现投入资金的流向，从而增大了企业面临的风险。还有一些企业会将基金投资作为储存资金的方式，但是由于金融市场各种因素的影响，会使企业面临一定的风险，从而在一定程度上阻碍企业的发展和项目的运行。

而衍生金融投资是一种新式的投资方式，大部分企业不甘落后会采用衍生金融的投资方式，但是这种投资类型的风险比基金投资和证券投资产生的风险更大。而且衍生金融投资主要是用来控制大型企业的资金流动问题，所以非常容易造成资金周转不灵活的情况。综上所述，企业采用衍生金融投资的方式会使企业投入的资金价值呈现出上下波动的情况，而且企业内部的财务管理人员也难以将其进行有效的调节，所以一旦企业领导人操作失误，选择了收益较低的投资产品，那么不仅会降低企业的收益，而且还会使企业承担一定的经济损失。

二、企业金融投资风险的基本成因分析

（一）企业财务管理环境具有复杂性

企业财务管理环境也可以被称为理财环境，它是不能被企业的任何因素所控制的宏观环境的集合，包括社会文化环境、经济环境、市场环境以及法律环境等等。虽然这些因素并不能直接作用于企业的发展，但是它会慢慢地影响企业的发展环境，如果这些因素朝着错误的方向发展，那么必然会阻碍企业未来的发展。另外，虽然我国大部分都已经建立了相应的财务管理系统，并配备专业的技术人才进行管理，但是我国依然缺乏相关财务管理法律法规以及企业内部的管理制度。因此，一旦金融市场的环境发生了改变，企业的财务管理体系与外界缺乏一定的沟通，就会使其难以在短时期内寻找出切实可行的应对策略，从而导致企业的资金无法正常的周转，最终导致财务方面面临巨大的风险。

（二）企业的投资决策水平较低

现阶段，我国许多企业为了扩大经营范围、给企业带来更高的经济效益，并且规避企业可能面临的风险开始选择运用多元化的经营结构。但是这种多元化的管理模式可能会使企业面临破产的状况。而产生这种现象的主要原因是大多数企业的管理人员自行判断，并没有经过任何讨论就直接照搬多元化的经营模式，没有考虑金融市场的变化，从而导致企业管理人员做出了错误的决策。每个企业的经营任务和技术发展情况都不大相同，而财务管理模式也有着较大的差异性，如果企业管理人员不能根据企业产品的特点进行投资决策，而是为了不落俗套，那么就会使企业面临巨大的经济风险。另外，如果企业投资的项目资金周转问题不能合理的控制也会使企业面临金融投资风险。

（三）财务管理中信息监管不到位

如今，企业财务部门的职责是预测企业的财务状况、制定会计报表、分析金融投资市场，最终得到一份真实的数据，但是这份数据无法真正反映企业的财务管理信息，而且金融市场的不确定因素较多，因此，企业在投资过程中必然会遇到一定的风险，所以大多数企业在进行财务管理的过程中都会运用不同的方法分析企业的财务管理状况，但是运用这种分析方法得到的数据差异性较大，需要财务管理人员根据企业的发展情况、产品的特点、市场的发展情况进行分析，如果其中一点的出现决策失误，那么就会增加企业面临投资风险的可能。

（四）其他成因

另外，企业也会由于其他原因面临投资风险，如被投资方的诚信缺失、财务管理人员综合素质较低、企业领导人投资风险意识不足、市场购买力的变化等等。其中被投资方的诚信缺失会使企业的资金流入被投资之后，本应该获得较大的收益，但是由于被投资方经营不善，无法按照预期的计划向投资方支付一定的资金和分红，这种情况就会对投资企业造成一定程度的影响，从而加大了企业需要承担的风险。如果企业领导人投资风险意识不足就会使其在没有分析市场发展趋势和被投资方运营情况的基础上进行盲目的投资，这种投资方式必然会使企业面临一定的风险。另外，如果财务管理人员综合素质较低，那么这些管理人员肯定不会预测市场中的投资风险，从而增大了企业面临投资风险的概率。而市场购买力的变化也会使企业面临投资风险，市场供过于求会使企业投资到中期的过程中购买力逐渐下降。

三、企业应对金融投资风险的策略分析

（一）建立健全风险管理制度

为了应对金融投资风险，企业应该建立风险管理制度。为了健全风险管理制度，首先企业应该培养财务管理人员形成较高的风险防控意识，并制定科学的风险管理策略。而成立的风险管理部门需要监察企业的金融投资风险情况，一旦出现任何问题，风险管理部门就需要立即寻找相应的解决方案，从而降低投资风险对企业运营造成的影响。同时企业还应该建立相应的经营管理制度，但是经营管理制度的制定需要根据企业的发展情况和降低风险的能力等等，而且企业还应该建立相应的投资责任制，对投资管理人员进行合理的监管，使其能够选择合适的投资项目。其次，企业需要建立关于风险的预警机制，使其能够预测到企业将会面临的风险，从而提高管理人员的决策水平，促进企业的发展。同时也能使企业管理人员在面对风险时能够从容应对，将风险变为机遇，提高企业的经济效益。

（二）严格管理企业的现金流量

企业需要严格管理内部的现金流量，使其能够应对经济风险。第一，企业应该严格控制资金的运营情况和固定资产的管理问题，并且加强对流动资金的管理，加快资金的流动情况；第二，企业管理人员应该尽量减少内部的存货，运用正确的营销方式将存货卖出；第三，企业管理人员需要及时收回相应的款项，制定切实可行的信用政策，并且建立相应的责任制，这种方式不仅提升资金的回报率，而且为扩大企业经营范围提供了条件。